Investiții pe acțiuni mici și microcap - definiție, beneficii și riscuri

Deci ce face un investitor? Dacă obiectivul este pentru rentabilități stabile, există două opțiuni. Primul este să investești în ETF-uri cu indice low cost, care prin menținerea cheltuielilor scăzute și prin imitarea indicilor de piață, depășesc deseori majoritatea fondurilor mutuale în timp. Aceasta este probabil cea mai bună și cea mai sigură opțiune pentru mulți investitori. A doua strategie este de a investi în acțiuni de cipuri albastre cu plată stabilită de lungă durată, cu un istoric al creșterii plăților de dividende. Aceste stocuri oferă, în general, randamente constante, prezentând, de asemenea, volatilitate redusă.

Dar dacă ești un investitor care caută o performanță semnificativă pe piață? În funcție de vârstă, toleranță la risc și alocare a activelor, este posibil să căutați un stoc sau un grup de stocuri cu potențial de rentabilitate explozivă. În acest caz, investiția în ETF-uri index și în stocuri de cipuri albastre ar trebui să constituie doar o parte din portofoliul dvs. În plus, ar trebui să luați în considerare un grup de stocuri trecute cu vederea, care poate oferi acest tip de impuls portofoliului dvs.: stocuri mici și cu capacitate mică.

Ce sunt stocurile mici și micro-capac?

Stocurile mici și microcap sunt stocuri cu mici capitalizări de piață.

În general, companiile comerciale tranzacționate public cu o valoare mai mică de 2 miliarde de dolari sunt considerate stocuri cu capacități mici, în timp ce companiile cu o valoare cuprinsă între 25 milioane și 300 milioane dolari sunt considerate stocuri cu capacitate mică.

Beneficiile investițiilor pe acțiuni mici și microcap

Investițiile pe acțiuni mici și microcap oferă câteva beneficii reale pentru acei investitori care doresc performanță pe piață.

1. Potențial nelimitat de creștere
Unele dintre cele mai cunoscute companii din lume au început ca companii mici și microcap, al căror stoc a suferit ca urmare a lipsei de acoperire și vizibilitate pe piețe. Multe dintre aceste companii au continuat să devină titane ale Wall Street sau să își domine nișa industriei. Găsirea unei companii de acest fel încă de la început este unul dintre cele mai mari beneficii potențiale pentru investiția în acțiuni mici și cu micro-cap. Este nevoie doar de o mică companie care se transformă într-un lider din industrie pentru a oferi portofoliului dvs. cu profituri zdrobitoare pe piață.

2. Potențial de subevaluare
Toată lumea vrea să investească ca un tânăr Warren Buffett și să adune companii atunci când sunt subevaluate de piață. Pe baza ipotezei eficiente a pieței, care afirmă că stocurile sunt întotdeauna apreciate în mod echitabil de către piață, aceasta ar trebui să fie teoretic imposibilă. Din fericire, însă, acest lucru nu se întâmplă în investițiile mici și cu microcap. Deoarece întreprinderile mici și microcap sunt relativ necunoscute și, în general, au o acoperire de cercetare de capital redusă sau deloc, ele pot fi adesea captate cu o reducere semnificativă la valoarea lor inerentă. Faceți-vă diligența cuvenită asupra companiei și puteți avea un picior imens asupra altor investitori.

3. Obiectivele prime de achiziție
Tocmai pentru că stocurile mici și microcap sunt uneori necunoscute de comercianții Wall Street, nu înseamnă că nu sunt observați de liderii industriilor lor. De fapt, multe stocuri mici și microcap nu cresc niciodată în mari corporații multinaționale, deoarece acestea sunt până la urmă cumpărate de concurenții lor mai mari. În calitate de investitor, aceasta este ca și cum te-ai lovi de jackpot, deoarece primele de achiziție pot oferi adesea multe multiplii din prețul curent al companiei.

4. Durabilitate pe termen lung
Deoarece majoritatea întreprinderilor mici și microcap nu beneficiază de o atenție deplină pe Wall Street, nu trebuie să fie la fel de îngrijorați ca omologii lor mari pentru a face sacrificii pe termen lung pentru a satisface investitorii pe termen scurt. Drept urmare, aceste companii sunt adesea concentrate pe sănătatea lor pe termen lung și creează o afacere eficientă, durabilă și care are un potențial semnificativ de creștere.

5. Companii eficiente, focalizate
Companiile mici și microcap au un model de afaceri extrem de concentrat datorită dimensiunii și, adesea, a vârstei fragede. Cei mai mulți dintre ei nu au făcut niciodată o achiziție și nu au avut încă șansa de a extinde lățimea activității lor. Astfel, companiile mici și microcap sunt concentrate și funcționează extrem de eficient. Această caracteristică este un motiv pentru care pot servi drept ținte atractive de achiziție; ele se laudă cu expertiza industriei, iar modelul lor de afaceri concentrat le face mai ușoare să fie aduse sub umbrela unei companii mai mari.

Riscurile și dezavantajele investițiilor pe acțiuni de capacități mici

În timp ce stocurile mici și de microcapuri par un lucru sigur dacă găsiți compania potrivită, ca orice altă investiție în Wall Street, există riscuri.

1. Fără dividende
Deoarece majoritatea stocurilor mici și microcap sunt astfel de producători repezi, în general își păstrează toate profiturile și le reinvestesc în creșterea companiei. Deși acest lucru este excelent pentru viitorul afacerii, înseamnă, de asemenea, că investitorii sunt lăsați să se bazeze pe aprecierea capitalului ca fiind singura lor sursă de potențial de sus..

2. Mai puțină acoperire a analiștilor
Sa fim cinstiti. Pentru majoritatea dintre noi, un bilanț al companiei este destul de intimidant și este deseori reconfortant să citiți raportul analistului asupra potențialului unei companii înainte de a lua decizii majore de investiții. În ceea ce privește stocurile mici și cu microcap, acest lucru nu este adesea cazul. Deci, dacă aveți de gând să parcurgeți această rută, asigurați-vă că puteți citi un raport trimestrial și un bilanț, fără a depinde de acoperirea intensă a analiștilor pentru a indica starea generală a companiei..

3. Lichiditate scăzută
Deși nu se întâmplă de obicei în cazul companiilor cu capacități mici, multe companii cu micro-cap sunt tranzacționate extrem de subțire. În consecință, investitorii vor trebui să se ocupe cu diferențe semnificative de cerere de ofertă atunci când încearcă să cumpere sau să vândă stocul. De asemenea, poate dura uneori zile, săptămâni sau luni pentru a construi o poziție semnificativă în companie din cauza acestei lichidități scăzute. În general, lichiditatea nu este o problemă cu stocurile de capacități mici, deoarece există o acoperire și un interes suficient pentru companie pentru a încuraja un mediu comercial sănătos.

4. Fluctuațiile pieței
În principal, ca urmare a problemei de lichiditate, multe dintre aceste companii mai mici pot fi extrem de volatile. Uneori, tot ce este nevoie este ca un cumpărător sau un vânzător să tranzacționeze câteva sute de acțiuni pentru a muta în mod semnificativ prețul acțiunilor. Fii pregătit pentru mișcări mari atât în ​​sus, cât și în jos, în special în companiile cu micro-capace.

5. Obiectivele prime de achiziție
Veți observa că acest punct este, de asemenea, listat ca un profesionist. Acest lucru se datorează faptului că atunci când găsiți o companie solidă cu perspective de creștere excelente și cu potențial de dominare viitoare pe piață, de multe ori ultimul lucru pe care îl doriți este ca trenul respectiv să fie deraiat de o preluare corporativă. Sigur, veți primi un ban destul de mare pentru acțiunile dvs. de acțiuni pe termen scurt, dar orice investitor pe termen lung va simți probabil o durere de tristețe, deoarece investiția lor în acțiuni nu mai oferă potențialul masiv în sus..

Cuvânt final

După cum puteți vedea, investițiile pe acțiuni mici și micro-cap oferă potențialul de creștere semnificativă și pot fi doar biletul pentru încărcarea turbo a portofoliului pentru creșterea viitoare. Dar înainte de a începe să evaluați companiile cu capitalizări de piață sub pragul de 2 miliarde de dolari, este important să înțelegeți și riscurile investițiilor pe acțiuni.

Pentru investitorii mai puțin avansați, investițiile mici și microcap ar trebui să constituie o porțiune mai mică din portofoliul dvs. datorită riscurilor inerente și volatilității. De asemenea, asigurați-vă că vă faceți diligența cuvenită înainte de a investi în oricare dintre aceste companii.

Ați investit în companii mici sau cu microcap? Dacă da, mai aveți avantaje sau contra pentru a adăuga la mix?