Cum să refinați împrumuturile pentru studenți privați și federali - pro și contra

Refinanțarea împrumuturilor pentru studenți vă poate economisi mii, dar nu este întotdeauna alegerea corectă. Pentru a evita greșelile majore, permanente, ar trebui să înțelegeți procesul de refinanțare și ce înseamnă pentru dvs. și datoria dvs..

Iată tot ce trebuie să știți.

Cum funcționează refinanțarea împrumutului studențesc

Unii creditori privați, în special bănci comerciale și companii start-up, oferă refinanțare de împrumuturi pentru studenți. Programul federal de credite nu oferă refinanțare, așa că atunci când refinanțați împrumuturile federale, le convertiți în împrumuturi private. Compania privată de refinanțare plătește programul de împrumut federal, cumpărându-și în esență datoria.

Refinanțarea împrumuturilor pentru studenți este similară refinanțării unui credit ipotecar sau auto. Când refinanțezi, tranzacționezi cu împrumutul tău vechi pentru un nou student. De obicei, ajungeți și cu o dobândă mai mică sau cu un plan de plată care vă permite să efectuați plăți lunare mai mici pe o perioadă mai lungă de timp. Dacă aveți o rată a dobânzii ridicată sau o plată lunară greoaie, refinanțarea vă poate ajuta.

Companiile care refinanțează împrumuturile pentru studenți folosesc adesea un model de împrumut peer-to-peer, împrumutând bani care provin de la investitori acreditați, nu din depozite bancare de consum. Exemple de companii includ SoFi, Earnest, Lendkey și CommonBond. Băncile comerciale care refinanțează împrumuturile pentru studenți includ Citizens Bank și Darian Rowayton Bank.

După cum sa menționat, multe companii de refinanțare a împrumuturilor studenților sunt start-up-uri sau întreprinderi mai mici. Aceste companii oferă adesea avantaje și avantaje care nu sunt furnizate de băncile comerciale. De exemplu, SoFi oferă un program de protecție a șomajului care oferă o anumită asistență în cazul în care îți pierzi locul de muncă în timp ce plătești.

Ar trebui să te refinancezi?

Companiile de refinanțare a împrumuturilor studenților analizează diferiți factori atunci când au în vedere dacă o persoană este un candidat bun și atunci când determină ce rată a dobânzii să ofere. Scorul dvs. de credit joacă un rol important atunci când o bancă comercială îți judecă bonitatea - cu toate acestea, contează mai puțin în cazul companiilor de refinanțare.

De fapt, unele companii nici nu se uită la scorul dvs. de credit. În schimb, aceștia iau în considerare potențialul dvs. actual de muncă, venit sau câștig și cât de mult numerar aveți. Câțiva factori care vă pot ajuta să obțineți o rată a dobânzii mai bună la refinanțare includ:

• Slujba ta. Nu aveți nevoie de un loc de muncă plătit pentru a obține o rată excelentă, dar companii precum Earnest și SoFi se uită dacă aveți un loc de muncă cu normă întreagă sau o ofertă de muncă cu normă întreagă..
• Economiile tale. A avea bani în bancă - cel puțin suficient pentru a acoperi cheltuielile în valoare de o lună - te ajută să te califici și să obții o rată a dobânzii mai mică.
• Istoricul pozitiv al rambursărilor. Companiile de refinanțare a împrumuturilor studenților nu doresc să vadă un istoric al plăților ratate sau al întârzierilor.
• Fluxul de numerar. Trebuie să aduceți venituri suficiente în fiecare lună pentru a vă plăti confortabil împrumuturile pentru studenți și pentru a acoperi toate celelalte cheltuieli.

Unii factori sau alegeri de viață pot afecta negativ capacitatea dvs. de refinanțare. Companiile de refinanțare a împrumuturilor pentru studenți refuză adesea solicitanții pentru următorii factori:

• Loc de muncă. Un istoric constant de angajare spune unui creditor că aveți capacitatea de a vă plăti împrumuturile. Schimbarea de locuri de muncă deseori sau plecarea de luni întregi fără muncă îi face creditorilor precauți.
• Multe alte datorii. Dacă aveți o mulțime de datorii cu carduri de credit, datorii auto sau împrumuturi personale, poate fi dificil să refinați.
• Nu termină școala. Multe programe de refinanțare a împrumuturilor studenților vor refinanța împrumuturile numai după ce ați obținut o diplomă sau sunt pe cale să o finalizeze în semestru. Dacă ați părăsit programul fără să terminați sau aveți ani de școală înaintea dvs., este posibil să nu aveți noroc.
• Suprasolicitarea conturilor bancare în mod frecvent. O istorie a plăților respinse sau a descoperirilor de cont pot fi mai puțin atrăgătoare ca împrumutat.

Avantajele refinanțării împrumuturilor studenților

Dacă îndepliniți cerințele, există câteva avantaje pentru a vă refinanța împrumuturile. Aceste beneficii se aplică fie că refinanțați împrumuturi federale și împrumuturi private împreună, numai împrumuturi federale sau numai împrumuturi private.

1. Ratele dobânzii mai mici. Ratele dobânzilor la împrumuturile federale sunt fixate pe durata de viață a împrumutului. Ratele la împrumuturile dvs. depind de momentul în care ați fost la școală. De exemplu, am participat la școala absolventă din 2006 până în 2008, chiar înainte ca criza locativă să reducă ratele dobânzilor. Rata fixă ​​pentru împrumuturile mele este de 6,8%. Dacă refinanțez atunci când ratele sunt mai mici, pot economisi o sumă considerabilă în fiecare lună și de-a lungul vieții împrumuturilor mele.
2. Plăți simplificate de împrumut. Este ușor să ratați o plată atunci când jucați mai multe împrumuturi. Refinanțarea vă permite să combinați mai multe împrumuturi într-unul, simplificând factura lunară. Și mai bine, multe programe de refinanțare oferă planuri de plată automată și vă pot oferi o reducere a dobânzii de 0,25% pentru înscriere.
3. Fără taxe de origine. În unele cazuri, diverse taxe consumă orice sumă pe care ai economisi-o de la o rată a dobânzii mai mică. Din fericire, multe companii de refinanțare a împrumuturilor studenților - cum ar fi SoFi, Earnest, LendKey și CommonBond - nu percep taxe de origine.
4. Fără penalități în avans. Plătirea suplimentară a împrumuturilor dvs. în fiecare lună vă ajută să accelerați procesul de plată și să plătiți mai puțin în timp, deoarece plătiți mai puțin dobândă. Acest lucru funcționează numai în favoarea dvs., dacă compania de refinanțare nu percepe o penalitate de plată anticipată, o taxă suplimentară dacă efectuați plăți anticipate. Multe companii, inclusiv SoFi, Commonbond, Earnest și LendKey, nu aplică o penalitate dacă plătiți mai mult decât minimul.
5. Opțiuni multiple pentru termenul de plată. Aveți o varietate de opțiuni de rambursare atunci când refinanțați. Termenii de rambursare variază de obicei între 5 și 20 de ani. Dacă doriți să vă concentrați pe accelerarea plăților și să obțineți cea mai mică rată a dobânzii, alegeți un termen de cinci ani. Un termen mai lung, cum ar fi 15 sau 20 de ani, poate însemna o rată a dobânzii mai mare, dar plăți lunare mai mici.
6. Rata variabilă a dobânzii plafonată. Adesea, alegerea unei rate a dobânzii variabile (spre deosebire de una fixată pe durata de viață a împrumutului) atunci când refinanțați vă oferă o rată a dobânzii de pornire mai mică. Riscul este că rata dvs. poate urca de-a lungul anilor, deoarece rata dobânzii este legată de rata Libor sau rata primă. Unele companii de refinanțare a împrumuturilor studenților stabilesc ratele dobânzilor, astfel încât rata dvs. nu va crește peste o anumită sumă (de obicei între 8% și 10%), chiar dacă rata Libor sau prima este mai mare..
7. Suport în timpul șomajului. Câteva companii de refinanțare vă permit să întrerupeți plățile dacă vă pierdeți locul de muncă. În funcție de companie, puteți întrerupe plăți până la 18 luni. Unele companii de refinanțare oferă, de asemenea, asistență în timpul căutării de locuri de muncă pentru a vă ajuta să găsiți mai rapid un loc de muncă.
8. Beneficii sociale și de stil de viață. Unele companii, cum ar fi CommonBond, sponsorizează rețele și evenimente sociale în mai multe orașe de-a lungul anului. CommonBond sprijină, de asemenea, un program numit Creioane de Promisiune, care oferă oportunități educaționale studenților din lumea în curs de dezvoltare.

Dezavantaje ale refinanțării împrumuturilor studenților

Refinanțarea împrumuturilor pentru studenți are mai multe dezavantaje de care ar trebui să fiți conștienți, mai ales dacă finanțați credite federale.

1. Nu mai există planuri federale de rambursare. Programul federal de împrumuturi pentru studenți oferă o varietate de planuri de rambursare, de la planul standard de 10 ani până la planul de plată revizuit în timp ce câștigi (planul REPAYE). Planul de rambursare bazat pe venit (Planul IBR) acoperă plățile lunare la 10% sau 15% din venitul dvs. discreționar. Puteți trece de la planuri pe măsură ce nevoile și angajamentele dvs. financiare se schimbă fără a trece printr-un proces îndelungat de refinanțare. Planurile oferă o plasă de siguranță în cazul în care aveți probleme financiare, deoarece plata dvs. lunară poate fi de până la 0 $. După ce refinanțezi, pierzi accesul la aceste planuri.
2. Interesul este capitalizat. Pare util că programele de refinanțare a împrumuturilor vă permit să întrerupeți plățile dacă vă pierdeți locul de muncă (sau în timp ce căutați un loc de muncă). Cu toate acestea, interesul continuă să crească în această perioadă. Cu excepția cazului în care îl plătiți, acesta se capitalizează - ceea ce înseamnă că împrumutul dvs. va crește dacă întâmpinați o perioadă lungă de luptă financiară.
3. Fără iertare împrumut. Împrumuturile federale pot fi iertate după 10 ani, 20 de ani sau 25 de ani, în funcție de cariera și planul dvs. de plată. După 20 sau 25 de ani în Planul IBR sau Planul Pay As You Earn (Planul PAYE), guvernul iartă soldul împrumutului dvs., ceea ce înseamnă că nu mai sunteți responsabil pentru plăți. Dacă lucrați în serviciul public, împrumuturile dvs. pot fi iertate după 10 ani. Companiile de refinanțare a împrumuturilor studenților nu oferă iertare.
4. Sume minime de împrumut. În funcție de mărimea împrumutului dvs., refinanțarea poate fi chiar o opțiune. Unele companii refinanțează doar împrumuturi mai mari de 10.000 USD. Alții refinanțează împrumuturi mai mari de 5.000 USD. Dacă aveți un împrumut mai mic și doriți o rată a dobânzii mai mică, nu aveți noroc.
5. Șoc autocolant datorită ratelor dobânzii variabile. Obținerea unei rate reduse și variabile astăzi poate părea o modalitate excelentă de a economisi bani pe împrumutul dvs. Dar ce se întâmplă dacă ratele cresc în următorii ani și vă descoperiți cu o rată de 8% sau 9%? Ratele variabile mai mici pot fi tentante, dar este posibil să alegeți un împrumut cu rată fixă, cu excepția cazului în care știți că puteți plăti soldul înainte de creșterea ratelor.
6. Tarifele mai bune nu sunt garantate. Ratele dobânzilor pot fi mai mici atunci când refinanțați - dar nu trebuie să fie. Multe companii oferă o gamă de rate, de la 2,2% până la 8% sau mai mari. Dacă sunteți un avocat cu câștiguri mari și îndepliniți celelalte criterii ale companiei de refinanțare, este posibil să obțineți cea mai bună rată. Însă persoanele cu salarii mai modeste, mai multe datorii sau un istoric al plăților întârziate ar putea constata că rata oferită este similară cu (sau chiar mai mare decât) rata actuală a împrumutului lor federal.

Opțiuni de luat în considerare

Companiile de refinanțare au scopul de a face datoriile studenților mai accesibile. Dacă descoperiți că avantajele refinanțării depășesc avantajele și că vă luptați să faceți plăți de împrumuturi, aveți alte opțiuni - cel puțin pentru împrumuturi federale.

Planuri federale de rambursare conduse de venituri

Dacă descoperiți că nu puteți efectua plățile conform planului de rambursare standard, merită să luați în considerare trecerea.

În conformitate cu un plan bazat pe venit, plata dvs. lunară nu va fi mai mare de 10% sau 15% din venitul dvs. discreționar, care este valoarea venitului dvs. brut ajustat care depășește pragul sărăciei. De exemplu, dacă venitul dvs. brut ajustat este de 40.000 USD și pragul sărăciei este de 25.000 USD, venitul dvs. discreționar este de 15.000 USD.

Cu planurile de rambursare bazate pe venituri, termenele de rambursare sunt fie de 20, fie de 25 de ani, după care soldul este iertat (dacă nu este plătit) și nu mai ești responsabil pentru el. Programul federal de împrumut pentru studenți are patru planuri bazate pe venituri:

1. Planul de rambursare bazat pe venit. În cadrul Planului IBR, dacă ați acordat împrumuturi înainte de 1 iulie 2014, plățile lunare reprezintă 15% din venitul dvs. discreționar și sunteți responsabil pentru plăți timp de 25 de ani. Dacă ai luat împrumuturi pentru prima dată după 1 iulie 2014, plățile dvs. lunare reprezintă 10% din veniturile dvs. discreționare și sunteți responsabil pentru plăți de până la 20 de ani. În cadrul Planului IBR, plata dvs. lunară nu va fi niciodată mai mare decât suma de plată lunară necesară conform planului de rambursare standard, de 10 ani, deci nu trebuie să vă faceți griji cu privire la balonarea plăților lunare dacă veniturile dvs. crește brusc..
2. Planul de rambursare a contingentului de venit. Plata dvs. lunară din Planul de rambursare a contingentului de venit (Planul ICR) este fie 20% din venitul dvs. discreționar, fie suma pe care ați plăti-o pe planul de plată fix pentru un termen de 12 ani. Nu mai sunteți responsabil pentru soldul neplătit al împrumutului dvs. în Planul ICR după 25 de ani.
3. Plătești cum câștigi planul. În conformitate cu Planul PAYE, trebuie să fiți un nou împrumutat începând cu 1 octombrie 2007. Plățile lunare reprezintă 10% din venitul dvs. discreționar, dar niciodată mai mult decât ar fi în cadrul planului de rambursare standard de 10 ani. Termenul de rambursare al Planului PAYE este de 20 de ani.
4. Planul revizuit pe măsură ce câștigați planul. În timp ce PAYE este deschisă doar noilor debitori după 2007, Planul REPAYE este deschis oricărui debitor cu datorii federale de împrumuturi. Plățile dvs. reprezintă 10% din veniturile discreționare în cadrul REPAYE. Cu toate acestea, spre deosebire de Planul IBR sau Planul PAYE, puteți ajunge să plătiți mai mult decât ati face în cadrul unui plan standard de rambursare pe 10 ani în cadrul REPAYE, dacă veniturile dvs. crește considerabil. Condițiile de plată pentru REPAYE sunt de 20 de ani dacă plătiți împrumuturi universitare și 25 de ani dacă plătiți împrumuturi absolvite.

Programul federal de consolidare

Dacă aveți mai multe împrumuturi federale și o varietate de rate ale dobânzii, consolidarea împrumuturilor dvs. poate fi calea de urmat. Consolidarea creditelor federale nu este aceeași cu refinanțarea. În schimb, grupează o varietate de împrumuturi federale într-un singur împrumut mai mare. Din fericire, aproape orice tip de împrumut federal se poate califica pentru consolidare.

Unul dintre avantajele consolidării este potențialul de a obține o rată a dobânzii mai mică. Când vă consolidați, ajungeți la o rată a dobânzii care este media ponderată a tuturor ratelor împrumuturilor dvs., rotunjită la cea mai apropiată optime. Dacă ratele dobânzilor la unele credite federale sunt considerabil mai mari decât altele, consolidarea poate avea sens. Dacă ratele sunt similare pentru toate împrumuturile dvs., ar putea avea sens mai puțin.

Un alt avantaj al consolidării împrumuturilor dvs. este să vă extindeți termenul de plată până la 30 de ani. Asta înseamnă o plată lunară mai mică, dar și faptul că veți ajunge să plătiți mai mult dobânzi de-a lungul vieții împrumuturilor dvs. pentru studenți. Dacă nu doriți să vă extindeți planul de rambursare, puteți alege termene mai scurte, cum ar fi 10 ani. De asemenea, puteți alege un plan de rambursare bazat pe venituri după consolidarea împrumuturilor.

Deși majoritatea împrumuturilor federale în perioadele de rambursare sau de grație sunt eligibile pentru consolidare, așa este nu disponibil pentru debitorii care sunt neplăcuți. Dacă sunteți în incapacitate de plată, trebuie să luați măsuri pentru rambursare cu furnizorul dvs. de împrumuturi curente sau să fiți de acord să vă înscrieți într-un plan de rambursare determinat de venituri după consolidarea.

Amânarea sau toleranța

La fel ca unele programe de refinanțare a împrumuturilor studenților, programul federal de împrumut oferă, de asemenea, sprijin dacă îți pierzi locul de muncă sau nu găsești de lucru. Puteți amâna plățile împrumutului dacă decideți să vă întoarceți la școală cel puțin la jumătate de normă sau până la trei ani, dacă nu sunteți fără muncă și nu puteți obține un loc de muncă. De asemenea, puteți amâna împrumuturile federale dacă vă alăturați Corpului Păcii sau dacă efectuați un serviciu militar activ în timpul unui război, operațiune militară sau de urgență națională.

În timpul amânării, guvernul plătește dobânda pentru împrumuturile dvs. subvenționate, deci nu trebuie să vă faceți griji pentru ca acesta să fie valorificat și adăugat la soldul principal. Cu toate acestea, sunteți responsabil pentru dobânzile la împrumuturile nesubvenționate atunci când împrumuturile dvs. sunt amânate. Dacă nu plătiți dobânda pentru împrumuturi nesubvenționate, aceasta va fi adăugată la soldul principal.

Pentru a beneficia de amânare, trebuie să contactați direct compania de servicii de împrumut. Dacă amânați plățile pentru că sunteți fără muncă, trebuie să căutați activ un loc de muncă (cum ar fi înregistrarea la o agenție de angajare) sau trebuie să demonstrați că sunteți eligibil pentru ajutoare de șomaj. Dacă amânați plățile pentru că v-ați întors la școală, trebuie să contactați biroul de ajutor financiar al școlii pentru a vă ajuta să completați documentele.

Dacă lucrați în continuare, dar sunteți sub-angajat sau vă luptați să faceți sfârșitul îndeplinirii, toleranța poate fi o opțiune pentru împrumuturi federale. Nu trebuie să efectuați plăți pentru împrumuturi în condiții de toleranță, dar sunteți responsabil pentru orice dobândă. Interzicerea vă permite să încetați să efectuați plăți sau să vă reduceți plățile pentru împrumuturi până la 12 luni. Pentru a vă califica, trebuie să contactați furnizorul de servicii de împrumut - fiți pregătiți să afișați documente care dovedesc că aveți o dificultate sau o boală financiară.

Puteți beneficia de amânare sau de toleranță indiferent de tipul de plan de rambursare în care participați în prezent. Este demn de remarcat faptul că schimbarea planului de rambursare vă poate ajuta să evitați necesitatea de a amâna sau a vă interzice împrumuturile. În funcție de venitul curent, plata dvs. lunară pe un plan IBR, ICR sau REPAYE poate fi de 0 USD pe lună. Cântărește cu atenție toate opțiunile tale înainte de a decide care dintre ele are cel mai mult sens pentru tine.

Cuvânt final

Cu excepția cazului în care ratele împrumuturilor federale sunt mari, este posibil să fiți mai bine nu refinanțare. Refinanțarea împrumuturilor pentru studenți are cel mai mult sens pentru debitorii cu împrumuturi private mari la o rată a dobânzii ridicată.

Dacă ați împrumutat mai mult de 10.000 USD de la un creditor privat și căutați o rată a dobânzii peste 7%, refinanțarea vă poate economisi o sumă considerabilă de bani și stres - iar avantajele adăugate oferite de multe companii de refinanțare, cum ar fi ajutorul pentru șomaj, pot face acestea sunt o opțiune mai bună decât majoritatea creditorilor de credite private.

Ați refinanțat împrumuturile pentru studenți? Te-a ajutat??