Ce este o Annuitate și cum funcționează? - Anuități explicate

Deci, de unde știi dacă ai nevoie de o rentă?

Să analizăm caracteristicile de bază ale acestor vehicule unice de economii, cum funcționează și, cel mai important, dacă veți beneficia de unul.

Ce este o Annuitate?

O anualitate, prin definiție, este pur și simplu un acord pentru a efectua o serie de plăți dintr-o anumită sumă de bani unei părți specificate pentru o perioadă de timp predeterminată. Analitele se referă, de asemenea, la un contract comercial de asigurare oferit de o companie de asigurări de viață.

Scopul Anuităților

Analitele sunt concepute pentru a asigura proprietarul contractului împotriva riscului superannuation, ceea ce înseamnă a obține veniturile cuiva. Investitorii mai în vârstă care rămân fără bani pentru a se sprijini se confruntă cu o dilemă îngrozitoare. Prin urmare, au fost create anualități pentru a diminua acest risc.

Aceste contracte li se garantează că vor plăti beneficiarului cel puțin o anumită sumă periodică până la moarte, chiar dacă plățile totale depășesc suma plătită în contract, plus orice dobândă sau câștig acumulat. Din cauza acestui tip de protecție și a faptului că nu puteți retrage fonduri fără penalități până la împlinirea vârstei de 59 1/2, anualitățile sunt considerate vehicule de economii pentru pensie.

Istoria Anuităților

Anuitățile au existat într-o formă sau alta de la Imperiul Roman. Cetățenii la acea vreme ar cumpăra contracte anuale de la împărat. Aceștia ar plăti o sumă forfetară guvernului roman în schimbul primirii unei plăți anuale pentru tot restul vieții. De asemenea, guvernele europene au oferit o serie de plăți către investitori în schimbul unei investiții cu sumă forfetară acum ca mijloc de finanțare a războaielor lor în secolul al XVII-lea..

Anuitățile au venit în America în secolul al XVIII-lea ca mijloc de susținere a slujitorilor bisericii. O companie de asigurări de viață din Pennsylvania a fost prima companie de asigurări care a pus pe piață contracte de renta comercială în public în 1912. Anualitățile fixe au crescut în popularitate de-a lungul timpului și au devenit un element principal al investitorilor conservatori. Deși prima anuitate variabilă a fost creată în 1952, acestea nu au devenit obișnuite până în anii '80 și au fost urmate de contracte indexate în anii '90..

Caracteristici de bază ale anualităților

Deși există mai multe tipuri de anuități, toate contractele de rentă sunt deopotrivă deopotrivă.

Acestea sunt singure ca fiind singurul vehicul de investiții disponibil comercial care crește pe bază de impozitare amânată fără a fi necesar să fie plasat în niciun tip de IRA, calificat sau alt plan de pensionare.
Cu excepția cazului în care contractul este păstrat într-un IRA sau un plan de pensionare calificat, nu există nicio limită la suma de bani care poate fi investită și contribuțiile sunt nedeductibile. (Desigur, majoritatea operatorilor de pensii anuale au limite de proprietate pentru sumele pe care le vor accepta, dar aceasta este de obicei undeva în jur de 5 milioane de dolari.)
Majoritatea contractelor de anuitate conțin, de asemenea, o scădere a programului de predare-încărcare care în cele din urmă dispare după o anumită perioadă de timp, cum ar fi 5 sau 10 ani. De exemplu, un contract de renta fixă de 10 ani poate evalua o penalitate de retragere anticipată de 7% pentru banii scoși în primul an al contractului, o penalitate de 6% pentru banii scoși în al doilea an și așa mai departe până la programul de predare expiră. Anualitățile variabile și indexate percep de obicei taxe similare pentru retrageri anticipate. Cu toate acestea, multe contracte vor permite investitorului să scoată 10-20% din capital în fiecare an fără penalități, ca mijloc de a reduce această restricție, atât timp cât investitorul are cel puțin 59 de ani și 1/2.

Achiziții anuale

Contractele de pensie pot fi achiziționate fie în interiorul sau în afara unui IRA, fie cu un plan calificat. O verificare este scrisă operatorului de rentă în oricare dintre cazuri. De asemenea, pot fi achiziționate prin intermediul unui schimb de 1035, unde un contract de scadență într-o poliță de anuitate anterioară, poliță de asigurare de viață sau poliță de dotare este transferat fără impozite într-o poliță de anuitate cu compania preferată. În ceea ce privește asigurarea de viață, orice tip de asigurare de viață cu valoare de numerar, precum o asigurare integrală, universală sau cu variabilă universală poate fi, de asemenea, schimbată într-o rentă.

Cum funcționează Annuitățile

Modul în care aceste produse au fost concepute inițial, proprietarul contractului a efectuat fie o sumă forfetară, fie o serie de plăți în contract și apoi a început să primească plăți la pensionare. Plățile aferente unei rente sunt utilizate pentru achiziționarea de unități de acumulare din contract, care, după cum îi spune și numele, se acumulează în contract până la momentul efectuării plăților către beneficiar..

Apoi are loc un eveniment unic cunoscut sub numele de anuitizare. Acest eveniment marchează conversia unităților de acumulare în unități anuale, pe care contractele de renta le pot plăti beneficiarilor în mai multe moduri diferite. În orice caz, proprietarul contractului schimbă în esență suma dolarului în anuitate pentru o serie de plăți garantate. Aceasta înseamnă că renunță la acces la suma mai mare, forfetară, pentru a primi un venit garantat pe viață. Beneficiarii pot alege între mai multe tipuri de opțiuni de plată, inclusiv:

Viață dreaptă. Contractul va plăti beneficiarului o sumă calculată acționar, pe baza speranței sale de viață. Această sumă va fi plătită chiar dacă plata totală depășește suma plătită în plus dobânzi sau alte câștiguri. Cu toate acestea, plățile se opresc la decesul beneficiarului, chiar dacă este mai mică decât valoarea contractului. Teoretic, compania de asigurare păstrează valoarea contractului chiar dacă beneficiarul moare după ce a primit doar o singură plată.
Viața cu perioada anume. Contractul va plăti fie pe viață, fie pentru o anumită perioadă de timp, cum ar fi 10 sau 20 de ani. Acest lucru împiedică posibilitatea descrisă mai sus să se întâmple. Dacă beneficiarul moare la scurt timp după începerea plăților, atunci compania de asigurări trebuie să achite perioada de plată a anumitor plăți către beneficiar, fie ca o serie de plăți sau o sumă forfetară..
Viața comună. Similar vieții directe, renta de viață comună va continua să plătească atâta timp cât unul dintre cei doi beneficiari va fi în viață.
Viața comună cu perioada anume. Combină perioada anumită plată cu speranța de viață comună.

Sau, fără a face anualizare, proprietarii de contracte pot retrage bani în următoarele moduri:

Retragere sistematică. O simplă plată a unei sume fixe în dolar sau a procentului din valoarea contractului achitată în fiecare an, fie lunar, trimestrial sau anual.
Sumă forfetară. După cum sugerează și numele, suma forfetară este o plată unică a întregii valori a contractului. Această plată poate fi luată ca distribuire sau reportată într-un alt contract de rentă.

Impozitarea anualităților

Așa cum am menționat anterior, toți banii plasați într-un contract de renta cresc o amânare a impozitului până la retragere, cu condiția ca beneficiarul să aibă cel puțin 59 de ani și 1/2. Dacă nu, atunci o penalizare de 10% este evaluată la retragere, la fel ca în cazul unei distribuții anticipate dintr-un IRA sau un plan calificat.

Toate distribuțiile, fie ele anticipate sau normale, sunt, de asemenea, impozitate ca venit obișnuit destinatarului și raportate pe formularul 1099-R. Raportul de excludere este utilizat pentru calcularea impozitării plăților de renta. Această formulă alocă o sumă proporțională a fiecărei plăți efectuate ca o declarație de capital fără scutire de taxe.

De exemplu, dacă un investitor plasează 100.000 USD în interiorul unei rente și crește până la 400.000 USD, atunci primește plăți lunare de 500 USD, atunci 125 USD din fiecare plată vor fi considerate returnări de capital și, prin urmare, sunt scutite de taxe. 125 de dolari, care reprezintă 25% din 500 $, rezultă din faptul că suma principală inițială, 100.000 USD, constituie 25% din valoarea curentă a contractului, 400.000 USD.

Cu toate acestea, anuitățile nu sunt supuse reglementărilor ERISA (Legea privind securitatea venitului la pensionare a angajaților) decât dacă sunt plasate într-un IRA sau un plan calificat.

Alte avantaje ale anualităților

Deși statutul lor avantajat de impozit este unul dintre cele mai mari avantaje ale acestora, anuitățile oferă și alte alte avantaje unice. Contractele de asigurare sunt scutite de probă; adică la decesul proprietarului contractului, valoarea contractului va trece beneficiarului fără a trece la probă.

Contractele de asigurare sunt, de asemenea, în mare parte scutite de creditori în multe cazuri, deși regulile exacte pentru aceasta variază oarecum de la un stat la altul. Texas este un stat care exonerează necondiționat aceste contracte de la creditori; O.J. Simpson a trăit din banii pe care i-a avut în anuități după judecata civilă împotriva lui în 1994 (dar înainte de încarcerarea sa mai recentă).

Tipuri de anuale

Există trei tipuri principale de anuități: fix, indexat și variabil.

Anuitate cu venit fix plătiți o rată de dobândă garantată precum un CD sau o obligațiune.
Anuități indexate pe acțiuni promite o parte din orice creștere pe piața bursieră, garantând în același timp capital.
Anuități variabile conțin subconturi de fonduri mutuale care investesc în acțiuni, obligațiuni, imobiliare și mărfuri precum metale prețioase și energie. Spre deosebire de celelalte două tipuri de anuități, principalul nu este garantat în anuități variabile, ceea ce înseamnă că aceste rente pot pierde din valoare.

Anuitățile pot fi, de asemenea, clasificate drept imediate sau amânate.

Anualitățile imediate încep să plătească un flux de venituri către beneficiar imediat ce este achiziționat contractul
Anualitățile amânate nu încep să plătească decât după o dată ulterioară.

Toate cele trei tipuri de anuale se pot încadra în oricare dintre aceste categorii; o anuitate fixă poate fi imediată sau amânată, astfel încât un contract indexat sau variabil.

Ai nevoie de o anuitate?

Cel mai larg răspuns la această întrebare este că oricine dorește să economisească mai mult pentru pensionare decât le este permis în IRA-urile sau în planurile de pensionare ale companiei ar trebui să ia în considerare o rentă ca un mijloc suplimentar de finanțare..

Există, de asemenea, câteva alte motive pentru care cei ai căror angajatori oferă contracte de rentă în cadrul planurilor de pensionare ar trebui să le ia în considerare. De exemplu, anuitățile pot fi utilizate ca adăposturi de impozite de către cei înstăriți și ca surse de venit garantate de către aversul riscului.

Cu toate acestea, restricțiile inerente anualelor pot face ca acestea să nu fie adecvate pentru unii investitori.

Contra

Taxe și cheltuieli. În anuități variabile, investitorul plătește o taxă de mortalitate și cheltuieli (M&E), cheltuielile sub-contului și comisioane pentru beneficii suplimentare care sunt selectate la deschiderea contului. Deoarece aceste taxe pot scoate o sumă din câștiguri, anualitățile variabile nu sunt adesea potrivite pentru investitorii mai tineri care au mai puțin șanse de a avea beneficii de asigurare..
Bani blocați. Când investiți într-o rentă, vă angajați să vă păstrați banii într-una până la expirarea perioadei de predare și veți avea cel puțin 59 1/2. Compania de asigurare va percepe taxe de predare pentru a retrage mai mult decât un procent permis în perioada de predare, iar IRS va lua 10% dacă vă retrageți înainte de 59 1/2. Asigurați-vă că aveți la dispoziție un fond de economii de urgență (fără penalități) dacă decideți să investiți într-o rentă.
Garantie financiara. Analitele nu poartă asigurare FDIC, ceea ce înseamnă că nu sunt garantate de guvernul federal, precum CD-urile bancare. Promisiunea de a garanta un capital al investitorului este la fel de bună ca puterea financiară a companiei de asigurare. Investitorii potențiali ar trebui să cerceteze poziția financiară a unei companii de asigurări cu o agenție de rating independentă, cum ar fi www.weissratings.com, înainte de a investi.
Impozite. Când veniturile sunt retrase dintr-o rentă, acestea sunt impozitate ca venit obișnuit și nu sunt eligibile pentru rata mai mică de câștig de capital pe termen lung.
comisioane. Din păcate, chiar și profesioniști financiari cu suflet bun pot fi evadați din interesul superior al clienților lor de către o comisie mare. Analitele oferă unele dintre cele mai mari din industrie. Un investitor ar trebui să se simtă încrezător în consilierul său financiar și să cântărească avantajele, contra și alte opțiuni înainte de a investi.
Annuitization. Acesta este un avantaj, precum și un con. În timp ce anuitizarea poate garanta un flux de venituri pe toată durata vieții, aceasta costă predarea irevocabilă a celei mai mari valori de cont către compania de asigurări.

Cum ar trebui să se folosească anualitățile într-un portofoliu de investiții sau de pensionare?

Nu există un singur răspuns corect la această întrebare. Nu numai că ar trebui cântărit vârsta, orizontul de timp, toleranța la risc și alte obiective, dar și tipul de rentă în cauză ar trebui să fie luat în considerare.

Unele tipuri de investitori ar putea fi mai bine cu rentații fixe garantate, în timp ce alții ar trebui să caute potențialul de creștere al unui contract variabil. De asemenea, nu există un procent recomandat de alocare a portofoliului de investiții pentru aceste vehicule, deoarece unii investitori se pot înțelege cu fiecare procent din economiile blocate în aceste vehicule, în timp ce alții ar trebui să restricționeze deținerile contractuale la doar un procent mic din valoarea totală a portofoliului lor..

Utilizarea și alocarea corespunzătoare a acestor produse pot fi făcute în mod eficient numai de la caz la caz. Nu există o singură dimensiune care să se potrivească tuturor. Asigurați-vă că aveți timp suficient pentru a cântări avantajele și contra cu un consilier financiar de încredere.

Cuvânt final

Analitele, cum ar fi conturile de pensionare, sunt o formă de asigurare pentru a vă asigura că veți primi un flux constant de bani bine după terminarea anilor de lucru. Există multe avantaje pentru anuități și oferă economii de pensie sigure pentru milioane de americani în fiecare an.

Dacă doriți mai multe informații sau doriți să știți dacă o renta este potrivită, discutați-o cu consilierul dvs. financiar. Cu cât ești mai pregătit financiar pentru pensionare, cu atât va fi mai fericit anii tăi de aur.

Care sunt gândurile tale despre anuități? Cât de mult din portofoliul cuiva crezi că ar trebui să compună?