Indicele prețurilor de consum (IPC) ca măsură a inflației - modul în care este folosit

IPC este una dintre cele mai importante cifre calculate de Biroul Statisticilor Muncii (BLS). Acesta reflectă rata inflației care s-a produs de la o perioadă la alta, permițându-vă să înțelegeți de ce dolarii dvs. cumpărați mai puțin astăzi decât ieri. Rezerva Federală folosește indicele pentru a stabili politica monetară, iar Congresul îl ia în considerare atunci când determină ajustările costului vieții la beneficiile și impozitele federale..

Iată ce trebuie să știți pentru a înțelege IPC și modul în care aceasta afectează economia națiunii noastre - și linia de jos a dumneavoastră.

Ce este IPC?

Simplu spus, indicele prețurilor de consum este o măsură ponderată a modificării prețurilor plătite de consumatorii tipici pentru o colecție reprezentativă de bunuri și servicii în timp. BLS utilizează o combinație de date de eșantionare și analize statistice pentru a stabili prețul pentru o categorie fixă de bunuri și servicii consumate de o unitate familială în timpul unei anumite perioade. O comparație a prețului indicelui pentru două date calendaristice oferă o aproximare strânsă a inflației între cele două perioade.

În fiecare lună sunt publicate trei indici separați, deși înrudiți, cu prețurile de consum:

IPC pentru toți consumatorii urbani (CPI-U). Această cifră reprezintă obiceiurile de cumpărare ale locuitorilor urbane și metropolitane. Nu include lucrătorii din mediul rural, cei care locuiesc în afara zonei metropolitane statistice (MSA), personalul militar sau cei din instituții precum închisori și spitale.
IPC pentru câștigurile salariale urbane și muncitorii clerici (CPI-W). Acest indice, folosind aceleași date despre prețuri, este un set mai mic al populației IPC-U, care include muncitori, vânzări, servicii și construcții, împreună cu muncitorii. Nu sunt incluși în acest calcul lucrătorii profesioniști și salariați, pensionarii, lucrătorii cu fracțiune de normă și lucrătorii independenți și șomerii.
IPC în lanț pentru toți consumatorii urbani (C-CPI-U). IPC în lanț, creat în 2002, se bazează pe premisa economică conform căreia consumatorii înlocuiesc articole la prețuri mai ridicate cu produse similare la prețuri mai mici. Cu alte cuvinte, consumatorii acceptă o calitate mai mică pentru costuri mai mici. Acest indice folosește aceeași populație și obiecte achiziționate ca IPC-U, dar îl ajustează pentru a reflecta bunurile și serviciile substitut la un preț mai mic. În consecință, C-CPI-U este întotdeauna mai mic decât IPC-U.

În plus față de cei trei indici principali IPC, BLS publică subseturi lunare sau semestriale de indici adecvați regiunilor și MSA-urilor, precum și produse și servicii selectate pentru IPC-U și CPI-W.

Istoricul IPC

Precursorul IPC, indicele costurilor de viață, a fost creat pentru a ajuta la rezolvarea tulburărilor de muncă în urma primului război mondial, din cauza războiului, prețurile bunurilor au crescut cu aproape 19% pe an, din 1917-1919, în timp ce salariile au stagnat. Ca urmare a problemelor de muncă, în special în orașele de construcții navale, Consiliul de ajustare a forței de muncă în construcții navale și Consiliul național de muncă pentru război au îndrumat BLS să elaboreze un indice al costului vieții care să includă „alimente, îmbrăcăminte, chirie, combustibil și lumină, mobilier și bunuri diverse. "

În cadrul Departamentului Muncii, BLS a elaborat și a raportat indicele costului vieții pentru prima dată în 1919. A fost un rezumat semestrial al datelor de preț pentru anumite bunuri și servicii (un „coș de piață”) achiziționat prin salariu. - a căutat familii din 32 de orașe și a fost destinat să reprezinte costul vieții pentru salariile medii industriale din fiecare zonă urbană. Compararea unor indici de la date diferite sau orașe separate a furnizat creșterea salariului relativ necesară pentru a menține același nivel de viață de la o perioadă la alta sau într-un oraș versus altul.

În 1935, BLS a introdus versiunea inițială a IPC, care a calculat mai multe articole și a combinat datele din orașele individuale pentru a dezvolta o singură figură compusă. În anii următori, informațiile colectate au fost modificate și extinse pentru a reprezenta mai bine un consumator urban tipic și modificarea valorii dolarului pentru întreaga țară..

Deși IPC este denumit în mod obișnuit indicele costului vieții, IPC nu poate fi utilizat pentru a compara costurile de trai dintr-o zonă în alta. Guvernul federal nu mai publică un Index oficial al costului vieții. Cu toate acestea, astfel de comparații sunt disponibile cu ușurință din surse private, inclusiv firme naționale imobiliare și specialiști în relocare.

Modul în care se calculează IPC

În timp ce procesul din spatele IPC este ușor de înțeles, procedura de calcul a măsurii necesită colectare extinsă de date, tehnici de eșantionare sofisticate și dependență de anumite presupuneri teoretice. Efortul necesar pentru colectarea datelor din spatele calculelor este extraordinar și continuu. Procesul include:

Construirea unui „Coș de piață”. Folosind datele din Sondajele privind cheltuielile consumatorilor colectate pe parcursul a doi ani, BLS determină identitatea și cantitățile tuturor bunurilor și serviciilor achiziționate de o anumită populație - de exemplu, toți lucrătorii urbani (IPC-U). BLS apoi sortează aceste articole în mai mult de 200 de categorii și opt grupuri majore: produse alimentare și băuturi, locuințe, îmbrăcăminte, transport, îngrijire medicală, agrement, educație și comunicare și alte bunuri și servicii. Articolele excluse includ bunuri sau servicii gratuite - inclusiv cele furnizate de guvern fără costuri - investiții, asigurări de viață, case sau cadouri în numerar pentru persoane fizice sau caritate.
Ponderarea fiecărui articol din coș. BLS aloca un anumit procent din cheltuielile totale pentru perioada fiecărui articol, fixând astfel articolele și cota lor proporțională din costurile coșului de piață. Compoziția și procentajul coșului se schimbă rar - acest lucru este cunoscut în statistici drept „indicele prețurilor la greutate fixă” - astfel încât este mai ușor să compari prețurile între diferite perioade. Atunci când este necesară o ajustare a coșului de piață, BLS înlocuiește un articol care seamănă cel mai mult cu vechiul produs sau serviciu.
Calcularea costurilor coșului. BLS colectează date de piață pentru aproximativ 80.000 de articole în fiecare lună. Fiecare articol este urmărit de lucrătorii BLS care apelează sau vizitează mii de magazine de retail și companii de servicii pentru a dezvolta prețul mediu pentru luna respectivă. Deoarece articolele și procentele lor de cost sunt fixate, singura variabilă de la o perioadă la alta este prețul articolului. Suma modificării prețurilor pentru fiecare articol de la o perioadă la alta reflectă modificarea totală a prețurilor între perioade.
Calcularea indicelui prețurilor de consum. Este necesar un „an de bază” pentru calcularea indicelui. Anul de bază este primul an dintr-o serie și devine punctul de plecare pentru comparație cu alți ani. IPC în anul de bază este întotdeauna egal cu 1,0, sau 100% din costul coșului de piață. Deși orice an trecut poate fi utilizat ca an de bază pentru calcul, BLS utilizează în prezent nivelul mediu al indicelui din perioada 1982-1984. Capitolul 17 din manualul de metode BLS oferă explicații suplimentare și exemple de calcule IPC..

IPC și rata inflației

În cele mai multe scopuri, diferențele de IPC de la o perioadă la alta reprezintă o reprezentare adecvată a inflației, deoarece afectează consumatorii prin creșterea prețurilor. Alți indici ar putea fi mai exacti în scopuri cum ar fi înțelegerea modului în care inflația afectează produsul intern brut (PIB) (Deflatorul PIB), importurile și exporturile (IPP) sau salariile și salariile (ECI).

Rata inflației este creșterea procentuală a prețurilor bunurilor și serviciilor în timp. Se calculează împărțind diferența dintre IPC pentru anul de bază și anul de comparație la IPC al anului de bază și înmulțind rezultatul cu 100. BLS oferă un calculator online ușor de utilizat, care vă permite ridicarea grea. Calculatorul prezintă diferența de putere de cumpărare de la o perioadă la alta, ceea ce poate fi ușor tradus într-o rată a inflației.

De exemplu, 1.000,00 USD în ianuarie 2010 are aceeași putere de cumpărare ca 1.161,64 USD în ianuarie 2019. Pentru a converti aceste informații în rata inflației, ați face:

Determinați diferența dintre puterea de cumpărare la fiecare dată: 1.161,64 USD - 1.000,00 USD = 161,64 USD
Împărțiți diferența (161,64 USD) la puterea de cumpărare inițială (1.000,00 USD) și multiplicați cu 100 pentru a determina rata inflației în perioada respectivă: (161,64 USD ÷ 1.000,00 USD) x 100 = 16,164%

Cum se utilizează IPC?

IPC afectează milioane de cetățeni și non-cetățeni prin utilizarea sa ca indicator economic și escalator de plăți în contracte colective de contracte, contracte de muncă personale, închirieri imobiliare și echipamente pe termen lung și programe de asistență guvernamentală..

1. Indicator economic

IPC este cel mai popular și vital indice utilizat pentru a măsura inflația și este deosebit de important în administrarea politicilor monetare și fiscale guvernamentale.

Politică monetară. Administrată prin intermediul sistemului de rezerve federale, politica monetară reglementează oferta de bani a țării - cu alte cuvinte, cât de mulți bani trebuie să cheltuiască, altfel cunoscută sub numele de cerere. Instrumentele de politică ale Fed includ stabilirea ratelor dobânzilor și cumpărarea și vânzarea datoriilor guvernamentale.
Politica fiscala. Congresul și președintele stabilesc politica bugetară a Statelor Unite prin deciziile lor privind impozitele și cheltuielile guvernamentale. Impozitele mari și cheltuielile mici creșterea economică lentă, în timp ce impozitele mici și cheltuielile mari promovează creșterea PIB.

Uneori, cele două politici pot intra în conflict, cum ar fi atunci când Rezerva Federală crește ratele dobânzilor și Congresul crește cheltuielile guvernamentale. În mod ideal, ambele sisteme sunt în sincronizare, fie încearcă să încetinească rata inflației sau să evite calamitatea unei depresii.

Economiile sunt rareori stabile, circulând între perioadele de inflație (mai mulți bani decât mărfurile, determinând creșterea prețurilor) și deflația (mai multe bunuri decât bani, determinând scăderi de preț). Prea mare parte din cele două pot avea efecte devastatoare asupra economiei unei țări, măsurate de PIB:

umflare. Istoric, Rezerva Federală a încercat să mențină inflația în jur de 2% anual. Cei mai mulți economiști consideră că un nivel scăzut al inflației este pozitiv pentru creștere, deoarece consumatorii cu mai mulți numerar pot crește consumul de bunuri și servicii. Vânzările sporite încurajează întreprinderile să investească în echipamente și angajați pentru o productivitate mai mare și profituri. Chiar dacă prețurile cresc prin cererea mai mare de produse - cu alte cuvinte, cererea depășește oferta - creșterea este relativ ușoară. În același timp, inflația excesivă, denumită uneori „galop” sau „hiperinflație”, când creșterea prețurilor depășește 10% anual, poate strică economiile și răsturna guvernele.
Deflaţie. Atunci când cererea de bunuri și servicii este mai mică decât oferta lor, prețurile scad. Consumatorii sunt mai susceptibili să-și strângă banii, așteptând reduceri ulterioare în viitor. Scăderea vânzărilor duce la creșterea șomajului și a eșecurilor în afaceri. În timpul Marii Depresiuni, PIB-ul global a scăzut cu 15%, producția industrială cu 46% și comerțul exterior cu 70%, în timp ce șomajul a crescut până la 33% la nivel global și 25% în Statele Unite..

Dintre cele două condiții, deflația este cea mai devastatoare, deoarece există limite la măsurile pe care guvernul le poate folosi pentru a încuraja creșterea; nu poate scădea ratele dobânzilor sub zero, de exemplu. Fără informațiile furnizate de IPC și indexuri similare, orice încercare de a controla inflația sau deflația ar putea fi imposibilă.

2. Escalator de plată

Acordurile de negociere colectivă între grupuri de muncitori și angajatori acoperă de obicei mai mulți ani. O creștere automată semestrială sau anuală a salariului de bază - un proces cunoscut sub numele de „indexare” - menține puterea de cumpărare negociată în contract. Ajustarea este denumită ajustarea costului vieții sau COLA.

IPC este, de asemenea, utilizat ca o metodă pentru a crește sumele de plată pentru o varietate de contracte pe termen lung, inclusiv închirieri imobiliare și echipamente. De exemplu, contractanții de construcții sunt deosebit de vulnerabili la creșterile neanticipate ale costurilor materiale în timpul proiectelor pe termen lung. În consecință, contractanții includ frecvent o creștere automată a condițiilor de plată a contractului dacă IPC depășește un anumit nivel. După cum explică Frank Rebori, vicepreședinte al unui producător de echipamente de tratare a apelor uzate, „Waterword“, atunci când se utilizează o clauză de escaladare, ofertele primite pot fi mai potrivite cu prețurile viitoare curente și rezonabil. Acest lucru elimină nevoia ofertanților de a-și propune propunerile pentru a da în calcul o viitoare variabilă necunoscută. ”

Multe programe federale și de bunăstare de stat și de drepturi includ prevederi pentru creșteri automate ale sumelor de beneficii pe baza modificărilor IPC:

Programe federale de bunăstare. Dintre cele șase programe federale de asistență socială - Asistență temporară pentru familiile nevoiașe (TANF), Medicaid, Programul de asigurări de sănătate pentru copii (CHIP), Programul suplimentar de asistență pentru nutriție (SNAP), creditul pe venit câștigat din impozit (EITC) și Programul Voucher pentru alegerea locuinței - numai SNAP și EITC sunt indexate pentru inflație. Congresele și guvernele de stat stabilesc finanțare și beneficii pentru celelalte programe.
Programe Federale de Drepturi. Doar cei care au adus contribuții prin impozite pe salarii sunt eligibili pentru aceste programe - și anume: Asigurări sociale, Medicare, asigurări pentru șomaj și compensații pentru lucrători. În general, atât primele, cât și beneficiile sunt crescute pentru a ține cont de inflație.

3. IPC și impozite

În 1981, Congresul a adoptat Legea privind recuperarea economică, care a impus creșteri ale scutirii personale și a sumelor standard de deducere și a lărgit parantezele fiscale în conformitate cu creșterea IPC. Legea privind reforma fiscală din 1986 a reafirmat indexarea. În 2016, Institutul de Impozitare și Politică Economică a găsit peste 40 de prevederi din codul fiscal care sunt legate de inflație.

În timp ce escaladarea mandatată continuă în conformitate cu Legile privind reducerile fiscale și locurile de muncă din 2017, noua lege a înlocuit C-CPI-U pentru CPI-U utilizat anterior. Bloomberg Opinion a numit schimbarea o „Mare și permanentă creștere a impozitelor” a cărei natură regresivă va afecta cel mai mult contribuabilii din paranteza inferioară. Acest lucru se datorează faptului că inflația crește venitul în dolari fără o creștere similară a puterii de cumpărare. Creșterea veniturilor îi determină pe contribuabili să devină mai mari categorii de impozite pe venit, ceea ce înseamnă că plătesc mai multe impozite, chiar dacă dolarii lor au o putere de cumpărare mai mică.

Paisprezece dintre cele 34 de state cu paranteze de impozit pe venit, de asemenea, angajează indexarea cu IPC, potrivit Fundației fiscale. Cu toate acestea, ratele de impozit pe proprietăți, nivelurile de scutire de locuințe și ratele de impozitare a accizelor rămân în general fixe, chiar dacă activul de bază crește cu inflație în fiecare an și generează mai mult venit fiscal. Această practică permite politicienilor să pună în aplicare o „majorare a impozitelor inflaționiste” fără a stârni repercusiuni ale alegătorilor tipice creșterilor fiscale explicite.

Atunci când este implementată în mod adecvat, indexarea păstrează puterea de cumpărare contribuabilii ar putea pierde altfel prin impozitare. Fără indexare, o creștere a salariilor care reflectă o ajustare a costului vieții ar putea împinge un contribuabil într-o categorie fiscală mai mare și ar putea duce la pierderea puterii de cumpărare. Creșterea impozitelor inflaționiste afectează în mod disproporționat câștigătorii cu venituri mici și medii, din cauza parantezelor mai restrânse de pe capătul scăzut al programului de pachete fiscale.

4. IPC și securitate socială

În 1973, Congresul a adoptat Legea publică 92-336 de modificare a Legii privind securitatea socială din 1935 pentru a adăuga un cost automat al creșterii vieții pe baza IPC-W. Creșterea este calculată prin:

Luând diferența între IPC-W mediu pentru trei luni din trimestrul al treilea al anului curent și IPC-W mediu pentru trei luni din trimestrul al treilea al anului trecut, s-a efectuat o ajustare a COLA
Împărțirea acestei diferențe în funcție de IPC din anul trecut s-a făcut o ajustare COLA, înmulțită cu 100

De exemplu, media IPC-W pentru 2017 și 2018 a fost de 239.668, respectiv 246.352. Rotunjită la cea mai apropiată zecimă de 1%, creșterea pentru anul 2018 este: (246.352 - 239.668) ÷ (239.668 x 100) = 2,8%.

Îngrijorările cu privire la viabilitatea viitoare a securității sociale au crescut în ultimii ani. S-au sugerat diverse reforme ale programului, dar nu au fost adoptate modificări semnificative. O propunere comună este de a substitui C-CPI-U pentru CPI-W utilizat în prezent pentru calcularea creșterilor COLA. Aceasta ar reduce costurile, întrucât primul este întotdeauna o rată procentuală mai mică. Dacă înlocuirea este pusă în aplicare, plățile reduse ar echivala cu aproximativ 116,4 miliarde USD între 2016 și 2026, potrivit unui raport al Biroului Bugetului Congresului. Această propunere este controversată din punct de vedere politic, cu opozanți de la AARP la organizații conservatoare anti-impozitare.

Unii au propus un nou IPC pentru calcule COLA de securitate socială, indicele prețurilor de consum pentru persoanele în vârstă (IPC-E), care ar utiliza același coș de produse și servicii de piață, dar ar aplica un sistem de rating diferit pentru a reflecta obiceiurile de cheltuieli ale vârstelor respective. 62 și mai mult. În timp ce această înlocuire ar crește plata anuală pentru pensionari, aceasta ar scădea Fondul de încredere pentru securitatea socială mai rapid decât actualul IPC-W.

Critici ale IPC ca indicator de inflație

Indicele prețurilor de consum este adesea criticat pentru supraestimarea inflației, în principal din cauza compoziției fixe a coșurilor de piață. Criticii susțin că calculul nu ține cont în mod adecvat de consumatori care înlocuiesc în mod regulat bunuri și servicii de calitate mai mică sau mai mare decât cele identificate într-un coș de piață. Toți indicii de preț au un neajuns similar cu incapacitatea lor de a face față variațiilor de calitate sau noilor tehnologii.

Ceea ce criticii nu reușesc să recunoască este că IPC este, din necesitate, o medie care reprezintă un compus de consumatori din toată țara. Este posibil - chiar probabil - ca costul vieții să crească la rate diferite pentru consumatori diferiți. Drept urmare, este puțin probabil ca caracteristicile asumate și modelele de consum ale unui anumit grup de consumatori să nu le reprezinte cu exactitate pe cele ale unui individ specific.

Banca de rezervă federală din New York, care a răspuns atacurilor la IPC, a declarat că alternativele „au probleme de fond ale acestora, ceea ce sugerează că IPC, deși defectuos, este încă cel mai de încredere indicator al schimbărilor inflației noastre.”

Cuvânt final

În 2019, America sărbătorește 100 de ani de naștere a IPC. În secolul trecut, tehnicile și teoriile care susțin IPC s-au schimbat pentru a reprezenta mai bine o familie tipică într-o lume modernă. Cu toate acestea, indicele este discutat - și discutat - în sălile guvernului și a mediului academic, precum și la masa de cină a familiei, unde părinții se întreabă de ce își depășesc bugetele..

Cu toate acestea, chiar și cei mai vociferi adversari ai măsurii sunt de acord cu faptul că informațiile furnizate de IPC duc la o economie mai puțin volatilă, reducerea tulburărilor de muncă și sociale și programe stabile de asistență guvernamentală..

Ați luat în considerare efectul inflației asupra veniturilor și costului vieții dvs.? Aveți sugestii pentru a face IPC mai reprezentativ pentru experiența cetățeanului mediu?