Cum să rezolvi problemele datoriei Statelor Unite și să reduci deficitele federale

Dacă proiecțiile CBO sunt corecte, datoria federală va crește încă 9,4 trilioane de dolari până la sfârșitul perioadei de 10 ani, cu consecințe potențial grave pentru țară. Potrivit autorilor raportului, „Probabilitatea unei crize fiscale în Statele Unite ar crește. Ar exista un risc mai mare ca investitorii să nu fie dispuși să finanțeze nevoile de împrumut ale guvernului, dacă nu sunt compensați cu rate de dobândă foarte mari; Dacă s-ar întâmpla acest lucru, ratele dobânzilor la datoria federală ar crește brusc și brusc. ”

Ratele mai mari ale dobânzii - în medie cu 2,3% în 2014 și 2015, după cum a raportat TreasuryDirect - pe o cantitate din ce în ce mai mare a datoriilor sunt susceptibile de a provoca un efect de „aglomerare”, potrivit Federal Reserve Bank of St. Louis. Deoarece guvernul federal împrumută mai mulți bani pentru a-și plăti facturile, există mai puțin capital pentru sectorul privat.

Mulți cred că preocuparea OCB este subestimată. În mărturia sa, în fața Comitetului pentru bugetul Senatului Statelor Unite ale Americii, 25 februarie 2015, economistul Dr. Laurence J. Kotlikoff de la Universitatea Boston a declarat fără încetare: „Țara noastră este ruptă. Nu este rupt în 75 de ani sau 50 de ani sau 25 de ani sau 10 ani. Azi s-a rupt. Într-adevăr, poate fi într-o formă fiscală mai proastă decât orice țară dezvoltată, inclusiv Grecia. " Kotlikoff susține că Congresul a „gătit cărțile” de ani buni și că diferența dintre valoarea actuală a tuturor cheltuielilor viitoare ale guvernului proiectate mai puțin valoarea actuală a tuturor încasărilor viitoare proiectate a fost de fapt 210 miliarde de dolari în 2014, de peste 16 ori mai mult raportată datorie.

Indiferent dacă economiștii sunt sau nu de acord cu privire la nivelul adecvat al datoriei federale, există un acord potrivit căruia singurul mod de a reduce deficitele anuale și de a achita datoria este ca guvernul să încaseze mai mult decât cheltuiește - un rezultat improbabil (dacă nu imposibil) atmosfera politică de astăzi. Doar de șase ori între 1960 și 2015, Guvernul Federal a cheltuit mai puțin decât a încasat, potrivit Oficiului de Management și Buget. Cel mai recent, în 2015, guvernul federal a încasat 3,25 trilioane de dolari în impozite, aproape 60% din impozitele pe venit, în timp ce au cheltuit 3,69 miliarde de dolari. Ca urmare, la datoria federală s-a adăugat un deficit bugetar de 439 miliarde de dolari - cel mai mic deficit din 2008.

Mitul creșterii economice ca soluție

Politicienii sugerează în mod regulat că problema deficitului poate fi rezolvată pe măsură ce economia se îmbunătățește, deoarece veniturile prin impozite cresc în mod natural pe măsură ce veniturile cresc printr-o creștere mai puternică. O astfel de gândire încurajează amânarea acțiunilor nepopulare din punct de vedere politic, cum ar fi majorarea impozitelor sau reducerea programelor populare.

Speranța că creșterea economică poate rezolva problemele Americii este probabil inutilă din următoarele motive:

Creșterea PIB-ului este mai mică decât în trecut. Conform datelor bugetare și economice ale OCB, creșterea anuală a înregistrat o medie de 3,2% până la 3,3% din 1974 până în 2001, 2,7% din 2002 până în 2007 și 1,4% din 2008 până în 2015. În timp ce economia se reface, OCB proiectează o creștere medie anuală de la 2016-2025 la 2,0%, cu mult sub media anterioară anului 2008.
Extinderea veniturilor Disparitatea amenință creșterea economică. Teoria infracțională a fost discreditată de un raport al Fondului Monetar Internațional din 2015, care a indicat faptul că atunci când bogații se îmbogățesc, nu beneficiază alții și creșterea încetinește. Datele provenite din peste 150 de țări sugerează că atunci când cei mai bogați 20% din societate își măresc veniturile cu 1%, rata anuală de creștere a PIB se micșorează cu aproape 0,1% în cinci ani..
Costurile pentru principalele programe de drepturi vor crește brusc. Populația îmbătrânită, creșterea costurilor de asistență medicală de persoană și costurile crescute ale Legii de îngrijire la prețuri accesibile ar putea stimula cheltuielile federale pentru securitate socială, Medicare și Medicaid dacă legile actuale rămân neschimbate. După cum a mărturisit Kotlikoff, cei aproximativ 76 de milioane de membri ai generației Baby Boomer intră deja într-o perioadă în care fiecare destinatar va încasa „40.000 de dolari în beneficii de securitate socială, Medicare și Medicaid în fiecare an.” În consecință, cel mai mare grup de oameni care ar pune bani în sistem - Boomers - va începe să-l scoată. Lăsată neschimbată, Securitatea Socială va începe să folosească fondurile sale excedentare pentru a plăti beneficii în 2017 și va epuiza rezervele până în 2034.
Costurile dobânzilor la datoria federală se vor tripla în următorii 10 ani. Potrivit proiecțiilor CBO, costurile nete ale dobânzii pentru datoria federală sunt proiectate la mai mult de triplu, de la 223 miliarde dolari în 2015 la 772 miliarde dolari în 2025.
Proiecțiile nu includ costurile noilor războaie pentru apărarea împotriva terorismului. Watson Institute of Brown University estimează costurile războaielor din Afganistan, Pakistan și Irak la 4,4 miliarde de dolari, toate fiind finanțate prin împrumuturi. Unii analiști estimează și mai mult costurile celor trei războaie. Costul apărării viitoare nu este cunoscut, dar probabil va fi la fel de mare decât - dacă nu chiar mai mare decât - războaiele trecute.

Opțiuni potențiale pentru a reduce deficitele și datoria federală

Ani de zile, americanii și-au ipotecat viitorul nereușind să ia alegeri grele cu privire la impozite și cheltuieli. Continuarea întârzierii intensifică problemele datoriei țării și impactul acesteia asupra vieții cotidiene.

În noiembrie 2014, CBO a emis un raport în care analizează 79 de opțiuni pe care parlamentarii le pot lua pentru a reduce deficitul anual și datoria națională. Opțiunile lor au făcut ecou din recomandările Comisiei bipartidiene Simpson-Bowles, care au combinat reduceri profunde ale cheltuielilor militare și interne, au redus sau au încheiat scutirile de impozite populare și au schimbat semnificativ programele de acordare a securității sociale și Medicare. Sugestiile lor au inclus creșteri de venituri, precum și reduceri de cheltuieli.

Măsuri pentru creșterea veniturilor guvernamentale

Recunoscând că o soluție acceptabilă din punct de vedere politic trebuie să includă o combinație de creșteri de impozite, precum și reduceri de cheltuieli, CBO a recomandat următoarele măsuri pentru creșterea veniturilor federale. Punerea în aplicare a tuturor acestor măsuri ar adăuga peste 606 miliarde de dolari anual la veniturile federale.

1. Creșteri de impozite
Nimănui nu îi plac creșterile de impozite atunci când majorarea se aplică veniturilor lor. În consecință, creșterile de impozite sunt atât de toxice pentru politicieni, încât angajamentul de a nu ridica niciodată impozitele „a devenit practic necesar pentru republicani care caută funcții și este o necesitate pentru democrații care funcționează în districtele republicane”, potrivit americanilor Grover Norquist pentru reforma fiscală. Cu toate acestea, orice soluție acceptabilă din punct de vedere politic necesită o combinație de venituri crescute și cheltuieli mai mici.

Următoarele noi taxe ar crește veniturile federale cu aproximativ 1,9 trilioane de dolari din 2016 până în 2024:

Creșteți cu 1% toate ratele de impozitare pe veniturile obișnuite. Fiecare din cele șapte rate fiscale statutare - 10%, 15%, 25%, 28%, 33%, 35% și 39,6% - ar fi crescut cu 1%, producând un venit suplimentar estimat de 689 miliarde USD.
Implementați o nouă taxă minimă pe veniturile brute ajustate (AGI) pentru contribuabilii care depășesc 1 milion USD în AGI. Această opțiune ar impune o nouă taxă minimă egală cu 30% pentru contribuabilii cu AGI peste 1 milion USD. De asemenea, aceștia vor primi un credit egal cu 28% din contribuțiile lor caritabile. Noua taxă ar adăuga o estimare de 66,1 miliarde de dolari la veniturile federale.
Creșteți rata de impozitare pe câștigurile de capital și dividendele pe termen lung cu 2%. Această modificare ar adăuga 52,9 miliarde de dolari veniturilor federale între 2015 și 2024.
Includeți venitul străin în venit impozabil. Cetățenii americani care trăiesc în afara țării pot exclude 200.000 USD de la impozitare, chiar dacă nu plătesc taxe pentru țara în care locuiesc. În timp ce modificarea ar continua deducerea pentru impozitele plătite guvernelor străine, aceasta ar asigura egalitatea fiscală cu cetățenii din SUA și ar contribui la venituri suplimentare de 96,2 miliarde USD în primii 10 ani.
Prestații fiscale de securitate socială. Această modificare ar trata prestațiile de securitate socială în mod similar modului în care sunt impozitate pensiile cu prestații definite și ar adăuga un venit suplimentar de 412 miliarde de dolari la veniturile federale din primii 10 ani.
Creșteți impozitele corporative cu 1%. În timp ce cea mai mare categorie de impozite este de 35% pentru veniturile corporative peste 10 milioane USD, rata efectivă este mult mai mică din cauza creditelor fiscale și a impozitelor mai mici care se aplică veniturilor sub pragul de 10 milioane dolari. Această opțiune ar crește toate categoriile de impozit pe profit cu 1% și ar adăuga și a estimat 102 miliarde USD venituri până în 2024.
Măriți accizele la combustibil la 35 de centi pe galon. În prezent, acciza federală pe un litru de benzină este de 18,4 cenți și 24,4 cenți pentru un litru de motorină. Aceste rate au fost stabilite în 1993, când prețul petrolului a fost de 16,75 dolari pe baril; Prețurile petrolului au atins peste 140 dolari pe baril în 2008 și au scăzut până la intervalul mediu de 30 $. Această creștere ar adăuga 469 de miliarde de dolari la Fondul de încredere pentru autostrăzi pentru a plăti pentru modernizarea infrastructurii și tranzitul de masă în următorul deceniu.

2. Închiderea preferințelor fiscale (lacune)

Preferințele fiscale sunt controversate, deoarece un stimulent pentru o parte este o lacună pentru alta. Istoric, preferințele - deduceri și credite - au fost utilizate pentru scutirea de impozite sau încurajarea pentru a face anumite investiții pentru binele social. Potrivit organizației independente de cercetare fiscală Tax Foundation, costul total al articolelor preferate în 2015 a fost de 1.339 miliarde dolari - 131 miliarde dolari pentru corporații și 1.208 miliarde dolari pentru persoane fizice. Eliminarea sau reducerea unora dintre preferințe poate crește semnificativ veniturile federale.

Propunerile CBO referitoare la preferințele fiscale includ următoarele:

Convertiți deducerea dobânzii ipotecare cu un credit fiscal de 15%. Opțiunea ar fi introdusă treptat pe o perioadă de șase ani. Deducția maximă a dobânzii - 1 milion USD în prezent - ar fi redusă 100.000 USD pentru fiecare an, cu un credit de 15% bazat pe datoria ipotecară maximă de 500.000 USD devenind efectivă în 2020. Veniturile suplimentare până în 2024 ar fi de 113 miliarde USD.
Eliminați deducerea pentru impozitele locale și locale. Valoarea anumitor deduceri detaliate, inclusiv impozitele de stat și locale, ar fi redusă pentru contribuabilii peste un prag specificat AGI. Veniturile aferente Fed sunt estimate la 1.088 miliarde dolari până în 2024.
Reducerea deducțiilor pentru acordarea de caritate. Doar contribuțiile care depășesc 2% din AGI ar fi deductibile pentru contribuabilii care fac obiectul sumei și plătitorii de impozit pe venituri mai mari ar fi restricționate în continuare. Impozitele suplimentare plătite până în 2024 sunt estimate la 213 miliarde USD.
Limită deducțiuni detaliate pentru persoane fizice. Această propunere ar limita avantajele fiscale ale deducerilor detaliate la 28% din valoarea lor totală și ar adăuga 139 miliarde de dolari suplimentari la veniturile până în 2024.
Limitați contribuțiile anuale la planurile de pensionare. Contribuția maximă permisă a unei persoane ar fi limitată la 5.000 USD pentru IRA și 15.500 dolari pentru planuri de tip 401k anual, indiferent de vârsta contribuabilului. Limitele totale de contribuție definite pentru angajați și angajatori ar fi reduse la 47.000 USD anual. Această modificare ar avea ca rezultat venituri suplimentare de 82,5 miliarde USD până în 2024.
Eliminați indemnizația de epuizare în procente pentru industriile extractive. Utilizarea epuizării costurilor pentru recuperarea costurilor de investiții ar rămâne intactă, dar epuizarea procentuală ar fi eliminată. Această modificare ar furniza aproximativ 21,3 miliarde USD în următorii 10 ani.
Eliminați preferințele fiscale pentru cheltuielile de educație. Această modificare sugerată ar elimina creditul de impozitare americană de oportunitate (AOTC) și creditul fiscal Lifetime Learning, în timp ce anularea reintegrării creditului fiscal Hope. Deductibilitatea maximă a cheltuielilor cu dobânzile aferente împrumuturilor pentru studenți ar fi redusă în creșteri anuale de 250 USD în următorii 10 ani. Această opțiune ar adăuga venituri de 150 de miliarde de dolari până în 2024.

Măsuri pentru reducerea cheltuielilor

Majoritatea americanilor favorizează o strategie de reducere a deficitului, care crește veniturile guvernamentale și reduce cheltuielile guvernamentale. Din păcate, legiuitorii au arătat un interes puțin și o acțiune mai mică în soluționarea problemelor. În cele din urmă, impasurile politice au fost rezolvate prin ridicarea temporară a plafonului datoriei, fără nicio schimbare semnificativă în abordarea noastră fiscală.

Recomandările OCB includ reduceri ale cheltuielilor obligatorii și discreționare:

Reduceți sau eliminați beneficiile pentru beneficiarii cu venituri mai mici. Acest lucru s-ar realiza printr-o combinație de reducere a beneficiilor la niveluri mai scăzute și creșterea nivelului de venit necesar pentru a participa la Programul suplimentar de asistență în nutriție (SNAP). Alte măsuri includ eliminarea subvențiilor pentru mesele servite în programele naționale de prânz și mic dejun școlar pentru acele familii care câștigă mai mult de 185% din liniile directoare federale despre sărăcie, precum și eliminarea beneficiilor de venit suplimentar pentru securitate pentru copii. Economiile medii anuale estimate ar fi de 53,5 miliarde de dolari.
Reduceți sau eliminați împrumuturile subvenționate, inclusiv subvențiile Pell, pentru studenții de la colegiu. Subvențiile ar fi, de asemenea, limitate la studenții cei mai nevoiași. Aceste măsuri ar reduce cheltuielile pe 10 ani cu aproximativ 114,4 miliarde de dolari.
Reduceți beneficiile veteranilor cu handicap. Recomandarea ar produce economii anuale de aproximativ 15 miliarde de dolari.
Reducerea pensiilor federale pentru angajații guvernului și personalul militar. Economiile estimate ar fi de 600 milioane USD pe an.
Plată de bază pentru membrii serviciului militar. Recomandarea include, de asemenea, înlocuirea angajaților civili cu membrii serviciului armat pentru a genera economii de 10 miliarde de dolari pe 10 ani.
Elimină sau reduce programele de apărare. Recomandările includ anularea achiziționării noilor avioane F-35 Joint Strike Fighters și utilizarea unor versiuni avansate de avioane de vânătoare deja folosite. În plus, guvernul va opri construirea de noi portavioane, ar reduce numărul de submarine cu rachete balistice și va amâna dezvoltarea unui nou bombardier pe distanțe lungi. Reducerea anuală a cheltuielilor este estimată la 8,4 miliarde de dolari.
Elimină programele de explorare spațială. Programele de prevenire precum Programul de explorare pe Marte ar economisi 7 miliarde de dolari în fiecare an.
Reduceți numărul angajaților guvernamentali. Limitarea personalului de înlocuire la cel mult un angajat pentru fiecare trei lucrători care pleacă și reducerea ajustarii anuale pentru angajații civili ar economisi aproximativ 10,3 miliarde USD anual.
Reduceți finanțarea autostrăzilor și eliminați subvențiile și subvențiile pentru aeroporturi, Amtrak și sistemele de tranzit. Cheltuielile proiectate ar scădea cu 10,4 miliarde USD anual.
Abrogarea Legii Davis-Bacon. Această legislație impune angajatorilor să plătească lucrătorilor pe proiecte federale salariul predominant pentru lucrătorii cu atribuții și responsabilități similare în regiune. Abrogarea Legii ar însemna că lucrătorilor din proiectele federale li se acordă salarii mai mici și ar economisi aproximativ 1,2 miliarde de dolari pe an.

Dacă s-ar implementa toate reducerile de cheltuieli propuse de OCB, reducerea totală ar fi de aproximativ 220 până la 240 de miliarde de dolari anual, sau aproximativ 55% din deficitul din 2015.

Recomandări specifice dreptului de autor

Mai mult de jumătate (52%) din cheltuielile federale sunt destinate pensiilor și asistenței medicale - în principal cele două programe de drepturi, securitatea socială și Medicare / Medicaid. În plus față de creșterile generale de impozite și reducerile de cheltuieli, CBO a recomandat o serie de creșteri de venituri și reduceri de beneficii specifice SS / Medicare / Medicaid și alte programe de sănătate guvernamentale - programele de drept pe care mulți cred că sunt la baza deficitelor noastre:

Creșteți limita de câștiguri pentru impozitul pe salarizarea securității sociale. În prezent, doar 117.000 USD din câștig sunt supuse impozitului. Creșterea sumei supuse impozitului la 241.600 USD și indexarea acesteia la inflație ar adăuga 687 miliarde dolari Fondului fiduciar pentru securitatea socială.
Creșteți vârsta completă de pensionare pentru prestațiile de securitate socială. Vârsta actuală de pensionare pentru cei născuți în 1960 sau mai târziu este de 67 de ani. Creșterea vârstei la 70 de ani într-o perioadă de șase ani ar economisi cheltuieli de 35 de miliarde de dolari până în 2024.
Legați beneficiile inițiale de securitate socială la prețurile medii. Calcularea beneficiilor bazate pe creșterea indicelui prețurilor de consum, mai degrabă decât creșterea salariilor - metoda actuală - ar reduce cheltuielile anuale cu aproximativ 8,6 miliarde de dolari.
Reduceți beneficiile pentru viitorii beneficiari de securitate socială cu 15%. Doar acele persoane care împlinesc 62 de ani după ianuarie 2016 ar fi afectate. Economiile estimate la 10 ani sunt de 204 miliarde de dolari.
Modificați indicele de ajustare a costului vieții (COLA) pentru securitatea socială. Înlocuirea măsurii tradiționale de IPC cu IPC „înlănțuit” poate reduce plățile pentru securitatea socială între 2016 și 2026 cu 116,4 miliarde USD.
Creșteți rata impozitului pe salarii Medicare la 3,9% din salarizare. Adăugarea de 1% la cota actuală de impozit de 2,9% ar duce la o estimare de 800 de miliarde de dolari între 2016 și 2026. Noua creștere a impozitului ar fi împărțită în mod egal între angajat și angajator. Suplimenta existentă de 0,9% din salarizare se aplică angajaților care câștigă 200 000 USD și mai mult pot rămâne pe loc.
Creșteți primele pentru părțile B și D Medicare. Primele curente sunt stabilite la 25% din costurile părții B pe înscris și la 25,5% pentru costurile din partea D. Creșterea primelor la 35% din costuri ar fi crescut veniturile din prime cu 299 miliarde dolari pentru perioada 2014 - 2015.
Creșteți impozitul federal pe băuturi alcoolice și țigări. Primul va fi ridicat la 16 dolari pe galon de dovadă (echivalentul a aproximativ 0,25 dolari pe uncie) și un alt 0,50 USD per pachet ar fi adăugat la acciza pentru țigări. În timp ce aceste sugestii pot crește veniturile guvernamentale, intenția principală este de a reduce consumul de alcool și tutun, două substanțe care afectează semnificativ costurile de sănătate ale națiunii..
Mutați mai multe costuri ale îngrijirii către beneficiarii Medicare și Tricare. Cei afectați ar fi aproape 9,5 milioane de membri activi ai serviciului, membri ai Gărzii Naționale și ai Rezervei, pensionari militari și familiile acestora din cadrul programului de asistență al Departamentului Apărării. Economiile de 10 ani sunt estimate la 73 de miliarde de dolari.
Solicitați producătorilor de medicamente să plătească o rabatare minimă de 23,1% pentru medicamentele furnizate beneficiarilor din partea D de Medicare cu venituri mici. Anterior, rabatul a fost negociat între planurile private din partea D și producătorii de droguri. Dacă această recomandare este pusă în aplicare, rabatul ar fi plătit direct la Medicare. Această modificare ar adăuga 103 miliarde de dolari la Medicare peste 10 ani.

Cuvânt final

Rezolvarea problemelor datoriilor națiunii nu va fi ușoară. Mulți sunt siguri că numesc recomandările OCB „draconice” și pot refuza să ia în considerare impunerea lor. În același timp, liderii noștri politici au fost reticenți să întreprindă măsurile necesare pentru a opri ciclul deficitelor repetate, preferând să treacă bucata generațiilor viitoare. În consecință, potrivit Rominei Boccia, colega Fundației Heritage, citată într-un articol din 2016 la Washington Examiner, „generațiile tinere, muncitoare, ar avea venituri personale mai mici și mai puține oportunități de muncă din cauza datoriei naționale mari.” Fiscal Times susține că tinerii americani au fost „jefuiți de dreptul lor de naștere” și vor fi „prima generație ale cărei perspective sunt mai mici decât cele ale părinților lor”.

Soluțiile datoriei excesive sunt aparente, deși nepopulare și vor necesita sacrificii din partea tuturor. Timp de generații, americanii au trăit dincolo de mijloacele lor. Proiectul de lege a fost scadent.

Ești îngrijorat de datoria și impactul acesteia asupra ta, copiilor tăi sau nepoților?