Ce putem învăța de la ursul Stearns Down Fall
Rata datoriei / capitaluri proprii a fost de 32!
Raportul datorie / capitaluri proprii reprezintă practic pasivele companiei împărțite la capitalul propriu pe care îl deține firma. Orice peste 2 se presupune a fi considerat un nivel ridicat pentru un raport d / e, iar Stearns a fost la 32 de ani! Problema cu toate aceste mari companii de investiții este că sunt o grămadă de ouă care s-au dus la școli de afaceri celebre, care i-au învățat să scoată dracul din bunurile lor. Puteți susține că fiecare companie își împrumută datoria, dar mulți nu au un raport D / E mai mult de 2 sau 3.
Ce înseamnă pentru tine: Sunt un susținător puternic de a nu încuraja oamenii să-și împlinească datoriile sau bunurile. Mulți oameni fac acest lucru cu carduri de credit. Aceștia extrag cartea de credit 0% și plătesc banii într-un cont de economii online pentru a câștiga dobânzi de 3 - 4%. Problema este că, în momentul în care luați în considerare impozitele și rentabilitatea pe care riscul o consumă, nu merită să joci jocuri cu datorii. O linie de credit de capital propriu este un alt mod de a beneficia de unul dintre cele mai mari active ale tale, casa ta. Când scoți un HELOC, acel creditor va deveni un al doilea deținător de credite în casa ta. Nu adăugați mai multe riscuri acoperișului deasupra capului. Puteți fi de acord cu mine în privința asta, dar uitați-vă doar la Stearns. Au luat un principiu financiar predat în fiecare zi și l-au exploatat. Uite de unde le-a ajuns? S-ar putea să fii capabil să scapi de îndatorarea datoriei dacă ești conservator, dar problema este că lăcomia se reface în ecuație și înainte să o știi, ești în capul tău.
Bear Stearns a investit pe o piață neprobată
Bear Stearns a investit o mulțime de numerar în industria creditelor ipotecare subprime. Este amuzant pentru că sunt sigur că au existat directori și analiști seniori în companie, care își amintesc ULTIMA perioadă în care industria creditelor ipotecare subprime s-a prăbușit. Subpremele au un loc în societate. Aceștia ajută persoanele cu un credit mai puțin decât perfect să devină proprietari de case, dar problema este că acesta este exploatat de creditorii lacomi și de consumatorii cu ochii mai mari decât stomacul lor sunt bătuți. Dar, faptul că Stearns a pus atât de mult din activele lor în fonduri speculative încât investit pe piața de subprime te face să te întrebi unde au fost educați directorii Stearn. Din nou, este posibil să fi fost doar un caz de lăcomie.
Cum înveți din asta? Diversificarea investițiilor dvs. este cel mai important concept atunci când deveniți un investitor serios. A investi foarte mult într-o singură companie, o singură industrie sau a avea o singură strategie de investiții este o prostie. Sunteți bancar pentru faptul că singura companie sau industrie se va descurca întotdeauna bine și nu va face niciodată un bine în orice moment. Trebuie să vă faceți portofoliul de investiții divers. Mă asigur întotdeauna că investițiile mele au un element al stocurilor internaționale, așa că atunci când piața americană este lentă, are încă șansa ca Asia și Europa să mențină portofoliul puternic.
Bănuiesc că aceasta nu va fi singura firmă de brokeraj care va intra în practică, deoarece mulți dintre ei încă mai utilizează aceleași strategii ca și Bear Stearns. Sperăm că vor învăța din greșelile lui Bear Stearns.
