Lista a 16 indicatori economici majori și de întârziere

Deoarece predicțiile pundit-urilor sunt adesea nesigure - în mod intenționat sau nu - este important să vă dezvoltați propria înțelegere a economiei și a factorilor care o formează. Acordând atenție indicatorilor economici vă poate oferi o idee despre direcția economiei, astfel încât să vă puteți planifica finanțele și chiar cariera.

Există două tipuri de indicatori de care trebuie să fiți conștienți:

1. Indicatori de frunte adesea se schimbă înainte de ajustările economice mari și, ca atare, pot fi utilizate pentru a prezice tendințele viitoare.
2. Indicatori de întârziere, cu toate acestea, reflectă performanța istorică a economiei, iar schimbările la acestea sunt identificabile numai după ce o tendință sau un model economic a fost deja stabilit.

Indicatori de frunte

Deoarece indicatorii de vârf au potențialul de a prognoza încotro se îndreaptă o economie, factorii de decizie și guvernele fiscale le folosesc pentru implementarea sau modificarea programelor pentru a evita o recesiune sau alte evenimente economice negative. Cartea lui Zachary Karabell The Main Indicators este o introducere grozavă dacă doriți să săpați puțin mai adânc. Următorii indicatori de vârf urmează:

1. Bursa de valori

Deși piața bursieră nu este cel mai important indicator, este cel pe care majoritatea oamenilor îl privesc în primul rând. Deoarece prețurile acțiunilor se bazează în parte pe ceea ce se așteaptă să câștige companiile, piața poate indica direcția economiei dacă estimările câștigurilor sunt corecte.

De exemplu, o piață puternică poate sugera că estimările câștigurilor sunt în creștere și, prin urmare, că economia generală se pregătește să prospere. În schimb, o piață în scădere poate indica faptul că veniturile companiei vor scădea și că economia se îndreaptă către o recesiune.

Cu toate acestea, există deficiențe inerente în a se baza pe piața de valori ca indicator principal. În primul rând, estimările câștigurilor pot fi greșite. În al doilea rând, piața bursieră este vulnerabilă la manipulare. De exemplu, guvernul și Rezerva Federală au folosit relaxarea cantitativă, banii de stimulare federală și alte strategii pentru a menține piețele ridicate pentru a împiedica publicul să se panicheze în caz de criză economică.

Mai mult, comercianții și corporațiile Wall Street pot manipula numerele pentru a umfla acțiuni prin tranzacții cu volum mare, strategii complexe de derivate financiare și principii contabile creative (legale și ilegale). Întrucât stocurile individuale și piața generală pot fi manipulate ca atare, un stoc sau un preț index nu este neapărat o reflectare a adevăratei puteri sau valorii de bază.

În sfârșit, piața bursieră este, de asemenea, susceptibilă la crearea de „bule”, ceea ce poate da o falsă pozitivă în ceea ce privește direcția pieței. Bulele de piață sunt create atunci când investitorii ignoră indicatorii economici subiacenți, iar simpla exuberanță duce la creșteri nesuportate ale nivelului prețurilor. Acest lucru poate crea o „furtună perfectă” pentru o corecție a pieței, pe care am observat-o când piața s-a prăbușit în 2008, ca urmare a împrumuturilor supraprimate supraevaluate și a creditelor de credit implicite.

Investitorii analizează frecvent diagramele pentru a înțelege indicatorii tehnici de pe piață. Zacks Invest este un instrument excelent de utilizat dacă doriți să studiați graficele ca indicator al mișcărilor viitoare ale acțiunilor. Înțelegerea atât a aspectelor tehnice, cât și fundamentale ale companiilor este un motiv important pentru care stocurile alese de Consilierul de acțiuni Motley Fool sunt în medie de 392%.

2. Activitate de fabricație

Activitatea de fabricație este un alt indicator al stării economiei. Aceasta influențează puternic PIB-ul (produsul intern brut); o creștere care sugerează mai multă cerere de bunuri de consum și, la rândul său, o economie sănătoasă. În plus, întrucât lucrătorii sunt obligați să producă produse noi, creșterea activității de producție stimulează și ocuparea forței de muncă și, probabil, salariile.

Cu toate acestea, creșterea activității de fabricație poate fi de asemenea înșelătoare. De exemplu, uneori bunurile produse nu ajung la consumatorul final. Aceștia pot intra în inventar cu ridicata sau cu amănuntul pentru un timp, ceea ce crește costul deținerii activelor. Prin urmare, atunci când analizăm datele de fabricație, este important să ne uităm și la datele privind vânzările cu amănuntul. Dacă ambele sunt în creștere, indică faptul că există o cerere crescută pentru bunuri de consum. Totuși, este important să analizăm și nivelurile de inventar, despre care vom discuta în continuare.

3. Niveluri de inventar

Nivelurile ridicate de inventar pot reflecta două lucruri foarte diferite: fie că se preconizează că cererea de inventar va crește, fie că există o lipsă actuală de cerere.

În primul scenariu, întreprinderile au ridicat în mare parte inventarul pentru a se pregăti pentru consumul crescut în lunile următoare. Dacă activitatea consumatorilor crește așa cum era de așteptat, întreprinderile cu un nivel ridicat de inventar pot satisface cererea și, astfel, își pot crește profitul. Ambele sunt lucruri bune pentru economie.

În cel de-al doilea scenariu, cu toate acestea, stocurile mari reflectă faptul că ofertele companiei depășesc cererea. Acest lucru nu costă doar companiile, dar indică faptul că vânzările cu amănuntul și încrederea consumatorilor sunt ambele în scădere, ceea ce sugerează în continuare că perioadele grele sunt viitoare.

4. Vânzări cu amănuntul

Vânzările cu amănuntul sunt valori deosebit de importante și funcționează împreună cu nivelurile de inventar și activitatea de fabricație. Cel mai important, vânzările de vânzare cu amănuntul puternice cresc direct PIB-ul, ceea ce întărește și moneda de origine. Atunci când vânzările se îmbunătățesc, companiile pot angaja mai mulți angajați pentru a vinde și fabrica mai mult produs, ceea ce la rândul său readuce mai mulți bani în buzunarele consumatorilor.

Unul dintre dezavantajele acestei metrici este însă că nu ține cont de modul în care oamenii plătesc pentru achizițiile lor. De exemplu, dacă consumatorii intră în datorii pentru a achiziționa bunuri, ar putea semnala o recesiune iminentă dacă datoria devine prea abruptă pentru a achita. Cu toate acestea, în general, o creștere a vânzărilor cu amănuntul indică o economie îmbunătățitoare.

5. Permisele de construcție

Permisele de construcție oferă o perspectivă asupra nivelului viitor al ofertei imobiliare. Un volum mare indică faptul că industria construcțiilor va fi activă, care prognozează mai multe locuri de muncă și, din nou, o creștere a PIB-ului.

Dar la fel ca în cazul nivelurilor de inventar, dacă sunt construite mai multe case decât consumatorii sunt dispuși să cumpere, acesta se îndepărtează de linia de jos a constructorului. Pentru a compensa, probabil că prețurile locuințelor vor scădea, care devalorizează întreaga piață imobiliară și nu doar locuințe „noi”.

6. Piața locuințelor

O scădere a prețurilor locuințelor poate sugera că oferta depășește cererea, că prețurile existente nu sunt accesibile și / sau că prețurile locuințelor sunt umflate și trebuie corectate ca urmare a unei bule de locuință.

În orice scenariu, scăderea locuințelor are un impact negativ asupra economiei din mai multe motive cheie:

1. Acestea scad averea proprietarilor de case.
2. Acestea reduc numărul de locuri de muncă pentru construcții necesare pentru construirea de noi case, ceea ce crește șomajul.
3. Acestea reduc impozitele pe proprietate, ceea ce limitează resursele guvernamentale.
4. Proprietarii de case sunt mai puțin capabili să refinanțeze sau să-și vândă casele, ceea ce îi poate forța să se excludă.

Când te uiți la datele privind locuințele, privește două lucruri: modificări ale valorilor locuințelor și modificări ale vânzărilor. Când vânzările scad, în general indică faptul că valorile vor scădea și ele. De exemplu, prăbușirea bulei de locuințe în 2007 a avut efecte grave asupra economiei și este învinovățit pe larg că a condus Statele Unite într-o recesiune.

7. Nivelul noilor startup-uri de afaceri

Numărul de noi afaceri care intră în economie este un alt indicator al sănătății economice. De fapt, unii au susținut că întreprinderile mici angajează mai mulți angajați decât corporațiile mai mari și, prin urmare, contribuie mai mult la abordarea șomajului.

Mai mult, întreprinderile mici pot contribui semnificativ la PIB și introduc idei și produse inovatoare care stimulează creșterea. Prin urmare, creșterile întreprinderilor mici sunt un indicator extrem de important al bunăstării economice a oricărei națiuni capitaliste.

Indicatori de întârziere

Spre deosebire de indicatorii de vârf, indicatorii de încetinire se schimbă după schimbarea economiei. Deși în mod obișnuit nu ne spun spre ce se îndreaptă economia, ei indică modul în care economia se schimbă în timp și poate ajuta la identificarea tendințelor pe termen lung.

1. Modificări ale produsului intern brut (PIB)

PIB-ul este de obicei considerat de economiști drept cea mai importantă măsură a sănătății actuale a economiei. Când PIB-ul crește, este un semn că economia este puternică. De fapt, întreprinderile își vor regla cheltuielile cu stocurile, salarizarea și alte investiții pe baza producției PIB.

Cu toate acestea, PIB-ul nu este, de asemenea, un indicator fără cusur. La fel ca piața bursieră, PIB-ul poate fi înșelător din cauza programelor precum relaxarea cantitativă și cheltuielile excesive ale guvernului. De exemplu, guvernul a crescut PIB-ul cu 4% ca urmare a cheltuielilor cu stimulent, iar Rezerva Federală a adus aproximativ 2 trilioane de dolari în economie. Ambele încercări de a corecta recesiunea sunt cel puțin parțial responsabile de creșterea PIB-ului.

Mai mult, ca un indicator care rămâne în retard, unii pun sub semnul întrebării adevărata valoare a valorii PIB. La urma urmei, ne spune pur și simplu ce s-a întâmplat deja, nu ce se va întâmpla. Cu toate acestea, PIB-ul este un factor determinant în ceea ce privește dacă Statele Unite intră sau nu într-o recesiune. Regula generală este că, atunci când PIB-ul scade mai mult de două sferturi, o recesiune este la îndemână.

2. Venituri și salarii

Dacă economia funcționează eficient, câștigurile ar trebui să crească în mod regulat pentru a ține pasul cu costul mediu de viață. Cu toate acestea, atunci când veniturile scad, este un semn că angajatorii reduc fie ratele salariale, concediază lucrătorii, fie reduc orele. Veniturile în scădere pot reflecta și un mediu în care investițiile nu sunt performante.

Veniturile sunt defalcate pe diferite demografii, cum ar fi sexul, vârsta, etnia și nivelul de educație, iar aceste demografii oferă o perspectivă asupra modului în care se schimbă salariile pentru diferite grupuri. Acest lucru este important deoarece o tendință care afectează câțiva valori superioare poate sugera o problemă de venit pentru întreaga țară, mai degrabă decât doar pentru grupurile pe care le afectează..

3. Rata șomajului

Rata șomajului este foarte importantă și măsoară numărul de persoane care caută un loc de muncă ca procent din forța de muncă totală. Într-o economie sănătoasă, rata șomajului va fi oriunde de la 3% la 5%.

Cu toate acestea, când ratele șomajului sunt mari, consumatorii au mai puțini bani pentru a cheltui, ceea ce afectează în mod negativ magazinele de vânzare cu amănuntul, PIB-ul, piețele de locuințe și stocurile, pentru a numi câteva. De asemenea, datoria publică poate crește prin intermediul programelor de cheltuieli și asistență, precum ajutoarele de șomaj și timbrele alimentare.

Cu toate acestea, la fel ca majoritatea altor indicatori, rata șomajului poate fi înșelătoare. Acesta reflectă doar porțiunea de șomeri care au căutat un loc de muncă în ultimele patru săptămâni și îi consideră pe cei cu timp parțial să fie angajați pe deplin. Prin urmare, rata șomajului oficial poate fi de fapt subestimată semnificativ.

O metrică alternativă este de a include ca lucrători șomeri pe cei care sunt marginal atașați la forța de muncă (adică pe cei care au încetat să caute, dar ar lua din nou un loc de muncă în cazul în care economia s-ar îmbunătăți) și pe cei care pot găsi doar muncă cu normă parțială..

4. Indicele prețurilor de consum (inflație)

Indicele prețurilor de consum (IPC) reflectă costul crescut al vieții sau inflația. IPC este calculat prin măsurarea costurilor bunurilor și serviciilor esențiale, inclusiv vehicule, îngrijiri medicale, servicii profesionale, adăpost, îmbrăcăminte, transport și electronice. Inflația este apoi determinată de costul mediu crescut al coșului total de mărfuri pe o perioadă de timp.

O rată mare de inflație poate eroda mai rapid valoarea dolarului decât poate compensa venitul consumatorului mediu. Astfel, scade puterea de cumpărare a consumatorilor, iar nivelul mediu de viață scade. Mai mult, inflația poate afecta alți factori, cum ar fi creșterea locurilor de muncă și poate duce la scăderi ale ratei ocupării și a PIB-ului.

Cu toate acestea, inflația nu este în totalitate un lucru rău, mai ales dacă este în concordanță cu modificările veniturilor consumatorului mediu. Unele avantaje esențiale ale nivelului moderat de inflație includ:

1. Încurajează cheltuielile și investițiile, ceea ce poate ajuta la creșterea unei economii. În caz contrar, valoarea banilor deținuți în numerar ar fi pur și simplu corodată de inflație.
2. Menține ratele dobânzilor la un nivel moderat ridicat, ceea ce încurajează oamenii să investească banii și să ofere împrumuturi întreprinderilor mici și antreprenorilor.
3. Nu este deflație, ceea ce poate duce la o depresie economică.

Deflatia este o conditie in care costul vietii scade. Deși acest lucru pare un lucru bun, este un indicator că economia este într-o formă foarte slabă. Deflația apare atunci când consumatorii decid să reducă cheltuielile și sunt adesea cauzate de o reducere a ofertei de bani. Acest lucru obligă comercianții să-și reducă prețurile pentru a face față unei cereri mai mici. Dar, pe măsură ce retailerii își reduc prețurile, profiturile lor se contractă considerabil. Întrucât nu au atât de mulți bani pentru a-și plăti angajații, creditorii și furnizorii, ei trebuie să reducă salariile, să concedieze angajații sau să le plătească împrumuturile..

Aceste probleme determină furnizarea de bani să se contracte și mai mult, ceea ce duce la niveluri mai mari de deflație și creează un ciclu vicios care poate duce la o depresie economică.

5. Forța valutară

O monedă puternică crește puterea de cumpărare și vânzare a unei țări cu alte națiuni. Țara cu moneda mai puternică își poate vinde produsele în străinătate la prețuri străine mai mari și poate importa mai ieftin produsele.

Cu toate acestea, există avantaje și pentru a avea un dolar slab. Când dolarul este slab, Statele Unite pot atrage mai mulți turiști și încurajează alte țări să cumpere bunuri din SUA. De fapt, pe măsură ce dolarul scade, cererea de produse americane crește.

6. Ratele dobânzii

Ratele dobânzilor sunt un alt indicator important al creșterii economice. Reprezintă costul împrumutului de bani și se bazează în jurul ratei fondurilor federale, care reprezintă rata cu care se împrumută bani de la o bancă la alta și este determinată de Comitetul Federal al Pieței Deschise (FOMC). Aceste rate se modifică ca urmare a evenimentelor economice și de piață.

Când rata fondurilor federale crește, băncile și alți creditori trebuie să plătească dobânzi mai mari pentru a obține bani. La rândul lor, aceștia acordă bani împrumutatorilor cu rate mai mari pentru a-i compensa, ceea ce face ca debitorii să fie mai reticenți în a acorda împrumuturi. Aceasta descurajează întreprinderile să se extindă, iar consumatorii să-și asume datorii. Drept urmare, creșterea PIB-ului devine stagnantă.

Pe de altă parte, ratele prea mici pot duce la creșterea cererii de bani și la creșterea probabilității de inflație, care, după cum am discutat mai sus, poate denatura economia și valoarea monedei sale. Ratele dobânzilor curente sunt, așadar, indicative pentru starea actuală a economiei și pot sugera în continuare unde ar putea fi îndreptată.

7. Profiturile corporative

Profiturile corporative puternice sunt corelate cu o creștere a PIB, deoarece reflectă o creștere a vânzărilor și, prin urmare, încurajează creșterea locurilor de muncă. De asemenea, cresc performanța pieței bursiere, deoarece investitorii caută locuri pentru a investi venituri. Acestea fiind spuse, creșterea profiturilor nu reflectă întotdeauna o economie sănătoasă.

De exemplu, în recesiunea care a început în 2008, companiile s-au bucurat de profituri crescute în mare măsură ca urmare a externalizării excesive și a reducerii dimensiunilor (inclusiv reduceri majore de locuri de muncă). Deoarece ambele activități au preluat locuri de muncă din economie, acest indicator a sugerat în mod fals o economie puternică.

8. Balanța comerțului

Soldul comerțului este diferența netă între valoarea exporturilor și a importurilor și arată dacă există un excedent comercial (mai mulți bani care vin în țară) sau un deficit comercial (mai mulți bani ieșiți din țară).

Excedentele comerciale sunt în general de dorit, dar dacă excedentul comercial este prea mare, este posibil ca o țară să nu profite din plin de oportunitatea de a cumpăra produse ale altor țări. Adică, într-o economie globală, țările se specializează în fabricarea de produse specifice, profitând în același timp de bunurile pe care le produc alte națiuni la un ritm mai ieftin și mai eficient.

Deficitele comerciale pot duce totuși la datorii interne semnificative. Pe termen lung, un deficit comercial poate duce la o devalorizare a monedei locale pe măsură ce crește datoria externă. Această creștere a datoriei va reduce credibilitatea monedei locale, ceea ce va reduce inevitabil cererea pentru aceasta și, prin urmare, valoarea. În plus, datoriile semnificative vor duce probabil la o povară financiară majoră pentru generațiile viitoare care vor fi obligate să o achite.

9. Valoarea înlocuitorilor de mărfuri în dolarul american

Aurul și argintul sunt adesea privite ca înlocuitori ai dolarului american. Când economia suferă sau valoarea dolarului american scade, aceste mărfuri cresc prețul, deoarece mai multe persoane le cumpără ca măsură de protecție. Se consideră că au o valoare inerentă care nu scade.

În plus, deoarece aceste metale au prețuri în dolari americani, orice deteriorare sau scădere proiectată a valorii dolarului trebuie să conducă logic la o creștere a prețului metalului. Astfel, prețurile metalelor prețioase pot acționa ca o reflectare a sentimentului consumatorilor față de dolarul american și viitorul său. De exemplu, luați în considerare prețul record record al aurului la 1.900 USD o uncie în 2011 ca valoare a dolarului american deteriorat.

Cuvânt final

Întrucât starea de sănătate a economiei este strâns legată de sentimentul consumatorului, așa cum se poate observa de către indicatori precum vânzările cu amănuntul, politicienii preferă să rotească datele într-o lumină pozitivă sau să o manipuleze astfel încât totul să pară roșu. Din acest motiv, pentru a caracteriza cu exactitate starea economiei, trebuie să vă bazați pe propria analiză sau poate pe analiza altora fără o anumită agendă.

Rețineți că majoritatea indicatorilor economici funcționează cel mai bine cu alți indicatori. Luând în considerare întreaga imagine, puteți lua decizii mai bune în ceea ce privește planurile și investițiile generale.

La ce indicatori economici vă uitați de obicei atunci când evaluați starea generală de sănătate a economiei?