6 cele mai bune investiții pentru planificarea pensiilor
Posibilitatea unui viitor mediu de investiții în care inflația să rămână scăzută și ratele dobânzilor să crească (opus anilor ’60 -’80) producând o creștere economică mai lentă, cheltuielile de asistență medicală proiectate care nu sunt acoperite de asigurări și incertitudinea modificărilor programului în securitatea socială și Medicare va rezulta pentru persoanele care continuă să lucreze cât mai mult timp, accelerându-și economiile în ultimii ani și căutând randamente maxime în portofoliile lor.
Potrivit lui Chris Brightman, șeful managementului investițiilor la Research Affiliates, „Baby Boomers va lucra mai mult decât se așteptau inițial. Vor trebui să economisească mai mult decât își plănuiseră. Și vor trebui să consume mai modest la pensie. ”
Opțiunile dvs. de investiții pentru pensionare
Există literalmente sute, dacă nu chiar mii, de vehicule de investiții diferite disponibile. Următoarea listă descrie cele mai populare opțiuni, în timp ce unele investiții (cum ar fi aurul și obiectele de colectare) nu sunt listate deoarece, potrivit Warren Buffett, acestea sunt dificil de analizat, nu au nicio utilizare productivă, iar prețul lor viitor depinde doar de speranța că următorul cumpărător va plăti mai mult pentru articol decât proprietarul plătit.
Investițiile în companii private pot fi profitabile, dar nu sunt luate în considerare. Dacă investiți în stocul unei companii private, fiți conștienți de faptul că investiția poate avea riscuri semnificative, nevăzute, mai mari decât o investiție în stocul unei companii reglementate, tranzacționate public.
1. Anuități
Analitele sunt contracte între o companie de asigurări și deținătorul poliței de asigurare, acesta primind o rentabilitate specifică sau variabilă pentru capitalul investit și efectuând plăți către titularul poliței și / sau beneficiarii acestuia pe o durată specifică, chiar și pe toată durata de viață. Plățile pot începe imediat sau amânate până la pensionare sau mai târziu.
O renta poate fi structurata astfel incat sa semene cu o investitie cu venit fix ca o obligatie - adaugandu-se principiului la o rata fixa - sau ca o investitie in capitaluri in care cresterea este incerta si se bazeaza pe performanta unui indice de securitate, cum ar fi S&P 500. Puteti achiziționează anualități de la majoritatea brokerilor de investiții, inclusiv TD Ameritrade. Avantajele anualităților ca investiții includ:
- Creșterea amânată din impozit a principalului până la distribuție. Cel mai important, nu există limite la dimensiunea renta pe care o puteți achiziționa, spre deosebire de limitele anuale pentru un IRA sau 401k.
- Distribuțiile reprezintă o combinație de capital returnat (fără taxe) și creștere (impozabil la rata curentă), crește efectiv venitul net pe care îl primiți pentru fiecare distribuție.
- Flexibilitatea investițiilor. Cumpărătorii pot alege investiții specifice într-o rentă variabilă la cumpărare și înainte de distribuție. Această flexibilitate se extinde și la modul de a primi distribuții care pot fi pentru o perioadă specifică până la o viață și pot include beneficii pentru supraviețuitori.
Dezavantajele includ comisioane de cumpărare care pot fi de până la 10%, taxe de predare oneroasă dacă luați retrageri mai devreme decât contractate inițial, penalități de retragere anticipată și taxe dacă vă retrageți înainte de vârsta de 59 1/2 și taxe anuale mari. Anualitățile nu ar trebui să fie cumpărate niciodată într-un cont protejat de taxe, cum ar fi un IRA, cu o singură excepție: după ce te-ai retras și dorești să ai certitudinea venitului pentru restul vieții.
2. Obligațiuni
O obligațiune reprezintă un împrumut fie unui guvern sau unei corporații prin care împrumutatul este de acord să vă plătească o sumă fixă de dobândă, de obicei semestrial, până la rambursarea investiției complete (scadență). Obligațiile sunt evaluate pentru riscul de credit - indiferent dacă vor fi efectuate dobânzi și plăți principale - de companii independente de rating, precum Standard & Poor și Moody's, cel mai bun rating fiind AAA sau Aaa. De obicei, obligațiunile tranzacționează în unități de 1.000 $, suma fiind notată drept „par”. Rata dobânzii este fixată la momentul emiterii și rămâne neschimbată pe parcursul vieții unei obligațiuni.
Valorile de piață ale obligațiunilor variază în funcție de rata dobânzii obligațiunilor și de ratele dobânzilor existente pe piață la momentul evaluării. Această variație se numește „rata dobânzii”.
De exemplu, dacă ratele dobânzilor de astăzi au fost de 6%, o obligațiune datorată în 10 ani cu o rată a dobânzii de 4% s-ar vinde pentru aproximativ 666 dolari, chiar dacă obligațiunea mai veche va fi achitată integral (1.000 USD) la scadență. Reducerea se datorează faptului că un nou cumpărător ar investi într-o nouă obligațiune de calitate egală, care ar plăti dobânzi de 60 USD pe an, în loc să cumpere obligațiunea mai veche, care plătea doar 40 USD pe an. Pentru a avea piață, obligațiunile mai vechi trebuie actualizate pentru a oferi același randament anual al investiției - în acest caz 6%. Simplu spus, dacă rata dobânzii curente este mai mare decât rata dobânzii a obligațiunii, valoarea de piață a obligațiunii va fi mai mică decât par (1.000 USD); dacă este mai mică decât rata dobânzii a obligațiunii, valoarea de piață va fi mai mare decât alin.
Avantajul major al obligațiunilor și instrumentelor similare cu rată fixă este că randamentul acestora este cunoscut și rambursarea capitalului este sigură dacă este păstrată până la scadență. Această certitudine este spre deosebire de investițiile de capitaluri proprii, care nu au o valoare viitoare specifică sau predeterminată. Unii emitenți de obligațiuni (cum ar fi state și municipalități) pot emite obligațiuni cu dobândă care nu este impozitată de către guvernul federal, dar astfel de obligațiuni nu ar trebui niciodată achiziționate într-un cont de pensionare favorizat din impozit, deoarece beneficiile fiscale ar fi redundante..
Obligațiunile de trezorerie și facturile emise de guvernul Statelor Unite sunt considerate cele mai sigure investiții din lume, fără niciun risc de credit. Pentru a minimiza riscurile de rată a dobânzii, investitorii astuți folosesc „scările de obligațiuni”, o schemă de investiții care eșalonează scadențele obligațiunilor, astfel încât o parte a portofoliului să se maturizeze în fiecare an și să poată fi reinvestită la ratele actuale..
3. Fonduri tranzacționate la schimb (ETF-uri)
ETF-urile sunt portofolii de active special concepute pentru a urmări sau paralela mișcarea unui indice de acțiuni sau obligațiuni, cum ar fi S&P 500, Indexul Nasdaq-100 sau Barclays Capital SUA Guvern / Credit Index. ETF-urile tranzacționează la fel ca stocurile, cu excepția faptului că există avantajul diversificării încorporate - nu sunt gestionate în mod activ decât pentru a aduce performanța fondului în concordanță cu indicele. ETF-urile pot fi achiziționate de la orice broker, inclusiv Ally Invest sau Zacks Trade.
Costurile administrative ETF sunt reduse - cu cel puțin un sfert din costul de administrare pentru un portofoliu gestionat activ, cum ar fi un fond mutual. Activitatea de tranzacționare este redusă considerabil în comparație cu fondul mutual tipic, producând câștiguri de capital mai puțin impozabile (irelevant într-un cont de pensionare amânat din impozit) și o rentabilitate mai eficientă a investițiilor. ETF-urile sunt deosebit de utile în portofoliile de pensionare, întrucât investitorii au recunoscut importanța alocării activelor, mai degrabă decât selecției individuale de acțiuni și au de obicei un orizont investițional de 10 ani sau mai mult.
În ultimul deceniu, au apărut fonduri tranzacționate pe bursă, care oferă o selecție largă în indicele de bază pe care ETF este urmărit să îl urmărească. Opțiunile includ diverse indexuri naționale și internaționale de acțiuni; diferite scadențe și / sau ratinguri ale datoriei corporative și guvernamentale; marfuri precum aur, argint si paladiu; și monede mondiale.
Unele ETF-uri încearcă să reproducă performanța unor astfel de investiții, cum ar fi stocurile de pe piețele emergente, indicii de mărfuri bazate pe futures sau obligațiuni necombustibile. Cu toate acestea, în cazul în care tranzacționarea este mai puțin frecventă, există posibilitatea ca ETF să nu reproducă exact performanța indicelui de bază, introducând astfel o incertitudine în ceea ce privește performanța lor și o posibilă descurajare a investițiilor..
4. Fonduri mutuale
În esență, fondurile mutuale sunt portofolii administrate profesional de acțiuni și obligațiuni. Fiecare fond este destinat să îndeplinească un obiectiv specific de investiții, cum ar fi creșterea ridicată, echilibrul între creștere și risc, venit și fiecare variație între aceste categorii. Fondurile mutuale sunt înregistrate la Securities Exchange Commission și reglementate în conformitate cu Investment Investment Act din 1940 și sunt disponibile în Statele Unite de mai bine de un secol, devenind populare în anii 1920. Massachusetts Investors Trust, creditat pe larg ca primul fond mutual modern al Americii, a fost înființat în 1924 și a produs o rentabilitate anuală de 9,11%. Dacă ai fi avut norocul ca un bunic să investească 100 de dolari în ziua de Anul Nou în 1925, fondul ar valora aproape 250.000 de dolari astăzi.
Din astfel de motive, fondurile mutuale au fost istoric o parte importantă a planurilor de pensionare ale americanilor. Conform Cartii de date a companiilor de investiții din 2013, fondurile mutuale de diferite tipuri au reprezentat 68% din activele IRA și 48% din soldurile 401 mil. La sfârșitul anului 2011. Cu toate acestea, popularitatea fondurilor mutuale în conturile de pensionare este în scădere..
Într-un articol din 28 august 2013 pentru The Motley Fool, analista financiară certificată Amanda Kish afirmă cu tărie că multe fonduri sunt „prea scumpe, iar majoritatea nu va putea să-și bată indicele pe termen lung.” Kish subliniază, de asemenea, că, datorită modificărilor înregistrate la nivelul managerilor de fonduri, performanța trecută nu este un indicator fiabil al rezultatelor viitoare..
În plus, valoarea unui portofoliu gestionat profesional a fost pusă la îndoială de numeroase studii, deoarece o parte semnificativă a creșterii lor a fost atribuită mișcării largi de piață, mai degrabă decât abilității managerilor. Modelul de alocare a activelor de gestionare a portofoliului a devenit mai popular, stimulând un transfer de proprietate de fonduri reciproce către ETF-uri cu comisioane și comisioane mai mici, un proces mai simplu de cumpărare și vânzare de unități și o mai bună eficiență fiscală în conturile impozabile.
5. Stocuri individuale
Acțiunile comune și preferate reprezintă o proprietate proporțională într-o corporație, aceasta din urmă aflându-se într-o poziție preferențială în ceea ce privește dividendele și lichidarea. Posesorii de acțiuni comune beneficiază printr-o combinație de apreciere - creșterea prețului acțiunii în exces peste prețul plătit la cumpărare - și dividende. De obicei, stocurile sunt cumpărate și vândute prin intermediul reprezentanților caselor de brokeraj care acționează ca agenți pentru clienții lor care primesc comisioane pentru serviciul lor.
Prețul unei acțiuni comune se schimbă continuu pe măsură ce percepțiile acționarilor și potențiali investitori existenți cu privire la schimbările viitoare ale companiei. Atunci când investitorii sunt optimiști cu privire la viitorul unei companii, prețurile pentru acțiunile sale comune cresc. Când sunt îngrijorați sau îngrijorați, prețurile rămân la nivel sau în scădere. Mișcarea prețurilor unei acțiuni este consensul a sute sau mii de investitori care iau decizii individuale cu privire la acțiuni - indiferent dacă cumpără, continuă să dețină sau să vândă.
Încercarea de a proiecta prețul viitor al stocului comun al unei companii individuale este extrem de dificilă, deoarece atât de mulți factori pot afecta rezultatele viitoare pozitiv și negativ. După cum a spus Peter Lynch, managerul Fondului Magellan al Fidelity Investment (care a realizat un randament anual de 29,2% între 1977 și 1990), „În această afacere, dacă ești bun, ai dreptate de 6 ori din 10. niciodată nu va avea dreptate de 9 ori din 10. ”
Uneori, prețurile fluctuează fără un motiv aparent sau o cauză justificabilă. Jim Cramer, autorul „Bani reali: Sane Investing într-o lume nebună”, s-a plâns odată: „Din când în când, piața face ceva atât de prost încât îți respiră respirația.”
Avantajele stocurilor comune tranzacționate public sunt faptul că sunt lichide (ușor de cumpărat și de vândut), transparente (deoarece informațiile financiare sunt ușor și ușor disponibile) și foarte reglementate. Cu toate acestea, cu excepția cazului în care sunteți un investitor cu cunoștință, cu experiență, dispus să dedice timpul necesar analizei și sunteți capabil să vă restrânge emoțiile în perioadele de stres financiar, ar trebui evitată investiția în acțiuni comune individuale. Acest lucru este valabil în special în anii tăi de pensionare, când o singură investiție proastă ar putea șterge economiile din economii de ani.
6. Parteneriate de venit
Trusturile de investiții imobiliare (REITS) și parteneriatele de capitaluri energetice (MLP) sunt populare în rândul pensionarilor, datorită distribuțiilor mari de numerar în comparație cu dividendele corporative. REIT-urile pot deține proprietăți direct, gestionând activele și chiriile de colectare sau pot deține ipoteci imobiliare; unele REIT-uri dețin o combinație a fiecăruia. Un MLP energetic deține rezerve dovedite de petrol și gaz care vor fi produse în viitor. REIT-urile și MLP-urile evită dubla impozitare aplicată dividendelor corporative.
REIT-urile trebuie să distribuie aproape 90% din veniturile lor impozabile anuale, iar majoritatea MLP-urilor își plătesc majoritatea veniturilor în fiecare an, procentul exact fiind stabilit în documentele de parteneriat. Proprietarii pot profita de distribuții și creșteri ale valorii imobiliare sau rezervelor subiacente. Cu toate acestea, potențialii cumpărători ar trebui să fie, de asemenea, conștienți că o parte din distribuțiile lor în fiecare an reprezintă, teoretic, o restituire a capitalului lor sub formă de depreciere și epuizare. Unitățile de REIT și MLP sunt tranzacționate la burse la fel ca acțiuni și obligațiuni.
Cuvânt final
Construirea și menținerea resurselor suficiente pentru a asigura o pensie confortabilă și fără griji este o luptă constantă pentru majoritatea oamenilor, devenind și mai dificilă în ultimii ani. Din păcate, nu există o singură metodă de investiții sau investiții care să garanteze succesul. Fiecare dintre opțiunile de mai sus poate fi eficientă în funcție de profilul de risc al investitorului, de capacitatea de a monitoriza și de a gestiona investițiile și de nevoile de venit.
Ce opțiuni suplimentare de investiții ați sugera pentru planificarea pensiei?
