Ce este o piață seculară a ursului (definiție și grafic) și cum să investești într-una

Pentru cei care încep nou pe piața bursieră, piața taur este una în care tendința principală este în creștere. O piață de urs înseamnă că prețurile acțiunilor scad. O tendință seculară se referă de obicei la o tendință pe termen lung, în timp ce o tendință ciclică reflectă impulsul pieței pe termen scurt. Astfel, puteți avea o piață taurică ciclică pe o piață mai mare de urs secular și invers.

Pe o piață taurică seculară, prețurile sunt în general mai mari, cu corecții ocazionale și superficiale. Ați crede că o piață a ursului secular este exact opusul, prețurile fiind în continuă scădere, întrerupte de câteva mitinguri de taramă ciclică. O adevărată piață a ursului secular se mișcă foarte diferit.

În loc de o mișcare dreaptă de la stânga sus la dreapta jos pe un grafic, o piață seculară a ursului seamănă mai mult cu un model de ferăstrău, cu mișcări ascuțite în sus și descendent, care se încheie în cele din urmă la niveluri de preț mai mici.

Suntem într-o piață seculară a ursului chiar acum?

Dacă ați urmărit piețele în ultimii 10 ani sau ceva mai mult, acel model ar trebui să pară destul de familiar. De fapt, în ultimii 100 de ani, am cunoscut o serie de piețe seculare de urs. Dacă credeți că suntem în prezent în mijlocul unuia, acesta ar fi al patrulea al secolului. Aruncați o privire la graficul de mai jos, cu amabilitatea analistului tehnic UBS, Peter Lee:

Unii nu vor fi în mod inevitabil de acord, dar mă aflu în tabăra care spune că ne aflăm într-o piață seculară a ursului, care a început în 2000 și va continua probabil până în 2020. Din 2000, am văzut o mulțime de mișcări pe piața bursieră, atât către deasupra și dezavantajul. Rezultatul tuturor acelei volatilități? O scădere de aproximativ 12% în S&P 500. Așa arată o piață seculară de urs.

Cum să nu investești într-o piață seculară de urs

Cumpărarea și reținerea este probabil cea mai proastă abordare pe care o puteți adopta în timpul unei piețe seculare de urs, mai ales dacă intenționați să vă retrageți în mijlocul unuia. Ați putea ajunge să aveți nevoie să atingeți investițiile la fel cum valoarea lor a scăzut cel mai mult și este posibil să nu aveți suficient timp pentru a vă recupera pierderile..

Cum să investești într-o piață seculară de urs

Primul pas este să recunoașteți că aveți o piață seculară de urs pe mâini. După ce ați făcut acest lucru, o abordare mai activă funcționează cel mai bine pe o piață seculară de urs. Trebuie să fiți pregătit să cumpărați și să vindeți pentru a bloca câștigurile și pentru a reduce pierderile scurte.

Revederea câtorva abordări vă va ajuta să investiți cu înțelepciune, fără a fi lipit de ecranul computerului, ca un comerciant de zile necăjite:

1. Abordare de bază și satelit
Această metodă implică o combinație între o abordare mai conservatoare și mai agresivă. Pe partea conservatoare, cunoscută sub numele de „nucleu”, vei alege un set de ETF-uri index sau fonduri mutuale care vor imita efectiv piața largă și îți vor oferi expunerea la capitaluri potențiale în același timp, reducând în același timp riscul inerent cu stocurile individuale. În ceea ce privește partea mai agresivă, porțiunea „satelit” a portofoliului ar fi constituită din acțiuni individuale sau valori mobiliare pe care le-ați alege în funcție de punctele lor forte folosind analize tehnice sau fundamentale. Având în vedere riscul asociat cu acest stil de investiții, va trebui, de asemenea, să fiți pregătiți pentru a tranzacționa mai activ aceste stocuri. De exemplu, este posibil să alegeți să vindeți după un miting mare sau să cumpărați mai multe în urma unei scăderi a prețului acțiunilor. Cu această abordare, puteți, de asemenea, să vă realocați constant portofoliul de bază și de satelit în funcție de toleranța dvs. la risc pentru investiții.

2. Reechilibrarea de rutină
Chiar și cel mai pasiv investitor de obicei reechilibrează cel puțin o dată pe an. De exemplu, să presupunem că alocarea activului dvs. de portofoliu de investiții personale preferate este ceva de genul 50% acțiuni, 30% obligațiuni și 20% numerar, dar stocurile dvs. sunt în creștere atât de mult încât acum reprezintă 60% din portofoliul dvs. (aceasta este o întâmplare frecventă în piețe volatile precum piețele de ursuri seculare). Pur și simplu ar trebui să vindeți o parte din investițiile dvs. pe acțiuni pentru a reveni la obiectivul dvs. de 50%.

3. Faceți-vă temele și fiți încrezători
Ca și în cazul investițiilor în orice tip de piață, asigurați-vă că vă faceți temele și aveți un motiv în spatele oricărei investiții pe care le faceți. După cum v-ar spune Warren Buffet, orice investiție este la fel de bună ca și cercetarea din spatele acesteia. Luând decizii de investiții inteligente, veți avea, de asemenea, încrederea de a lua decizii importante de cumpărare și vânzare, în loc să fiți înghețat în perioadele cele mai cruciale, o abilitate importantă de a avea pe orice piață seculară de urs.

Cum investiți pe această piață de urs laic?