Opțiuni de acțiuni ale angajaților explicați - Planuri, impozitare, avantaje și contra
A doua metodă de compensare se prezintă sub formă de prestații, cum ar fi asigurarea (viața, sănătatea, stomatologia și handicapul), vacanțele plătite și zilele bolnave, asistența pentru școlarizare și îngrijirea copilului și alte avantaje diverse, precum mașinile companiei și conturile de cheltuieli..
Însă mulți angajatori își răsplătesc forța de muncă, permițându-le să cumpere acțiuni de acțiuni la companie cu reducere. Despăgubirile din acțiuni apar sub mai multe forme și sunt populare atât pentru angajatori cât și pentru angajați din mai multe motive. Cu toate acestea, aceasta prezintă unele neajunsuri potențiale (la care foștii angajați ai Enron și Worldcom pot atesta cu ușurință).
Cum funcționează opțiunile de acțiuni ale angajaților
Deși detaliile diferă de la o formă de compensare a stocurilor la alta, ideea de bază din spatele majorității formularelor este de a oferi lucrătorilor mijloacele de a cumpăra acțiuni ale companiei pe care apoi le pot vinde..
Modul în care angajatul realizează despăgubirile din acțiunile companiei se realizează, în general, prin două sau trei etape de bază:
1. Acțiunile de acțiuni sau opțiuni de acțiuni sunt acordate
Procesul de acordare a despăgubirilor de acțiuni începe de obicei prin acordarea de acțiuni directe ale acțiunilor angajaților sau dreptul de a-l cumpăra. Angajatorul emite un acord care oferă angajaților opțiunea de a achiziționa fie un număr specific, fie o sumă de acțiuni în dolari, conform unui program stabilit sau al altor condiții prevăzute în plan. Opțiunea de a cumpăra stocul devine activă la o dată specifică cunoscută sub denumirea de data acordării.
2. Opțiunile de stoc sunt exercitate
Dacă opțiunea de a cumpăra acțiuni ale companiei este acordată, stocul poate fi achiziționat în conformitate cu regulile planului, iar perioada în care acest lucru este permis, de multe ori, durează câțiva ani până la rescrierea oportunității la data de expirare. Majoritatea planurilor de opțiuni permit angajatului să cumpere stocul fie la un preț specific prestabilit, fie la prețul la care a fost tranzacționat la data acordării. Aceasta înseamnă că angajatul va putea cumpăra stocul cu o reducere dacă a crescut în preț până la momentul exercitării opțiunii.
3. Acțiunile stocurilor companiei sunt vândute
Acest lucru se întâmplă atunci când angajații lichidează acțiunile pe care le-au achiziționat în plan - fie prin exercitarea opțiunii lor de cumpărare, fie prin acordarea de acțiuni în mod direct. Cei mai mulți angajați pot ține stoc cât doresc și, în unele cazuri, este posibil să nu-l vândă până la pensionare. Aceasta deoarece valoarea opțiunilor de acțiuni ale angajaților poate crește substanțial.
De exemplu, unui angajat i se poate permite să cumpere acțiunea angajatorului său la 45 USD o acțiune - prețul său la data acordării. Dar această opțiune ar putea dura 10 ani, timp în care stocul ar putea crește la 90 dolari pe acțiune. Angajatul poate realiza apoi un câștig instantaneu de 45 USD pe acțiune, pur și simplu prin exercitarea opțiunii de a cumpăra la 45 USD și apoi de a vinde stocul pe piața deschisă.
Restricții și condiții
Despăgubirile pe acțiuni ale angajaților sunt adesea acordate în conformitate cu un program de împrumut similar cu cel folosit pentru planurile de pensionare și împărțire a profitului companiei și sunt astfel utilizate de angajatori pentru a încuraja funcția în cadrul companiei. De asemenea, alte restricții sau condiții sunt adesea puse la dispoziția opțiunilor de stoc, cum ar fi pierderea lor dacă angajatul merge la muncă pentru un concurent.
Impozitarea compensării stocurilor
Normele de impozitare a compensațiilor de acțiuni variază în funcție de fiecare tip de plan. Normele pentru unele planuri sunt mult mai complexe decât altele, dar, în general, majoritatea angajaților vor realiza cel puțin o parte din venituri la exercitarea opțiunilor lor, iar restul la vânzarea stocului - cu excepția cazului în care opțiunile sunt atribuite în cadrul unui plan calificat. Angajații sunt foarte rar impozitați la acordarea unei opțiuni, cu excepția cazului în care opțiunea în sine (nu stocul) este tranzacționată activ și are o valoare justă de piață justificabilă.
Unele câștiguri realizate din exercițiul de opțiuni pe acțiuni pot fi raportate ca venituri din compensare, în timp ce alte tipuri de câștiguri sunt clasificate drept câștiguri de capital pe termen scurt sau pe termen lung. Orice restricții care sunt puse la exercitarea sau vânzarea stocului de către companie pot, de asemenea, să întârzie impozitarea în multe cazuri până la ridicarea restricțiilor, cum ar fi atunci când angajatul îndeplinește programul de atribuire din plan..
Aceste planuri pot fi, de asemenea, etichetate drept calificate sau necalificate, deși acești termeni nu trebuie confundați cu planurile de pensionare care sunt etichetate drept calificate sau necalificate, în cazul în care primul tip de plan este supus liniilor directoare ERISA, în timp ce cel din urmă nu este. În general, planurile de opțiuni de stoc calificate nu impozitează imediat angajatul pe diferența dintre prețul de exercițiu și de piață al stocului achiziționat, în timp ce planurile necalificate.
avantaje
Pentru angajați
Opțiunile de acțiuni înseamnă o compensație suplimentară sub formă de achiziții de acțiuni actualizate, care pot fi răscumpărate fie acum, fie mai târziu, la un profit instantaneu. În multe cazuri, opțiunile în sine ajung să aibă o valoare tangibilă, în special dacă salariatul este capabil să exercite opțiunea la un preț mult sub locul în care tranzacționează în prezent. Muncitorii pot beneficia, de asemenea, de faptul că știu că eforturile lor contribuie cel puțin indirect la creșterea valorii investiției lor.
Pentru angajatori
Angajatorii își recompensează angajații cu stocuri din două motive principale. Primul este că este mai ieftin și mai ușor pentru companie să emită pur și simplu acțiuni de acțiuni decât să plătească numerar angajaților. Al doilea este că această formă de compensare poate servi la creșterea motivației angajaților; o forță de muncă care deține o parte a angajatorului său trebuie să participe direct la profiturile companiei în mare, pe lângă primirea salariilor lor săptămânale. Acest lucru poate îmbunătăți moralul și loialitatea angajaților și poate reduce cifra de afaceri în forța de muncă - precum și poate crea un alt grup de investitori care cumpără acțiuni ale companiei.
Dezavantaje
Pentru angajați
Dacă valoarea stocului companiei scade, atunci faceți și valorile opțiunilor sau acțiunilor. Cei care au acumulat cantități substanțiale de acțiuni sau opțiuni pot vedea valorile lor nete în scădere bruscă în perioade foarte scurte de timp, în unele cazuri, cum ar fi în timpul scăderilor severe de piață și tulburărilor corporative.
De asemenea, vânzarea imediată a unui număr mare de acțiuni cumpărate cu opțiuni de acțiuni va duce la câștiguri de capital substanțiale pe termen scurt, care pot crește drastic factura fiscală a angajatului pentru anul respectiv (cu excepția faptului că acțiunile sunt vândute în cadrul unui plan ESOP, care este un plan amânat pentru impozitare, calificat, similar cu un 401k.)
Pentru angajatori
Atunci când stocul companiei pierde valoare, îi poate lăsa pe angajați să se simtă descurajați și să conducă la reducerea productivității și a moralului. În funcție de motivul scăderii valorii stocului, lipsa motivației angajaților ar putea trage compania și, prin urmare, stocul acesteia, chiar mai departe..
Tipuri de compensare a stocurilor
Opțiuni de acțiuni necontrolate
Aceasta este cea mai simplă dintre cele două forme de compensare a acțiunilor angajaților care se prezintă sub forma unei opțiuni. Aceste opțiuni sunt denumite și opțiuni de stoc necalificate datorită tratamentului lor fiscal, care nu este la fel de favorabil ca cel acordat verișilor lor statutari. Opțiunile care nu sunt legale impun de obicei angajaților să recunoască imediat diferența dintre prețul de exercițiu și prețul de piață al opțiunii de acțiuni la exercițiu. Această sumă va fi raportată ca un câștig impozabil pe termen scurt. Opțiunile de acțiuni care nu sunt statutare sunt oferite în principal angajaților de rang și de dosar ai corporațiilor, ca mijloc de a obține o cotă de proprietate în companie.
Opțiuni de acțiuni statutare
Cunoscute și sub denumirea de opțiuni de stocuri stimulente (sau calificate), opțiunile de acțiuni statutare sunt de obicei oferite doar angajaților-cheie și directorilor corporativi ca un tip special de compensare. Opțiunile privind acțiunile statutare pot fi exercitate și vândute pe o bază mai avantajoasă din impozit decât acțiunile care nu sunt statutare, deoarece niciun venit nu este recunoscut prin exercitarea acestor opțiuni. Venitul nu este niciodată recunoscut cu aceste opțiuni, de fapt, până când stocul nu este de fapt vândut. Cu toate acestea, veniturile din aceste opțiuni pot declanșa uneori impozitul minim alternativ.
Unități de stoc restricționate și unități de stoc restricționate (RSU)
Mulți directori corporativi și insidați cărora li se acordă acțiuni ale companiei au voie să vândă stocul în anumite condiții doar pentru a se conforma reglementărilor care vizează reducerea tranzacțiilor de informații, cum ar fi obligarea executivului să aștepte o anumită perioadă de timp înainte de vânzare. Aceasta este cunoscută sub denumirea de stocuri restricționate. RSU, pe de altă parte, reprezintă un dispozitiv de acordare a acțiunilor de acțiuni sau a valorii lor în numerar la o dată viitoare, conform unui grafic de înregistrare, fără a transmite acțiuni efective sau numerar până la îndeplinirea cerinței de atribuire.
Planuri de cumpărare a acțiunilor angajaților (ESPP)
Acesta este poate cel mai simplu tip de program de cumpărare de stocuri de angajați. Pragurile financiare sunt finanțate prin deducerea salarizării după o taxă. Angajatorul redirecționează o parte din compensația angajatului într-un cont ESPP care acumulează bani din momentul ofertei sau înscrierii până la data achiziției. Majoritatea planurilor ESPP permit angajaților să-și achiziționeze stocul companiei cu o reducere de până la 15% din prețul curent al pieței. Aceste planuri pot fi calificate, ceea ce permite un tratament pe termen lung al câștigurilor de capital în anumite condiții sau necalificat, în funcție de tipul planului și de cât timp se păstrează stocul înainte de a fi vândut.
Planurile de proprietate a acțiunilor angajaților (ESOP)
Acesta este un tip de plan calificat care este finanțat integral cu acțiuni ale companiei. ESOP-urile sunt adesea utilizate de întreprinderile strânse ca mijloc de a furniza o piață lichidă pentru stocul companiei în baza unei avantaje fiscale; proprietarii pot plasa acțiunile companiei în cadrul planului și apoi vând aceste acțiuni companiei la pensionare. Acestea sunt poate cele mai bune planuri disponibile din perspectivă fiscală, deoarece venitul din stocul de vânzare nu este niciodată recunoscut până când nu este distribuit la pensie, la fel ca în orice alt tip de plan calificat.
Stocul angajatorului oferit în interiorul unui 401k
Această formă de finanțare a planului de pensionare a făcut obiectul unei cercetări strânse de către autoritățile de reglementare după derularea Enron și Worldcom în 2002. Deși mulți angajatori încă cedează acțiunile companiei angajaților în planurile de pensionare, angajații trebuie să se asigure că sunt diversificați în mod corespunzător în portofoliile de pensionare. la toleranțele lor la risc și la obiectivele investiționale. Angajații de la Enron și Worldcom pot atesta cu amărăciune prostia de a pune întreaga portofoliu de pensionare într-o singură companie.
Drepturi de apreciere a stocurilor și stocurilor fantome (SAR)
Stocul fantomă este denumit ca atare, deoarece este posibil să nu existe acțiuni reale de acțiuni emise sau transferate. Acest tip de stoc este de obicei orientat pentru a beneficia de directori și angajați-cheie, care ar putea fi obligați să îndeplinească anumite cerințe pentru a fi eligibili pentru plan. „Stocul” este adesea plătit unui angajat sub forma așa-numitelor unități de performanță care reprezintă acțiuni din stocul real. Angajații primesc multe dintre avantajele financiare ale deținerii de acțiuni fără a deține de fapt stocul. SAR-urile plătesc de obicei angajaților valoarea creșterii stocului companiei într-o perioadă de timp predeterminată. Această plată poate fi în numerar sau se poate efectua cu acțiuni reale în unele cazuri.
Cuvânt final
Compensarea stocurilor este una dintre cele mai versatile forme de plată disponibile atât pentru angajatori cât și pentru angajați. Cu toate acestea, una dintre provocările cu care se confruntă mulți lucrători este să știe cum stocul companiei lor poate sau ar trebui să se încadreze în propriile lor planuri financiare. Deși stocul companiei poate oferi adesea câștiguri substanțiale în timp, poate crea și evenimente impozabile, în unele cazuri, chiar dacă nu se realizează nicio numerar.
Pentru a afla cum funcționează programul dvs. de compensare a stocurilor, inclusiv cum și când veți fi impozitat pe câștiguri, consultați departamentul de resurse umane sau consilierul financiar.
(credit foto: Bigstock)
