Investiții în stocuri de utilități cu dividende mari - pro și contra

Există însă o altă alternativă care a existat de zeci de ani, una care a plătit dividende constante cu risc moderat. Stocurile de utilitate au constituit una dintre sursele de venit din dividende pentru investitorii conservatori și moderati de la începutul anilor 1900.

Caracteristicile stocurilor de utilitate

Stocurile de utilitate sunt acțiuni comune care reprezintă acțiuni de proprietate într-o companie de utilități și plătesc, de obicei, dividende lunar sau trimestrial. Unul dintre motivele pentru care stocurile de utilitate au tendința de a fi stabile în prețuri se datorează faptului că guvernul le permite să acționeze ca monopoluri în cadrul municipalităților respective, întrucât ar fi ineficient și risipitor pentru mai multe companii diferite să pună conducte de apă, linii de gaz și fire telefonice. în aceleași zone. Acest lucru servește la stabilizarea industriei și permite fiecărui utilitar să funcționeze neîncărcat prin concurență.

Utilitățile sunt clasificate ca o industrie defensivă, deoarece nevoia serviciilor lor rămâne în mare parte neschimbată indiferent de condițiile economice. Societatea nu poate funcționa fără apă curentă, electricitate, gaze naturale și telefoane, chiar și în timpul recesiunilor și depresiilor, astfel încât veniturile companiilor de utilități rămân în mare măsură constante. Stocurile de utilități beneficiază de același tratament fiscal ca și alte acțiuni comune, cu dividende care sunt impozabile integral ca venitul obișnuit și câștigurile sau pierderile de capital pe termen lung sau pe termen scurt care sunt realizate atunci când sunt vândute.

Avantajele stocurilor de utilități

1. Venit regulat din dividende. Datorită bazei lor stabile de venit, companiile de utilități sunt în măsură să plătească dividende constante și fiabile acționarilor cu volatilitate minimă a prețurilor și risc moderat. Ratele de dividende la ofertele de utilități sunt de obicei oriunde de la 1% la 3% mai mari decât la instrumentele garantate, ceea ce le face alternative foarte atractive pentru CD-uri sau obligațiuni de economii.
2. Lichiditate. Deoarece pot fi vândute oricând, stocurile de utilitate oferă o lichiditate mult mai mare decât obligațiunile sau CD-urile, deoarece nu există nicio penalitate de retragere anticipată de niciun fel.
3. Protecție defensivă. Stocurile de utilitate se duc adesea bine pe parcursul piețelor de urs, ceea ce le poate face un plus valabil pentru orice portofoliu.
4. Venit avantajat de impozit. Investitorii care dețin stocuri de utilități timp de cel puțin 60 de zile în perioada de 121 de zile de la data ex-dividendului stocului sunt eligibili pentru a-și clasifica dividendele drept „dividende calificate”, care sunt impozitate la rata de câștig de capital mai lungă pe termen lung. . Acesta este un avantaj suplimentar față de primirea dobânzii de la obligațiuni sau CD-uri, care este întotdeauna impozitat ca venit obișnuit în afara unui IRA sau a unui plan de pensionare.

Dezavantajele stocurilor de utilitate

1. Potențial limitat de creștere. Deși stocurile de utilități oferă dividende competitive, stabilitatea lor în prețuri exclude posibilitatea creșterii capitalului. Deși există cazuri în care stocul unei utilități poate scădea până când devine un joc valoric, stocurile din această industrie în general nu cresc foarte mult prețul în timp.
2. Riscul principalului. Deși volatilitatea prețurilor lor este relativ scăzută în comparație cu alte sectoare precum energia sau tehnologia, stocurile de utilități nu sunt acoperite de asigurarea FDIC sau de orice altă formă de protecție guvernamentală. Este posibil să pierdeți bani dacă prețul acțiunilor scade - ceea ce se întâmplă uneori.

Cine ar trebui să investească în stocuri de utilități?

Stocurile de utilitate sunt adecvate pentru investitorii mai în vârstă care caută venituri fără riscuri substanțiale pentru capital. Acestea pot fi, de asemenea, utilizate de către investitorii moderate, care caută să îmbunătățească randamentul pe care îl obțin pe fondurile lor lichide, pe termen scurt sau lung.

Investitorii agresivi pot privi ofertele de utilități ca un mijloc eficient de diversificare a portofoliilor lor, atât pentru veniturile pe care le plătesc, cât și pentru natura lor defensivă care le permite să-și păstreze valoarea pe piețele de urs. Corporațiile pot utiliza chiar și participații la utilități pentru a genera venituri fără impozite, întrucât deseori nu trebuie să plătească impozit pe dividendele primite de la alte corporații.

Unde pot găsi stocuri de utilitate?

Orice agent de bursă cu servicii complete, broker cu reduceri online sau consilier de investiții vă poate indica o varietate de oferte de utilități care plătesc dividende competitive. De asemenea, sunt listate în fiecare zi în publicații financiare, cum ar fi Barron și Wall Street Journal.

Există, de asemenea, mai multe fonduri mutuale care investesc în utilități, care pot fi găsite la Morningstar. Investitorii care doresc diversificarea în acest sector ar trebui să verifice, de asemenea, SPDR (Standard & Poor American Depozitar Receipt) care investește în utilități (simbolul ticker: XLU) și tranzacționează ca ETF.

Cuvânt final

Stocurile de servicii pot oferi adesea o alternativă viabilă la ofertele tradiționale garantate cu venituri fixe pentru cei care sunt dispuși să accepte un risc moderat. Deși rareori asigură o creștere a capitalului, acestea au un palmares lung de plată a dividendelor constante la un preț stabil. Pentru mai multe informații despre stocurile de utilități, verificați listele de stocuri locale sau consultați consilierul financiar.

(credit foto: Bigstock)