Ce este un fond mutual - definiție, tipuri, avantaje și contra

Există o serie de avantaje pentru fondurile mutuale, deși este esențial să examinați dezavantajele, precum și nevoile proprii, obiectivele și confortul la riscuri, pentru a determina dacă investiția în fondul mutual este potrivită pentru dvs..

Sfat Pro: Un alt mod de a-ți diversifica portofoliul este prin investiții alternative, cum ar fi artele plastice. capodoperelor vă permite să cumpărați acțiuni în artă în chip albastru de la artiști precum Andy Warhol și Claude Monet. În plus, începând cu 1990, arta blue-chip a depășit S&P 500 cu peste 250%. Înscrieți-vă astăzi la Masterworks.

Definiția fondurilor mutuale

Fondurile reciproce sunt vehicule de investiții care reunesc bani de la mulți investitori diferiți pentru a-și crește puterea de cumpărare și pentru a-și diversifica participațiile. Acest lucru permite investitorilor să adauge un număr substanțial de valori mobiliare în portofoliul lor pentru un preț mult mai mic decât achiziționarea fiecărui titlu individual.

Există două tipuri de fonduri mutuale:

1. Fonduri gestionate activ. Cu fonduri administrate activ, managerii de bani profesioniști predau investiții în funcție de obiectivele fondului mutual special. Aceste obiective variază foarte mult, dar ar putea investi în străinătate în start-up-uri mici, concentrându-se pe o anumită industrie (cum ar fi petrolul) sau diversificarea între stocurile de marfă mare și obligațiuni.
2. Fonduri index. Fondurile index, pe de altă parte, nu sunt gestionate în mod activ, deoarece pur și simplu încearcă să reproducă participațiile într-un indice precum S&P 500.

Avantajele fondurilor mutuale

1. diversificarea. Fondurile reciproce și-au răspândit participațiile pe mai multe vehicule de investiții diferite, ceea ce reduce efectul pe care portofoliul sau clasa de valori unice îl vor avea asupra portofoliului general. Deoarece fondurile mutuale pot conține sute sau mii de titluri de valoare, investitorii nu sunt susceptibili de a fi evazionați dacă unul dintre titluri nu merge bine.
2. Managementul experților. Mulți investitori nu au cunoștințe financiare pentru a-și gestiona propriul portofoliu. Cu toate acestea, fondurile mutuale non-index sunt gestionate de profesioniști care își dedică cariera în a ajuta investitorii să primească cea mai bună compensare a riscului în funcție de obiectivele lor.
3. Lichiditate. Fondurile mutuale, spre deosebire de unele dintre investițiile individuale pe care le pot deține, pot fi tranzacționate zilnic. Deși nu sunt la fel de lichide ca stocurile, care pot fi tranzacționate în străinătate, comenzile de cumpărare și vânzare sunt completate după închiderea pieței.
4. comoditate. Dacă ați investi singur, în mod ideal, ați petrece timp cercetând valori mobiliare. De asemenea, ar trebui să cumpărați o gamă uriașă de valori mobiliare pentru a achiziționa participații comparabile cu majoritatea fondurilor mutuale. Apoi, va trebui să monitorizați toate acele titluri. Alegerea unui fond mutual este ideală pentru persoanele care nu au timp să micromanieze portofoliile.
5. Reinvestirea venitului. Un alt beneficiu al fondurilor mutuale este că acestea vă permit să vă reinvestiți dividendele și dobânda în acțiuni suplimentare ale fondului. De fapt, acest lucru vă permite să profitați de oportunitatea de a vă crește portofoliul fără a plăti taxe de tranzacție obișnuite pentru achiziționarea de acțiuni suplimentare de fonduri mutuale.
6. Gama de opțiuni și obiective de investiții. Există fonduri pentru investitorul extrem de agresiv, pentru aversul riscului și pentru investitorul intermediar - de exemplu, fonduri pentru piețele emergente, fonduri pentru obligațiuni de calitate și, respectiv, fonduri echilibrate. Există, de asemenea, fonduri pentru ciclul de viață pentru a reduce riscul în timp ce vă apropiați de pensie. Există fonduri cu o filozofie de cumpărare și deținere, iar altele care intră și ies din exploatații aproape zilnic. Indiferent de stilul dvs. de investiție, trebuie să existe un fond perfect pentru a se potrivi cu acesta.
7. suportabilitate. De până la 50 de dolari pe lună, puteți deține acțiuni în Google (NASDAQ: GOOG), Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.A) și o serie de alte titluri scumpe prin intermediul fondurilor mutuale. În momentul redactării acestei scrieri, o parte din Berkshire Hathaway costă peste 119.000 USD o acțiune.

Dezavantajele fondurilor mutuale

Deși fondurile mutuale pot fi benefice în multe feluri, nu sunt pentru toată lumea.

1. Fără control asupra portofoliului. Dacă investiți într-un fond, renunțați la întregul control al portofoliului dvs. către administratorii de fonduri mutuale care îl gestionează.
2. Castiguri capitale. De fiecare dată când vindeți acțiuni, sunteți impozitat pe câștigurile dvs. Cu toate acestea, într-un fond mutual, sunteți impozitat atunci când fondul distribuie câștigurile obținute din vânzarea participațiilor individuale - chiar dacă nu v-ați vândut acțiunile. Dacă fondul are o cifră de afaceri mare sau vinde deseori participații, distribuțiile câștigurilor de capital ar putea fi un eveniment anual. Adică, dacă nu investiți printr-un RRA IRA, un IRA tradițional sau un plan de pensionare sponsorizat de angajator, cum ar fi 401k.
3. Taxe și cheltuieli. Unele fonduri mutuale pot evalua o taxă de vânzare pentru toate achizițiile, cunoscute și sub denumirea de „sarcină” - asta costă să intri în fond. În plus, toate fondurile mutuale percep cheltuieli anuale, care sunt exprimate în mod convenabil ca raport anual de cheltuieli - acesta este practic costul activității. Raportul de cheltuieli este exprimat în procente și este ceea ce plătiți anual ca parte a valorii contului. Media fondurilor gestionate este de aproximativ 1,5%. În mod alternativ, fondurile indicelui percep cheltuieli mult mai mici (0,25% în medie), deoarece nu sunt gestionate în mod activ. Deoarece raportul de cheltuieli va consuma direct în câștig anual, comparați îndeaproape raporturile de cheltuieli pentru diferite fonduri pe care le luați în considerare.
4. Supra-diversificarea. Deși există numeroase beneficii ale diversificării, există capcanele de a fi supra-diversificate. Gândiți-vă la aceasta ca la o scară glisantă: cu cât dețineți mai multe titluri, cu atât mai puțin probabil să simțiți profiturile individuale ale portofoliului dvs. general. Ceea ce înseamnă acest lucru este că, deși riscul va fi redus, la fel și potențialul de câștig. Acesta poate fi un compromis înțeles cu diversificarea, dar o prea mare diversificare poate nega motivul pentru care doriți expunerea pe piață în primul rând.
5. Tragere de numerar. Fondurile mutuale trebuie să mențină activele în numerar pentru a satisface răscumpărările investitorilor și pentru a menține lichiditatea pentru achiziții. Cu toate acestea, investitorii mai plătesc pentru a avea fonduri în numerar, deoarece cheltuielile anuale sunt evaluate pentru toate activele fondului, indiferent dacă sunt investiți sau nu. Potrivit unui studiu realizat de William O'Reilly, CFA și Michael Preisano, CFA, menținerea acestei lichidități costă investitorilor 0,83% din valoarea portofoliului lor anual.

Fondurile mutuale sunt potrivite pentru dvs.?

Având în vedere că există mai multe fonduri reciproce pe piață decât există stocuri individuale, șansele de a găsi un drept pentru dvs. sunt mari. Acestea fiind spuse, fondurile mutuale sunt cele mai potrivite pentru persoanele care nu au timpul sau înclinația de a fi puternic implicați în gestionarea unui portofoliu de investiții și nu te deranjează să plătești un raport anual de cheltuieli pentru ca un profesionist să o facă pentru ei. Sunt ideale și pentru persoanele care pur și simplu nu își pot permite nivelul de diversificare pe care îl oferă majoritatea fondurilor.

Cu toate acestea, dacă doriți diversificare, dar nu neapărat un management profesionist, fondurile indexate cu raporturile lor de cheltuieli reduse pot fi potrivite.

Cuvânt final

Pentru a vă aprofunda în lumea investițiilor de fonduri reciproce, vă trebuie să vă analizați mai întâi propria situație, mai exact, nevoile și obiectivele dvs. Stabiliți pentru ce investiți și confortul dvs. cu riscul pentru a evalua ce tipuri de fonduri trebuie privite.

De exemplu, dacă alegi fonduri pentru contul tău de pensionare și ai multe decenii până ajungi la pensionare, ar fi ideal un fond mutual mai agresiv cu cheltuieli mici. În plus, nu sunteți responsabil pentru impozitul pe câștigurile de capital pe investiții în conturi de pensionare calificate, așa că puteți lua în considerare fonduri cu cifră de afaceri ridicată care distribuie anual câștigurile de capital.

Pe de altă parte, dacă economisiți pentru a cumpăra o casă în următorul deceniu, este posibil să preferați un fond care nu distribuie adesea câștigurile de capital și nu este la fel de agresiv ca și titlurile dvs. de pensionare.

Pentru a începe să căutați și să comparați fonduri mutuale în funcție de riscuri, performanțe, cheltuieli și multe altele, încercați site-ul gratuit de protecție a fondurilor la Morningstar.com.

(credit foto: Rambleon, Shutterstock)