Ce este investiția responsabilă social (SRI) - Tipuri și cum să începeți

Cu toate acestea, există unii investitori care aleg în mod intenționat să-l facă și mai complicat. Atunci când aleg stocurile în care să investească, nu se îngrijorează doar cât de stabilă este o companie și dacă stocul său se vinde la un preț bun -, de asemenea, se întreabă dacă este o companie care ajută să facă lumea un loc mai bun.

Investiția responsabilă din punct de vedere social, sau SRI, este actul de a alege investițiile pe baza bunului social, precum și a câștigului financiar. Investitorii responsabili social își propun să investească în companii care fac afaceri în moduri pozitive și responsabile. În general, aceștia caută companii care au un record bun despre ceea ce sunt cunoscute sub denumirea de probleme ESG: mediu, justiție socială și guvernanță corporativă.

Deși majoritatea investitorilor din SUA nu sunt investitori responsabili social, rândurile lor sunt în creștere. Conform unui raport din 2014 al US SIF, o organizație pentru investitori responsabili social, suma totală de bani investită în fonduri administrate care utilizează strategii SRI a crescut de la mai puțin de 1 trilion de dolari în 1995 la peste 6,5 trilioane de dolari la începutul lui 2014. Aceasta este mai mult de unu din șase dolari, sub conducerea profesională din țară.

Istoricul investițiilor responsabile social

Rădăcinile investițiilor responsabile din punct de vedere social merg din urmă cu sute de ani. În anii 1700, membrii Societății Religioase a Prietenilor - mai bine cunoscuți ca Quakers - au refuzat să ia parte la comerțul cu sclavi sau să investească în arme de război. În jurul anului 1750, John Wesley, un conducător timpuriu al bisericii metodiste, a scris o predică celebră, „Utilizarea banilor”, în care a declarat că este un păcat să faci bani în detrimentul bunăstării tale sau a aproapelui. El și-a cerut în mod special congregații să nu se implice în jocuri de noroc, uzură (împrumutând bani la rate ale dobânzii nejustificat de mari) și industrii care au folosit substanțe chimice toxice, cum ar fi arsenul și plumbul..

Timp de secole, mulți investitori responsabili social s-au concentrat pe evitarea „industriilor păcatului” precum jocurile de noroc, tutunul și băuturile alcoolice. Totuși, asta a început să se schimbe în anii '60, când investitorii s-au arătat interesați să își folosească banii pentru a promova drepturile civile, egalitatea pentru femei și un tratament mai bun al lucrătorilor. SRI a obținut unul dintre cele mai notabile succese în anii 1980, când atât investitorii individuali, cât și instituțiile au început să își scoată banii din Africa de Sud din cauza politicii sale de apartheid sau a unei separații stricte între rase. Eforturile lor au jucat un rol important în a pune capăt apartheidului în 1994.

Tot în anii 1980 SRI a început să atragă mai multă atenție din partea investitorilor principali. Cel mai vechi consilier pentru investiții dedicat specific SRI, Trillium Asset Management, a fost fondat în 1982. Astăzi, Trillium este doar una dintre numeroasele companii care oferă fonduri responsabile social investitorilor. Potrivit raportului SIF al SUA, în 2014, erau 480 de companii de investiții înregistrate în SUA care au considerat factori ESG în alegerea investițiilor lor.

Obiectivele investitorilor responsabili social

Esența SRI este alegerea investițiilor care să fie în concordanță cu valorile dvs. Cu toate acestea, aceste valori nu sunt aceleași pentru toți investitorii.

Investitorii responsabili social își aleg investițiile pentru a promova o varietate de obiective diferite, inclusiv următoarele:

Mediu mai curat. Investitorii „verzi” preferă companiile care nu poluează mediul înconjurător. Unii refuză să investească în combustibili fosili, în timp ce alții caută companii care reduc la minimum amprenta de carbon a produselor și serviciilor lor.
Justiție socială. Unii investitori refuză să facă afaceri în țări care au înregistrat încălcări ale drepturilor omului. Alții caută companii care să le ofere lucrătorilor lor salarii corecte și condiții de muncă decente.
Promovarea păcii. Ca și primii Quakers, investitorii de pace nu vor investi în război în niciun fel. Acestea evită toate companiile care produc arme sau profită de conflictele din țările străine.
Promovarea sănătății. Mulți investitori responsabili social refuză să investească în companii care vând tutun sau alcool. Alții refuză să investească în produse care cred că reprezintă o amenințare pentru sănătatea umană, cum ar fi organismele modificate genetic. Deoarece unele dintre aceste produse pot fi, de asemenea, văzute ca amenințări la adresa mediului, această categorie se suprapune investițiilor ecologice.
Promovarea moralității. Mulți investitori sociali responsabili continuă astăzi practica respectată de respectarea timpului de a evita „industriile păcatului”. Diferiți investitori consideră că această categorie include diferite tipuri de întreprinderi, cum ar fi lichiorul, jocurile de noroc, pornografia și contracepția.

Deși multe dintre aceste probleme sunt populare la stânga politică, SRI nu este definit de politică. Atât liberalii care refuză să investească în companii care fabrică arme, cât și conservatorii care refuză să investească în spitale care efectuează avorturi sunt considerați investitori responsabili social - își aleg doar investițiile pe baza unor standarde diferite.

Modalități de a fi un investitor responsabil social

Pentru a-și promova obiectivele sociale, investitorii responsabili social se bazează pe patru strategii principale:

Screening negativ. Screeningul negativ înseamnă refuzul de a investi în companii care nu vă îndeplinesc standardele sociale. De exemplu, multe fonduri mutuale responsabile din punct de vedere social analizează companiile de tutun. O formă extremă de screening negativ este cesionarea: scoaterea tuturor activelor dvs. din anumite companii din cauza modului în care își desfășoară activitatea. Aceasta este strategia investitorilor utilizați împotriva companiilor sud-africane în anii '80.
Investiția pozitivă. Deși screeningul negativ este strategia pe care oamenii o asociază cel mai adesea cu SRI, un instrument la fel de important este screeningul pozitiv: alegerea companiilor care să le includă în portofoliul dvs. special pentru că aprobați comportamentul lor. Un exemplu este alegerea companiilor care au semnat principiile CERES, un cod de conduită de mediu pentru întreprinderile dezvoltate în 1989. Investiția pozitivă este cunoscută și sub denumirea de investiții de impact sau de încorporare ESG..
Investiții în comunitate. Aceasta este o subcategorie specifică a investițiilor pozitive, care se concentrează în special pe investiții în organizații comunitare, în special în zone cu venituri mici. Investițiile comunitare oferă împrumuturi persoanelor și organizațiilor care ar avea probleme în a le obține altfel. Aceste împrumuturi pot fi utilizate pentru a finanța întreprinderile mici și pentru a oferi servicii necesare, cum ar fi locuințe și educație. Investițiile comunitare se pot concentra, de asemenea, pe îmbunătățirea durabilității comunităților finanțând proiecte precum energia verde și creșterea inteligentă, un tip de planificare urbană concepută pentru a reduce extinderea și a proteja spațiul verde.
Acțiunea acționarilor. Investitorii responsabili social nu își folosesc doar valorile pentru a alege companiile pentru portofoliile lor - ci încearcă să influențeze comportamentul companiilor în care dețin acțiuni. O modalitate de a face acest lucru este prin depunerea de rezoluții ale acționarilor - propuneri de management cu privire la modul de administrare a companiei. Un exemplu popular este o rezoluție care impune companiei să dezvăluie toate donațiile pe care le face campaniilor politice. În conformitate cu Legea privind valorile mobiliare și schimbul din 1934, orice investitor sau grup de investitori care deține cel puțin 1% din acțiunile unei companii (sau în valoare de 2.000 USD) pot trimite o propunere pentru a fi votată la următoarea ședință a acționarilor. Chiar dacă o propunere nu câștigă votul majorității în cadrul ședinței, ea poate încă influența deciziile conducerii dacă atrage o cantitate semnificativă de sprijin.

Tipuri de investiții responsabile social

Investitorii responsabili social au o gamă largă de investiții din care să aleagă. Principalele tipuri includ:

Fonduri mutuale și ETF-uri. Pe piață există sute de fonduri mutuale care folosesc criterii ESG. Pe site-ul său web, SIF publică o listă cu peste 200 de fonduri mutuale responsabile din punct de vedere social oferite de firmele sale membre, cu informații atât despre performanțele financiare, cât și despre criteriile pe care le utilizează pentru alegerea investițiilor lor. În plus, raportul american SIF din 2010 privind tendințele de investiții sociale identifică 26 de fonduri tranzacționate în schimburi (FET) care utilizează ecrane sociale și de mediu.
Investiții alternative. Alternative la investițiile tradiționale, cum ar fi fondurile speculative și fondurile imobiliare, intră și ele în jocul SRI. Potrivit SIF SUA, fondurile alternative de investiții pentru SRI cresc într-un ritm dramatic. În 2012, în țară existau un total de 177 de fonduri SRI alternative, care gestionau circa 38 miliarde de dolari active. Până în 2014, numărul a sărit la 336 de fonduri cu 224 miliarde USD în active.
Investiții comunitare. Investitorii responsabili social pot împrumuta bani direct organizațiilor comunitare. O modalitate de a face acest lucru este de a pune bani în instituțiile financiare de dezvoltare comunitară (CDFI), inclusiv băncile, uniunile de credit și fondurile de împrumuturi, care oferă credite și alte servicii financiare în zonele cu venituri mici. Puteți găsi bănci CDFI pe site-ul web al Fondului național de investiții comunitar (NCIF) și al uniunilor de credit prin Federația Națională a Creditelor pentru Dezvoltare Comunitară (NFCDCU).
microfinanțare. O altă modalitate prin care investitorii pot investi bani acolo unde poate face cel mai bine este prin intermediul microloanelor, împrumuturi mici, făcute direct pentru start-up-uri. Kiva și Zidisha sunt două organizații care oferă microloane antreprenorilor din țările în curs de dezvoltare, în timp ce Kabbage se concentrează pe întreprinderile mici din S.U.A..

Noțiuni introductive cu SRI

Introducerea banilor în SRI nu este atât de diferită de a face orice altă investiție. Tot ce faci cu adevărat este să adaugi un pas suplimentar la proces: să decizi care sunt obiectivele tale sociale și apoi să alegi investiții pentru promovarea acestor obiective. Este adevărat, acest lucru limitează opțiunile dvs. de investiție, dar care pot fi de fapt utile. Cu o gamă atât de mare de fonduri, este mult mai ușor să alegeți dacă aveți un mod de a restrânge câmpul mai întâi.

Iată câțiva pași de bază pentru a face prima investiție responsabilă social:

Alegeți-vă criteriile sociale. Nu puteți alege investiții responsabile social până nu știți care sunt obiectivele sociale pe care doriți să le promovați. Nu vă faceți griji în acest moment despre ce este de fapt disponibil sau despre performanța fondurilor. În schimb, gândește-te doar la valorile tale și la ce vrei să obții cu banii tăi. Apoi, notează-ți o listă de criterii pe care investițiile tale trebuie să le îndeplinească pentru a le pune în acord cu conștiința ta.
Alegeți-vă criteriile financiare. În continuare, luați în considerare obiectivele dvs. de investiții - la fel cum ați face atunci când faceți orice altă investiție. Gândiți-vă pentru ce investiți banii dvs., când așteptați să aveți nevoie, cât de mult risc puteți face față și cât de mare trebuie să vă atingeți obiectivele. Și nu vă faceți griji că vă veți răni linia de jos mai mult decât în investițiile tradiționale, investind într-un mod social responsabil. Studiile efectuate de numeroase instituții financiare și academice - inclusiv Institutul Morgan Stanley pentru Investiții Responsabile, Rețeaua de Investiții la Impact Global și TIAA-CREF Asset Management - arată că SRI oferă profituri cel puțin la fel de bune ca investițiile convenționale..
Găsiți fonduri care vă satisfac nevoile. După ce ați atins obiectivele sociale și financiare, următorul pas este să găsiți investiții care să le îndeplinească. Un loc bun pentru a privi este site-ul american SIF, care oferă manuale despre investiții pentru a promova femeile, combate schimbările climatice și lupta cu banii corporativi în politică. US SIF publică, de asemenea, o listă de fonduri care arată modul în care funcționează diferite fonduri și ce ecrane sociale aplică. De asemenea, puteți găsi recomandări pentru fonduri SRI în publicații financiare, cum ar fi Forbes și Finanțele personale ale lui Kiplinger.
Comparați și alegeți. Uitați-vă la investițiile din lista scurtă și întrebați-vă care dintre ele fac cel mai bun job pentru a vă atinge atât obiectivele sociale, cât și obiectivele financiare. Desigur, în funcție de care sunt obiectivele respective, este posibil să fie nevoie să efectuați anumite compensații. De exemplu, unul dintre obiectivele mele de investitor este să păstrez comisioane cât mai scăzute, dar fondurile SRI cu cele mai mici cheltuieli generale nu fac cea mai bună treabă pentru a-mi îndeplini obiectivele sociale. Așadar, încercați să găsiți un echilibru pe baza a ceea ce este cel mai important pentru dvs..

Cuvânt final

Mutarea banilor în investiții responsabile social este într-adevăr un câștig. Vă permite să profitați la maxim de bani în două moduri diferite: puteți câștiga profituri bune și puteți promova valori care sunt importante pentru dvs..

Singurul dezavantaj real este că este nevoie de ceva mai multă muncă pentru a găsi investițiile potrivite pentru a îndeplini două seturi de obiective - sociale și financiare - în loc de unul singur. Însă vestea bună este că este o meserie pe care trebuie să o faci doar o singură dată. După ce ați făcut alegerile pentru investiții, puteți continua să vă plasați banii în același loc, să vă asigurați că se vor adresa companiilor pe care le puteți aproba.

Te angajezi în investiții responsabile social?