Investiții în obligațiuni protejate de inflație (TIPS) - Protecție împotriva inflației

Nu există nicio modalitate de a ști cu siguranță dacă există o creștere incredibilă a prețurilor, dar dacă costul vieții crește, puteți utiliza diverse strategii de gestionare a riscurilor pentru investiții pentru a vă proteja portofoliul de efectele inflației.

Una dintre aceste strategii este achiziționarea de valori mobiliare de la Trezoreria Statelor Unite, denumită Trezoreria Inflației-Protejate Securități, cunoscută altfel sub denumirea de TIPS..

Cum funcționează TIPS-urile?

Sfaturile fluctuează în valoare în raport direct cu indicele prețurilor de consum (IPC), care măsoară rata inflației noastre.

Iată câteva informații de bază despre cum puteți cumpăra TIPS și modul în care funcționează:

• Puteți achiziționa TIPS de la Trezoreria SUA online sau prin intermediul băncilor sau brokerilor.
• Investiția minimă este de 100 USD, iar unitățile sunt disponibile în pași de 100 USD.
• Puteți alege un termen de cinci, zece sau treizeci de ani.
• Aveți opțiunea de a vinde TIPS pe piața secundară înainte de expirarea perioadei de scadență.
• Sfaturile au o dobândă fixă ​​și plătesc de două ori pe an.
• Spre deosebire de celelalte vehicule cu dobândă fixă, directorul tău urcă și coboară în funcție de IPC.
• Datorită protecției inflației oferite de TIPS, TIPS oferă rate ale dobânzii mai mici decât alte obligațiuni similare cu rată fixă.

Dacă intrăm într-o perioadă inflaționistă, principalul dvs. va crește, iar plățile dvs. de dobândă vor crește odată cu acesta. La sfârșitul perioadei de maturare, primiți înapoi principalul la care se adauga creșterea valorii.

Dar aceste ajustări funcționează în ambele moduri: plățile de capital și de dobândă vor cădea atât în ​​perioadele deflaționare. În cazul în care IPC scade înainte de expirarea termenului dvs., vi se va garanta că veți primi mandatul înapoi, dar nu veți beneficia de nicio creștere.

Dezavantajele TIPS

Ca în cazul oricărei opțiuni de investiții, investiția în TIPS vine cu câteva dezavantaje specifice:

1. Plățile de dobândă sunt complet impozabile pentru anul în care le primiți, deoarece acestea sunt plătite direct în numerar.
2. Datorită flexibilității și potențialului de creștere a rentabilităților, TIPS încep de obicei cu comparativ inferior ratele dobânzilor decât obligațiunile tradiționale.
3. Într-o perioadă de creștere zero, veți fi blocat la rata relativ scăzută. În plus, în timpul deflației, plățile dvs. de dobândă vor scădea, deoarece acestea vor fi calculate din principalul ajustat în jos.

Perioadele de creștere zero sunt cu siguranță posibile, în special cu faptul că Fed scoate toate opririle pentru a menține ratele dobânzii - și, prin urmare, ratele inflației - foarte mici. De exemplu, când Japonia a instituit politici similare la sfârșitul anilor 1990, o perioadă de creștere zero a durat aproximativ un deceniu.

Protecția dvs. este că, chiar dacă economia are o deflație în timp ce dețineți TIPS-urile, vi se oferă în continuare suma principală inițială la sfârșitul perioadei de investiții. Sfaturile sunt concepute astfel încât să primiți principalul sau principalul inițial ajustat, care este mai mare după ce TIPS atinge maturizarea.

În ce mod diferă TIPURILE de obligațiunile obișnuite?

Imaginați-vă că ați cumpărat o obligațiune tradițională de trezorerie de zece ani plătind 4% pe o investiție de 1.000 de dolari. Vei câștiga venituri de 40 de dolari în fiecare an, indiferent de modificările din economie, iar la sfârșitul perioadei de zece ani ai primi principalul $ 1,000. Inflația ridicată s-ar micsora în profiturile dvs., deoarece banii dvs. ar valora mai puțin decât atunci când ați investit-o. Și dacă rata inflației depășește rata dobânzii dvs. de 4%, atunci profitul dvs. real ar fi de fapt negativ.

Dacă în schimb ați investi în TIPS de zece ani care au început de la doar 3,5%, cu aceiași 1.000 USD, plățile dvs. de dobândă ar începe mai scăzute, cu aproximativ 35 USD. Apoi, ajustarea inflației ar crește sau scade principalul dvs. lunar, ceea ce ar afecta la rândul dvs. plata dobânzii. Dacă creșterea indicelui inflației ar crește principalul dvs. la 1.250 dolari, atunci noua dvs. plată a dobânzii ar fi de 43,75 dolari. Pe măsură ce inflația continuă să crească, la fel și plățile obișnuite. Mai mult, atâta timp cât economia nu are o deflație, veți beneficia, de asemenea, de valoarea principală ajustată ascendent odată ce obligațiunile vor scadea.

Sfaturi și portofoliul dvs.

Sfaturile pot fi un instrument de acoperire valabil pentru portofoliul dvs. de investiții personale, mai ales dacă investiți în obligațiuni sau alte titluri cu venituri fixe. Vă puteți proteja împotriva inflației, fără riscul crescut de investiții precum mărfuri sau metale prețioase.

Cu TIPS, beneficiați de sprijinul Trezoreriei Statelor Unite și veți primi plăți de dobândă garantate - deși suma acestor plăți poate sa scădere în perioadele rare de deflație. Întrucât perioadele inflaționiste sunt practic inevitabile, de obicei nu este rău să ai alocat un procent mic din portofoliul tău în TIPS.

Cuvânt final

După o perioadă de deflație care a înregistrat reduceri drastice ale prețurilor la bunuri și servicii, începem să vedem semne de presiune inflaționistă la pompele de gaz și la magazinele alimentare. Dacă simțiți că tendința în următorii cinci sau zece ani va fi pentru o inflație suplimentară, TIPS poate fi un plus excelent pentru portofoliul dumneavoastră.

Consider că TIPS este o opțiune de obligațiuni atractivă pentru 10-15% dintr-un portofoliu, mai ales având în vedere presiunea creată de deficitul nostru din ce în ce mai mare și de apariția noastră dintr-o perioadă deflaționară. Riscul pentru TIPS este relativ scăzut și, cu siguranță, oferă randamente mai sigure în comparație cu alte acoperiri inflaționiste. Îmi place faptul că pot fi vândute pe piața secundară, ceea ce le oferă o anumită lichiditate și vă pot oferi un venit suplimentar.

Vă sugerez să cumpărați TIPS direct, mai degrabă decât printr-un ETF. Trebuie să știți exact ce dețineți și modul în care ratele de schimbare vă afectează investiția. ETF-urile pot adăuga un nivel de taxe și riscuri potențiale investiției.

Ați cumpărat TIPS sau aveți în vedere alte garduri vii? Ce porțiune din portofoliul dvs. este în TIPS?