Ce este un plan de cumpărare a acțiunilor angajaților (ESPP) - reguli fiscale

Planurile de cumpărare de acțiuni ale angajaților sunt, în esență, un tip de plan de deducere a salariilor care permite angajaților să cumpere acțiuni ale companiei fără a fi nevoie să efectueze tranzacțiile în sine. Banii sunt preluate automat din toate plățile participanților, după o taxă ulterioară, în fiecare perioadă de plată și se acumulează într-un cont escrow până când este utilizat pentru a cumpăra acțiuni ale companiei în mod periodic, cum ar fi la fiecare șase luni. Aceste planuri sunt similare cu alte tipuri de planuri de opțiuni de acțiuni prin faptul că promovează proprietatea angajaților asupra companiei, dar nu au multe dintre restricțiile care vin cu mai multe modalități formale de opțiuni de stoc. În plus, sunt concepute pentru a fi ceva mai lichide în natură.

Calificat vs. Necalificat

ESPP-urile pot fi calificate sau necalificate. Planurile calificate sunt mai frecvente și trebuie să respecte regulile stabilite în secțiunea 423 din Codul veniturilor interne. Cu toate acestea, SPP-urile calificate nu trebuie confundate cu planurile de pensionare calificate care cresc impozit și sunt supuse reglementărilor ERISA. Participanții pot primi încasările din aceste planuri imediat ce criteriile enumerate mai jos sunt îndeplinite. Principalele caracteristici ale SPP-urilor calificate includ:

• Planul trebuie votat de majoritatea acționarilor cândva în cele 12 luni anterioare datei de începere a planului.
• Planul poate fi oferit doar angajaților efectivi ai companiei (consultanții și contractorii independenți nu se califică).
• Deși unele categorii de lucrători pot fi excluse din plan (cum ar fi cei care au lucrat pentru companie mai puțin de un an sau doi ani), orice angajat care nu este exclus în acest mod în carta planului trebuie să i se permită participa la plan.
• Angajații care dețin mai mult de 5% din stocul de vot al companiei nu pot participa la plan.
• Drepturile egale sunt acordate necondiționat tuturor participanților.
• Niciun angajat nu poate achiziționa mai mult de 25.000 USD în stoc în plan într-un an calendaristic.
• Perioadele de ofertare nu pot depăși 27 de luni.
• Reducerile la achizițiile de acțiuni nu pot depăși 15% din prețul curent.

Planurile necalificate nu fac obiectul acestor reguli și restricții, cu excepția faptului că trebuie să fie aprobate și de acționari și de consiliul de administrație. La fel ca verii lor necalificați în arena planului de pensionare, cum ar fi compensațiile amânate sau planurile de bonus executiv, pot permite participarea în mod discriminatoriu. Cu toate acestea, în niciun caz nu beneficiază de tratament fiscal favorabil. Un sondaj realizat în 2011 de Asociația Națională a Profesioniștilor din Planul de Acțiuni a arătat că 82% dintre companiile care aveau un PAE au folosit un plan calificat, în timp ce doar 24% au folosit un plan necalificat.

Secțiunile rămase din acest articol se vor concentra exclusiv pe ESPP-uri calificate, cu excepția cazurilor în care planurile necalificate sunt menționate în mod specific.

Cum funcționează ESPP-urile

În ciuda diferențelor lor, atât ESPP-urile calificate, cât și cele necalificate sunt fundamental similare în ceea ce privește designul. Toate planurile constau dintr-o perioadă de ofertă care începe într-o zi specifică cunoscută sub numele de dată de ofertă. În perioada de ofertă există, de obicei, mai multe perioade de cumpărare care se termină în datele de achiziție.

De exemplu, o perioadă de ofertă ar putea începe cu o dată de ofertare din 1 ianuarie și apoi ar putea avea nouă perioade de achiziție care durează trei luni fiecare. Perioada de ofertă expiră la sfârșitul a 27 de luni. În acest timp, angajații ar alege să scoată o anumită sumă din cecurile de plată (majoritatea angajatorilor impun o limită de aproximativ 10% din salariul după impozitare), care ar fi apoi utilizat pentru a cumpăra acțiuni ale companiei la fiecare dată de cumpărare din cadrul ofertei. perioadă. Prin urmare, angajații care au participat la o întreagă perioadă de ofertă ar face nouă achiziții separate de acțiuni.

Fiecare angajator își stabilește propria politică cu privire la capacitatea angajaților să retragă fonduri în perioadele de cumpărare și să crească sau să scadă nivelul contribuțiilor lor la plan. Și, în timp ce majoritatea ESPP-urilor oferă fie reducere automată la preț, fie funcția retrospectivă (sau ambele), nu există nicio cerință IRS pentru acest lucru.

Prețuri

ESPP-urile pot oferi angajaților un avantaj de preț în două moduri diferite:

• Reducere încorporată. Majoritatea ESPP-urilor acordă angajaților o reducere automată la prețul acțiunii pentru toate achizițiile lor, cum ar fi 10% sau 15%. Acest lucru creează un câștig instant pentru toți participanții la momentul achiziției.
• Dispoziție privind revizuirea. Această prevedere permite planului de a achiziționa stocul la data achiziției, fie la prețul de închidere al stocului la data achiziției, fie la data inițială a ofertei, oricare dintre acestea este mai mică. Evident, acest lucru poate face o diferență uriașă în ceea ce privește profitul pe care angajații îl realizează din planurile lor. Dacă acțiunea companiei s-a închis la 15 dolari la data ofertei inițiale și se tranzacționează la 40 USD atunci când piața se închide la data achiziției, atunci planul poate achiziționa stocul la prețul său de ofertă - sau mai degrabă, la procentul actualizat al prețului respectiv, dacă planul oferă ambele avantaje (ceea ce este de obicei cazul). Prin urmare, un angajat ar putea obține stocul pentru 12,75 USD în acest scenariu dacă planul oferea, de asemenea, o reducere încorporată de 15%.

Unele planuri au mai mult de un program de ofertă care funcționează concomitent, deși angajații sunt, în general, excluse de la participarea la mai multe programe simultan.

Numărul de acțiuni disponibile pentru participanți
Există, de asemenea, o prevedere suplimentară la limita de 25.000 USD la cumpărături; această sumă este împărțită la prețul acțiunii de închidere la data ofertei, iar cotantul devine apoi numărul maxim de acțiuni pe care un participant le poate cumpăra pentru acel an, indiferent dacă prețul crește sau scade ulterior..

De exemplu, ABC Company creează un ESPP, iar stocul se închide la 18,42 USD la data ofertei din 1 ianuarie. Prin împărțirea 18,42 USD la 25 000 USD, se deduce că 1.357,22 acțiuni pot fi cumpărate în acel an de către fiecare participant. Acest număr este acum stabilit și nu poate fi modificat, indiferent de cum fluctua prețul pentru restul anului. Acest calcul folosește, de asemenea, prețul efectiv de piață și nu prețul actualizat, ceea ce înseamnă că un angajat din plan ar putea cumpăra 1.357,22 acțiuni la 15,66 USD pe acțiune, dacă s-ar aplica o reducere de 15%, oferind astfel participantului în valoare de 21 254 USD. Dar aceasta ar fi limita pentru anul, chiar dacă aceasta este mai mică decât limita de 25.000 USD, deoarece calculul nu are în vedere reducerea.

Funcția retrospectivă poate reduce efectiv valoarea planului pentru participanți atunci când prețul stocului scade de la data ofertei, deoarece această caracteristică se referă numai la preț, nu la numărul de acțiuni care pot fi cumpărate. Dacă prețul acțiunii scade în cursul anului, de la 18,42 USD la 7,08 USD, se va întâmpla nu permiteți participanților să cumpere mai multe acțiuni de facturare la prețul mai mic. Prin urmare, participanții care așteaptă să cumpere stocul atunci când acesta este de 7,08 USD pot primi 1.357,22 acțiuni pentru doar 9.609 USD (7,08 USD x 1 357,22 USD), dar nu pot cumpăra acțiuni în valoare de 25 000 USD la 7,08 USD pentru a obține 3.531 acțiuni pentru acel an.

Tratarea fiscală a PERS

Există două tipuri de vânzări de acțiuni care pot fi realizate dintr-un ESPP calificat. Unul este o dispoziție calificativă, căreia i se acordă un tratament fiscal favorabil în baza codului fiscal. Cealaltă este o dispoziție de descalificare, care nu este.

Dispozițiile care se califică trebuie să îndeplinească două criterii cheie:

• Stocul trebuie să fi fost deținut cel puțin un an de la data achiziției.
• Stocul trebuie să fi fost deținut la cel puțin doi ani de la data ofertării.

Dacă sunt îndeplinite aceste condiții, atunci reducerea pe care participantul a primit-o din prețul de achiziție este raportată ca venit obișnuit, iar orice câștig în exces între prețul de achiziție și prețul de vânzare este considerat un câștig de capital. Dispozițiile de descalificare, pe de altă parte, impun ca diferența dintre prețul de închidere al stocului la data de achiziție (indiferent dacă există sau nu o perioadă de retragere) și prețul de achiziție, factorizarea reducerii, să fie contabilizat ca Venitul obișnuit.

O dispoziție de calificare
De exemplu, Jeremy a achiziționat acțiuni în ESPP-ul său la 23 martie 2012. Stocul s-a închis la 11,16 USD la data ofertei din 1 ianuarie și 18,65 USD la data de achiziție din 30 iunie. Planul îi oferă o reducere de 15%, oferindu-i astfel un preț real de achiziție de 9,49 dolari (85% din 11,16 dolari prin prevederea de retrospectivă).

El va trebui să dețină stocul cel puțin până pe 24 martie 2014 pentru a putea fi o dispoziție de calificare. Dacă face acest lucru și vinde stocul în aprilie 2014 pentru 22,71 USD, atunci doar valoarea actualizată de 1,67 USD pe acțiune (11,16 x 15% USD) va fi raportată ca venit obișnuit. Diferența dintre prețul real de piață nedecontat și prețul de vânzare va fi contabilizată ca un câștig sau pierdere pe termen lung. Prin urmare, Jeremy va avea un câștig pe termen lung de 11,55 dolari pe acțiune (22,71 USD minus 11,16 USD).

O dispoziție de descalificare
Pe de altă parte, dacă Jeremy ar vinde stocul înainte de expirarea perioadei de deținere, el ar recunoaște 9,16 USD ca venit obișnuit (18,65 USD minus prețul de achiziție actualizat de 9,49 USD). Prețul de piață din ziua achiziției (18,65 USD) devine apoi costul pentru vânzare.

În acest caz, restul de 4,06 USD din vânzări (prețul de vânzare de 22,71 USD minus prețul de piață la achiziția de 18,65 USD) va fi apoi impozitat ca un câștig de capital pe termen lung sau pe termen scurt, în funcție de durata perioadei de deținere a acestuia. Acest lucru este valabil chiar dacă prețul acțiunilor scade înainte ca acesta să îl poată vinde. Dacă vinde stocul pentru 7,55 USD, el trebuie să recunoască în continuare 9,16 USD ca venit obișnuit, chiar dacă poate compensa parțial acest lucru cu o pierdere de capital pe termen lung sau pe termen scurt de 1,94 dolari (9,49 USD minus 7,55 USD).

Raportarea

Angajatorii vor raporta de obicei orice venit obișnuit care se realizează din ESPP pe formularul W-2 al angajatului. Cu toate acestea, în cazul în care angajatorul nu face acest lucru, atunci angajatul trebuie să îl raporteze separat pe formularul 1040. Informațiile de cumpărare de la ESPP sunt raportate pe formularul 3922, care este furnizat de obicei de către angajator după data achiziției. Câștigurile și pierderile sunt raportate în formularul 8949 și sunt apoi reportate la Lista D.

Avantajele ESPP-urilor

Avantajele pe care le oferă ESPP-urile depășesc cu mult dezavantajele în majoritatea cazurilor. Unele dintre avantajele cheie pe care le oferă aceste planuri includ:

• Motivația și reținerea angajaților
• Eliminări fiscale pentru angajatori (similar cu deducerile pe care le obțin angajatorii pentru finanțarea și administrarea planurilor de pensionare)
• Administrare relativ ieftină și simplă
• Posibilitatea de a crește compensația angajaților care va fi parțial finanțată prin creșterea prețului acțiunilor companiei
• Fără reținere de impozit pe securitate socială sau Medicare pentru contribuțiile angajaților în plan (numai planuri calificate)
• Nu există nicio obligație ca angajații să ia decizii de investiții complexe în majoritatea cazurilor (deși calendarul poate fi o problemă)

Singurul dezavantaj real pe care îl pot prezenta ESPP-urile este acela că poate determina angajații care participă pe perioade îndelungate de timp și să dețină stocul lor să suprapondereze cu stocul companiei din portofoliile de investiții. Acest lucru poate fi evitat prin vânzarea de acțiuni periodice și realocarea veniturilor în alte vehicule sau active de investiții.

Cuvânt final

ESPP-urile pot oferi angajaților un mijloc regulat de a-și crește veniturile în timp, mai ales atunci când stocul companiei este în creștere. De asemenea, ESPP apelează la angajați, deoarece nu necesită ca stocul care este achiziționat să fie păstrat până la pensionare, ceea ce permite angajaților să primească încasările din vânzările stocului lor cel puțin în mod semi-regulat într-o perioadă relativ scurtă de timp, profitând în același timp de tratamentul pe termen lung al câștigurilor de capital.

Pentru mai multe informații despre planurile de cumpărare a stocurilor de angajați și modul în care funcționează, consultați brokerul sau departamentul de resurse umane.