4 strategii cruciale de care ai nevoie atunci când investești pentru pensionare

Pe măsură ce îți construiești portofoliul pentru pensionare, este esențial să ții cont de mai multe principii.

Principiile de investiții pentru pensionare

1. Gestionează-ți riscurile

Warren Buffett, „Sage of Omaha” adesea creditat drept „Cel mai mare investitor al tuturor timpurilor”, presupunea două reguli: „Regula numărul unu: Nu pierdeți niciodată bani. Regula numărul doi: Nu uitați niciodată regula numărul unu. ”

S-a acceptat, în general, că investițiile cu randamente mai mari implică asumarea unui risc mai mare. În mod logic, doriți să echilibrați riscul și recompensele. Cu excepția cazului în care sunteți un joc de noroc, probabil nu doriți un portofoliu care să fie în totalitate sau nimic (toate activele din categoria cu risc ridicat, cu recompense mari) sau, chiar mai rău, active cu risc ridicat, dar recompensă potențială redusă.

Din fericire, analiștii și teoreticienii bursei au efectuat numeroase studii pentru a înțelege mai bine corelația dintre risc și recompensă în încercările de a minimiza riscurile și a maximiza randamentul din portofolii. Pe măsură ce selectați investițiile, fiți conștienți de valorile beta și R-pătrat, două măsuri care compară investiția cu un indice de piață acceptat în mod obișnuit (facturi T pentru obligațiuni; S&P 500 pentru acțiuni) și vă pot ajuta să echilibrați mai bine riscul.

beta este o măsură a volatilității - modul în care activul se va mișca în comparație cu piața; un 1,2 beta înseamnă că activul se va muta cu 20% mai mult decât piața în sus sau în jos, o valoare de 0,75 beta înseamnă că va muta doar trei sferturi la fel ca piața. Pe măsură ce îmbătrânești, ar trebui să cauți să ai o medie medie de 1,0 sau mai puțin, reducând astfel volatilitatea portofoliului tău și probabilitatea unei pierderi extraordinare.
R-pătrat este măsura corelației dintre un portofoliu și un index. Un rating ridicat (80% -plus) indică faptul că fondul va beneficia sau va pierde semnificativ pe măsură ce indicele se mișcă; o evaluare redusă în pătrat R este un indiciu că există o corelație mai mică. În termeni practice, dacă plătiți comisioane și comisioane către un administrator de fonduri reciproce pentru un fond cu rating R-pătrat aproape de 1,0, ar trebui să luați în considerare lichidarea fondului și investirea încasărilor în index, prin aceeași rentabilitate ca înainte comisioane și comisioane pe care le-ați plătit anterior.

2. Lasă timpul să lucreze pentru tine

Atunci când i-a instruit pe Warren Buffett protejat, autorul Benjamin Graham a spus: „Pe termen scurt, piața este o mașină de vot, dar pe termen lung, este o mașină de cântărire.” Numerele reflectă părerea lui - în perioada cuprinsă între 1950 și 2010, randamentul mediu al S&P 500 pe parcursul unui singur an a fost de 8,4%, ceea ce a inclus un an cu un randament mare de 53,4% și o pierdere de 44,8% care a afectat stomacul..

Pe termen scurt, acțiunile sunt excepțional volatile, reflectând emoțiile cumpărătorilor și vânzătorilor. În timp, logica și rezultatul financiar real înlocuiesc emoțiile și se întorc chiar (devin mai puțin volatile). De exemplu, din 1900, au existat doar cinci perioade de zece ani în care piața a produs un randament negativ. Potrivit unui studiu realizat de Crestmont Research, randamentul mediu pentru întreaga perioadă (inclusiv deceniile negative) pentru o perioadă de 10 ani a fost de 10%.

Lecțiile de învățat din această istorie sunt următoarele:

Rămâneți investiți. Urmăriți-vă strategia de investiții pe piețe în sus și în jos. S-au pierdut mai mulți bani încercând să apeleze la direcția de piață decât economisiți din cauza emoțiilor implicate. Dacă obiectivul dvs. este aprecierea capitalului pe termen lung, recunoașteți că vor exista momente în care valorile pieței scad.
Costul în dolar cumpărați-vă. Nu încercați să apelați direcția pieței - investiția unei sume fixe periodice va cumpăra mai multe acțiuni atunci când sunt ieftine și mai puține acțiuni atunci când sunt scumpe.
Diversifică-ți investițiile. Companiile individuale sunt afectate de economie în moduri diferite. Răspândirea riscului evită o pierdere catastrofală într-o singură investiție.

3. Concentrați-vă pe Alocarea activelor

Deși afirmația potrivit căreia alocarea activelor este factorul determinant principal în performanța portofoliului a fost contestată de studii recente, rămâne importantă, reprezentând până la 33% până la 75% din variația randamentelor. Este cel mai mare factor pentru un portofoliu pe termen lung, fără administrare activă (un tipic fond de pensionare autogestionat) - nu investiții individuale și nici calendarul pieței. Mulți consilieri financiari recomandă ca vârsta proprietarului / beneficiarului contului să fie luată în considerare la alocarea activelor; cu vârsta cea mai tânără, proporția mai mare de active ar trebui investită în investiții de capitaluri proprii. De exemplu, un tânăr de 50 de ani ar putea avea un portofoliu de 70% capital propriu și 30% venit fix, în timp ce un tânăr de 70 de ani ar fi mai bine servit cu un portofoliu împărțit în mod egal între capitaluri proprii și venit fix.

Reechilibrarea portofoliului anual este importantă, deoarece valorile se vor schimba constant. Cu toate acestea, nu deveniți prea agresiv încercând să suportați mici schimbări. Un studiu realizat de T.Rowe Price a arătat un beneficiu de aproape 20.000 USD pe o perioadă de 20 de ani pentru acei investitori care s-au echilibrat anual față de cei care au încercat să-și ajusteze lunar participațiile..

Și nu uitați impactul taxelor de administrare, comisioanelor și comisioanelor de consultanță asupra rentabilității totale atunci când selectați investițiile. În timp ce mulți manageri de fonduri promovează obiectivul „a bate piața”, cercetările arată că mulți nu reușesc să atingă acest obiectiv. Activitatea constantă - cumpărarea și vânzarea pe termen scurt - crește costurile administrative. Luați în considerare utilizarea ETF-urilor din portofoliul dvs. pentru a reduce aceste costuri cu potențialul de profit degradant. Aceste costuri pot fi mai mari decât efectul inflației asupra valorilor tale finale.

4. Minimizați-vă datoriile fiscale

Impozitele pe venit pot împiedica în mod substanțial creșterea unui portofoliu de investiții și pot reduce semnificativ nivelul veniturilor disponibile care pot fi distribuite deținătorilor de cont. Indiferent dacă îți construiești contul inițial, îl menții în timpul pensionării sau repoziționezi componentele individuale din portofoliul tău pentru a genera venituri mai mari, trebuie să fii conștient de consecințele fiscale. Din fericire, codul fiscal vă oferă multe oportunități pentru a minimiza impozitul, indiferent dacă vă construiți soldul contului sau lichidați activele pentru distribuire.

Oportunitățile includ:

Tratamentul câștigurilor și pierderilor de capital. Profiturile pentru activele care sunt deținute pentru un an sau mai mult sunt supuse unei impozite mai mici decât profiturile pentru acele active deținute mai puțin de un an. Cota de impozitare pe câștigurile de capital se aplică tuturor activelor deținute mai mult de un an; activele deținute mai puțin de un an (pe termen scurt) sunt impozitate la venituri regulate. De exemplu, dacă rata ta impozabilă marginală pe venit este de 28%, rata impozitului pentru profiturile pe activele deținute un an sau mai mult ar fi de 15%. Plătitorii de impozite căsătorite cu un venit impozabil mai mare de 450.000 USD sunt supuși unui impozit maxim de 20%. În plus, pierderile din vânzările de active pot fi utilizate fie pentru a reduce câștigurile de capital, fie pentru a reduce venitul obișnuit până la maximum 3.000 de dolari pe an. Pierderile care depășesc limita de 3.000 USD pot fi reportate și utilizate în anii următori.
Deducerea cheltuielilor de investiții. Cheltuielile de investiții, cum ar fi comisioanele pentru avocații de investiții, abonamentele la publicații financiare, avocatul și alte costuri legale și casetele de siguranță pot fi deduse din venitul dvs. obișnuit dacă depășesc 2% din venitul brut ajustat. Dobânzile plătite pentru împrumuturile pe care le faceți pentru achiziționarea investițiilor pot fi utilizate pentru a compensa veniturile din investiții, cum ar fi dividendele și dobânzile, deși „dividende calificate” - dividende care primesc un tratament fiscal preferențial - nu sunt incluse. Cheltuielile cu excesul de dobândă pentru investiții pot fi, de asemenea, suportate pentru anii viitori.
Conturi deductibile de impozite. Codul fiscal încurajează economiile printr-o varietate de conturi favorizate din impozit, permițând deducerea contribuțiilor din cont din veniturile obișnuite (investind astfel dolari pretax) și soldul contului să se acumuleze pe bază de impozitare amânată. Impozitele pe aceste conturi sunt plătite la retragerea fondurilor în anii ulterioare. Cu alte cuvinte, primiți imediat o deducere, dar veți plăti impozite pe măsură ce vă retrageți și utilizați fondurile. Deși există limite la contribuțiile anuale la conturi, există dispoziții speciale care să permită deținătorilor de cont mai vechi să investească sume mai mari decât limitele . Pentru 2014, maximul pe care îl puteți contribui la un IRA tradițional sau Roth este cel mai mic de 5.500 de dolari (6.500 USD dacă aveți peste 50 de ani) sau venitul dvs. impozabil pe anul. Printre aceste conturi favorizate de taxe se numără tradiționalul IRA, planul 401k, planul 403b și planul 457 - toate modalitățile populare de a economisi pentru pensionare. Conturile tradiționale deductibile din impozit au sens dacă pachetul dvs. fiscal va fi mai mic atunci când retrageți fonduri decât pachetul dvs. atunci când faceți contribuția la cont. Atât IRA-urile, cât și 401ks au versiuni Roth, care diferă de planurile tradiționale. Înființată de senatorul William Roth în 1997, o versiune Roth a unui IRA sau 401k nu vă oferă o deducere fiscală atunci când contribuiți, dar permite soldului să crească fără taxe, ceea ce înseamnă că nu există impozite de plătit atunci când retrageți fondurile..

Legile fiscale sunt în mod constant modificate și reinterpretate. Sfatul unui expert în domeniul fiscal fiscal poate fi de neprețuit și economisește mii de dolari în impozite inutile. Întrucât astfel de avize sunt deductibile din veniturile obișnuite, investitorii înțelepți ar trebui să solicite avize fiscale în mod regulat pentru a se asigura că activitățile lor respectă legea și minimizarea impozitelor.

Cuvânt final

Economisirea pensiei este un proces de viață. Nu există investiții perfecte și nici metode care să garanteze succesul. Dacă decideți să urmați un sfat, luați în considerare cuvintele lui Dave Ramsey, autorul financiar remarcat și personalitatea televiziunii: „Pacea financiară nu este achiziția de lucruri. Învață să trăiești cu mai puțin decât câștigi, așa că poți da bani înapoi și ai bani pentru a investi. Nu poți câștiga până nu faci asta. "

Aveți principii de investiții pe care le urmați?