Cumpărarea de argint vs. aur ca investiție - Ce e mai bine?

În zilele noastre, este o după-amiază. Începând din septembrie 2005, prețul aurului a înregistrat o evoluție istorică - de la 450 dolari pe uncie la un nivel mai mare de 1.875 dolari pe uncie în 2011. Acum, tranzacțiile aurului sunt în jur de 1.650 dolari. Investitorul mediu probabil nu a acordat prea multă atenție primei părți a mitingului în aur, dar, odată ce a încins în mod convingător 1.000 $ în 2009, majoritatea observatorilor de pe piață urmăresc aurul împreună cu Dow, S&P 500 și prețul de petrol nerafinat.

Ceea ce a fost urmărit doar de băncile centrale, companiile de asigurări și minerii de aur a devenit brusc la fel de mainstream ca IBM și Microsoft. De fapt, aș spune că aurul este și mai mare. Într-adevăr, este discutabil faptul că aurul a devenit al treilea cel mai important din lume valută. Pe măsură ce criza financiară din 2007-2009 s-a desfășurat, mulți oameni s-au adunat în aur ca investiție „un refugiu sigur”. Investitorul mic de vânzare cu amănuntul poate investi cu ușurință în aur prin fonduri tranzacționate prin schimburi sau ETF-uri.

Dar despre alte metale prețioase? Dar argintul? Argintul a înregistrat o creștere impresionantă și în prețuri și poate chiar să aibă mai mult în sus decât aurul în lunile și anii următori.

Piața pentru argint și aur

Argintul a avut o alergare incredibilă, la fel ca aurul, din 2005 până în 2011. A trecut de la o valoare de aproximativ 7 dolari pe uncie troy la 35 dolari pe uncie în perioada respectivă. În termeni procentivi, este chiar mai mare decât mișcarea aurului.

Cerere industrială, comercială și de consum

Argintul are multe utilizări tradiționale industriale. Istoric, argintul a fost o componentă cheie în filmul folosit la majoritatea camerelor. Creșterea camerelor digitale, însă, a făcut practic filmul învechit, dar dezvoltarea telefoanelor mobile și a altor tehnologii a contribuit la umplerea golului.

Argintul este folosit în aproape toate aparatele electrice din lume datorită rezistivității sale scăzute. Fotovoltaica, metoda prin care radiația solară este transformată în energie electrică, necesită argint atât pentru semiconductori cât și pentru panouri solare. Utilizarea argintului este în creștere în profesia medicală, deoarece argintul are proprietăți antibacteriene. Alte noi aplicații de argint includ utilizarea conservanților din lemn, purificarea apei și igiena alimentelor. Articole de zi cu zi, cum ar fi frigidere, telefoane mobile, computere, mașini de spălat, aspiratoare, tastaturi, blaturi și chiar îmbrăcăminte conțin cantități diferite de argint.

Aurul, pe de altă parte, are utilizări industriale limitate. Bijuteriile, în special în țările în curs de dezvoltare precum India, reprezintă peste două treimi din cererea anuală de aur. Aplicațiile stomatologice și medicale reprezintă aproximativ 12% din cerere. Dar trebuie să ne întrebăm: dacă prețul aurului continuă să crească, la ce moment va cere declinul, deoarece este prea scump? De exemplu, consumatorii din țările în curs de dezvoltare vor continua să cumpere bijuterii dacă aurul va ajunge la 2.500 dolari sau 3.000 dolari uncie?

Chiar și obiectele de lux au un punct în care oamenii nu mai cumpără. Cu toate acestea, produsele precum electronica de consum și tehnologia solară par să aibă un ritm extraordinar. Acest lucru se datorează faptului că folosesc argint, care este încă la un preț rezonabil, relativ vorbind. Deși creșterea costului argintului este egală sau mai mare decât aurul în termeni procentivi, este totuși puțin peste 30 USD o uncie. Prin urmare, pare puțin probabil ca costul să fie un factor limitativ atunci când vine vorba de utilizările industriale pentru argint. La fel, însă, nu se poate spune despre aur.

Băncile centrale, frica și stresul financiar

Așa cum s-a spus anterior, aurul este privit ca un magazin de valoare, și pe bună dreptate. Istoria ne spune că a avea prea multe investiții în monedă este o rețetă pentru dezastru. Deoarece aurul a crescut în valoare în ultimul deceniu, valoarea dolarului american a scăzut. Acest lucru se datorează a doi factori principali:

1. Guvernul Statelor Unite a trebuit să pompeze atât de mulți bani în economia noastră, încât valoarea dolarului să fie diminuată.
2. Țări, cum ar fi China, care dețin trilioane de dolari în obligațiuni din SUA, sunt îngrijorați că au investit prea mulți bani în active denominate în dolari. Deci ce fac? Cumpără aur, schimbând în esență o parte din riscul în dolari pentru riscul de aur.

Argintul și alte metale prețioase, precum platina și paladiul, au beneficiat și de stresul cauzat de criza financiară recentă. Deși aurul este încă vehiculul preferat ca gard viu împotriva fricii, argintul are un apel în creștere ca refugiu sigur. Deoarece investițiile în argint devin mai ușoare, mai multe persoane pot încerca să profite de acest joc pentru a-și proteja portofoliul.

Raportul Aur-Argint

De-a lungul anilor, comercianții au utilizat multe metode diferite pentru a urmări tendințele prețurilor istorice, cum ar fi raportul preț / câștig al unei acțiuni (P / E). Instrumente precum acestea au oferit analiștilor o modalitate rapidă de a vizualiza instrumentele financiare nu doar din punct de vedere al prețului absolut, ci și din punct de vedere al valoare relativă, sau valoarea instrumentului în raport cu altceva.

Cu câțiva ani în urmă, un dealer din Tennessee numit Franklin Sanders și-a propus să stabilească prețul mediu istoric al aurului aferent argintului. În cercetările sale, revenind în 1792, a descoperit că prețul aurului era constant de 16 ori mai mare decât cel al argintului de peste 130 de ani. Interesant este că, după crearea Rezervei Federale în 1913, raportul a început să fluctueze mai mult. În ultimii 100 de ani, raportul dintre aur și argint a fost de până la 96. Această fluctuație a făcut ca media istorică a raportului să se ridice la 27,28, iar astăzi raportul aur-argint se situează în jur de 51..

Mulți comercianți consideră că raporturile financiare, în special cele care se bazează pe produse tranzacționate pe scară largă și semnificative din punct de vedere istoric, precum aurul și argintul, revin la aceste tipare istorice. Dacă aurul ar rămâne constant la prețurile de astăzi, în jur de 1.600 USD pe uncie, prețul argintului ar trebui să crească la 58,65 USD pe uncie, sau aproape dublu, pentru ca raportul să revină la 27,28. Dacă raportul ar reveni la 16, prețul argintului ar trebui să crească până la 100 de dolari uncie.

Vehicule de investiții

Baruri și monede

În mod tradițional, pentru a deține un metal prețios precum aurul sau argintul, a trebuit să-l achiziționați „fizic”, ceea ce înseamnă că trebuie să aveți o piesă de metal reală. Barele de argint de 100 de uncii troy cântăresc aproximativ 6,8 lire și sunt încă disponibile pentru cumpărătorii cu amănuntul. Forma lor plată le face potrivite pentru depozitare într-o casă de siguranță sau seif. În timp ce unii încă mai cumpără bare, monedele sunt mult mai comune.

Cele mai populare două monede de argint sunt o singură unică, 99,99% frunze de arțar canadian pur și 99,93% pur și simplu un vultur de argint american. Monedele alcătuite din argint „junk”, sau aproximativ 90% argint, au fost păstrate până în 1964. Aceste monede colectabile includ dimes, sferturi, jumătăți și piese de un dolar.

Fonduri tranzacționate la schimb

Fondurile tranzacționate la bursă, sau ETF-uri, au fost lansate la începutul secolului XXI ca o modalitate de „urmărire” a prețului anumitor produse, în mare parte mărfuri. Există ETF-uri pentru țiței, gaze naturale, aur, argint și o serie de alte produse. Avantajul ETF-urilor este că tranzacționează ca acțiuni și se mișcă aproape exact cum se mișcă viitorul spot. Futures spot sunt cele mai tranzacționate activ pe viitor la bursa care reprezintă cel mai precis preț pe termen scurt sau „spot” al unei mărfuri..

Dacă aveți un cont de intermediere în care tranzacționați acțiuni, puteți tranzacționa un ETF pentru argint, cum ar fi iShares Silver Trust (NYSE: SLV) sau ETFS Silver Trust (NYSE: SIVR). Cumpărarea și vânzarea acestor produse vă permite să participați la mișcarea prețurilor argintului fără a obține de fapt o bucată de metal, care este mult mai convenabilă pentru mulți investitori.

Companiile miniere

Achiziționarea de acțiuni la companii care minează pentru argint este un alt mod de a obține expunere pe piața argintului. Foarte rar, companiile minează argintul singur, deoarece argintul se găsește adesea în minereuri sau cu minerale care conțin alte metale precum staniu, plumb, zinc sau cupru. Prin urmare, acțiunile de acțiuni ale companiilor miniere vă oferă expunere la multe metale de bază.

Acțiunile din companii precum Silver Wheaton (NYSE: SLW), de exemplu, vă oferă o expunere la metale, în special la argint, fără a urmări efectiv prețul metalului. În general, aceste companii câștigă mai mulți bani pe măsură ce prețul metalelor de bază crește, astfel încât prețul acțiunilor lor tinde să crească și să se încadreze în concordanță cu mișcarea prețurilor pieței metalelor de bază..

Cuvânt final

Aurul și argintul sunt mărfuri extrem de volatile, iar investițiile în ele nu sunt pentru slaba inimii. Nu sunt produse pe care le puteți comercializa zi de zi, iar schimbările severe ale prețurilor implicate de aur și argint pot speria pe oricine. Nu tranzacționați niciodată peste cap, și nu faceți mereu comerț pe termen lung.

Dar dacă ai deținut aur în ultimii șapte ani, cam așa ai făcut. Același lucru este valabil și pentru argint, deși nu este la fel de popular încă printre investitorii principali. Volatilitatea extremă a piețelor mondiale, criza datoriilor europene și Marea Recesiune au contribuit la un nivel mai ridicat de teamă în lumea investițiilor decât în ​​anii trecuți. Deținerea de aur și argint poate fi o acoperire valoroasă împotriva instabilității economice și poate ajuta la echilibrarea portofoliului, în special în ceea ce privește riscul dolarului.