Ce se explică vânzarea scurtă - definiție, reguli și cum să scurtăm un stoc

Dacă sunteți un investitor fără experiență, vă veți arunca în acest moment și vă veți întreba de ce nu ați încărcat acțiunile atunci când tranzacționați cu o fracțiune din prețul lor curent. Dar nu ești în afara norocului. Investitorii economiți au un alt instrument pentru a profita de prețuri ridicate de securitate. Cheia este înțelegerea diferenței dintre cumpărarea (lungă) și vânzarea (scurtă) de acțiuni.

Începătorii sunt obișnuiți cu ideea unei vânzări îndelungate - este atunci când deții acțiuni ale unui stoc și vinzi stocurile ulterior. Totuși, investitorii avansați pot lua în considerare și opțiunea de a vinde pe termen scurt. În timp ce merge lung într-un stoc denotă dreptul de proprietate asupra acțiunilor mic de statura vă permite să împrumutați acțiuni la prețuri ridicate de la un broker și să le vindeți. Atunci când prețul acțiunii scade, cumpărați acțiunile înapoi la o rată mai mică și le returnați brokerului care vi le-a împrumutat. Diferența de preț este câștigul tău. În esență, inversați ordinea tranzacției de bază și profitați de scăderea valorii.

De ce vinde scurt?

Vânzarea pe termen scurt este adesea șansa dvs. de a face profit, chiar dacă ați ratat șansa de a cumpăra scăzut. Dacă un stoc tranzacționează la cel mult 52 de săptămâni sau aproape și cercetarea dvs. vă conduce să credeți că prețul a crescut, vânzarea scurtă vă permite să obțineți un profit prin „cumpărarea ridicată și vânzarea scăzută”.

În situații specifice, vânzarea pe termen scurt vă poate ajuta și la impozite sau la acțiunile legate într-un trust. Dacă nu aveți voie să lichidați acțiunile unui anumit stoc pe care îl dețineți într-un trust, puteți împrumuta din punct de vedere tehnic acțiunile din trustul dvs., le puteți vinde scurt și puteți profita din scăderea prețului fără a încălca regulile trustului. Această tehnică se numește scurtcircuindu-se împotriva cutiei, și este necesar ca un broker să dețină acțiunile sub formă de garanție, care va veni cu unele comisioane. Dacă prețul nu scade la prețul stabilit pentru poziția dvs., brokerul păstrează acțiunile.

Reguli de vânzare scurtă

Desigur, luxul de a putea vinde în scurt timp vine cu restricții:

1. Aveți nevoie de permisiunea de a accesa tranzacționarea marjei, ceea ce necesită un nivel de rafinament și unele documente. Brokerii precum OptionsXpress oferă conturi de marjă.
2. Întrucât inițial împrumutați acțiunile pentru a le vinde, brokerul dvs. poate percepe dobândă la împrumut, care va reduce profiturile.
3. Vi se permite să efectuați comenzi de vânzare scurtă doar atunci când prețul acțiunii este în curs de creștere sau nu se schimbă. Nu puteți scurta un stoc în timp ce prețul scade.
4. Valorile mobiliare pe care le dețineți ca parte a unui cont IRA sau a unui alt cont calificat sau amânat de taxe nu sunt eligibile pentru poziții scurte.

Riscurile vânzării scurte

Desigur, cel mai mare dezavantaj al vânzării pe termen scurt este că prețul ar putea să nu scadă la fel de mult cum credeți că ar fi posibil, sau este posibil să nu scadă deloc. Dacă prețul continuă să crească, veți realiza o pierdere de capital, la fel cum ați face dacă ați cumpăra un stoc în mod convențional și apoi ar trebui să îl vindeți la un preț mai mic.

Prin urmare, vânzătorii scurti deștepți plasează adesea o poziție de stopare a cumpărării în poziție pentru a limita posibila pierdere. O comandă de stopare va cumpăra contul dvs. pentru a achiziționa acțiunile necesare pentru a vă completa poziția scurtă înainte ca pierderile dvs. să devină mai mari. Fără un astfel de mecanism, prețul unei acțiuni poate continua să crească și să conducă la pierderi devastatoare. Întrucât nu există nicio limită cu privire la cât de mare poate crește un stoc (față de zero la coborâre), pierderile potențiale sunt infinite.

Cuvânt final

Când pierdeți șansa de a cumpăra prețuri mici și de a vinde ridicat, vânzarea scurtă este o modalitate excelentă de a întoarce tranzacțiile și de a găsi o nouă șansă de a face profit. Dar doar pentru că puteți cumpăra și vinde scăzut nu înseamnă că ați găsit o lacună pe piață.

Aceste mutări nu sunt destinate începătorilor și, înainte de a începe, asigurați-vă că cunoașteți regulile contabilității marjei. Următorii pași sunt să discutați cu brokerul dvs. pentru a afla care sunt regulile specifice cu care trebuie să vă ocupați pentru vânzarea pe termen scurt și ce va trebui să faceți pentru a vă califica pentru tranzacționarea marjei.

După ce te-ai pregătit corect, împărtășește-ți poveștile de succes. Ce poziții scurte au fost cele mai mari victorii ale tale? Sau ai luat o pierdere proastă?