12 modalități de a reduce riscul în portofoliul de investiții pe acțiuni
Acțiunile oferă profituri remarcabile pe termen lung, dar volatilitatea lor poate fi terifiantă pe termen scurt, în special pentru noii investitori. Din fericire, investitorii au o mulțime de opțiuni pentru a reduce riscul în stocul lor investind și dorm ușor noaptea.
Dar pentru toate avantajele pe care le oferă investitorilor acțiunilor și fondurilor de capitaluri proprii, acestea nu sunt potrivite pentru toată lumea. Iată ce ar trebui să faceți înainte de a investi un ban pe piața bursieră și 12 strategii pentru a reduce riscul odată ce începeți să investiți.
Prioritizarea corectă a finanțelor
S&P 500 a revenit cu peste 10% pe an, în medie, în ultimii 32 de ani, după cum reamintește compania holding de schimb, Cboe.
Deși acesta este un randament sănătos, este, de asemenea, semnificativ mai mic decât rata medie a dobânzii pe cardul de credit - în jur de 17% - potrivit CNBC. Pentru consumatorul mediu, acest lucru face ca plata datoriei cardului de credit să fie o prioritate incontestabilă față de investițiile pe piața bursieră.
De asemenea, alte datorii personale cu dobândă mare, cum ar fi împrumuturile personale negarantate, de obicei, au sens să plătiți înainte de a investi bani pe piața bursieră. Nu există o rată de dobândă magică peste care ar trebui să acordați prioritate plății unei datorii, decât să o păstrați. Dar pentru banii mei, achit orice dobândă de taxare de peste 6% înainte de a investi în altă parte.
De asemenea, majoritatea experților în finanțe personale sunt de acord că toată lumea - indiferent de vârstă sau venit - ar trebui să aibă un fond de urgență. Cât de mult ar trebui să dețină acest fond de urgență este subiect pentru dezbateri mai mari; experții financiari recomandă oriunde în valoare de o lună de cheltuieli până la un an sau mai mult. Persoanele cu venituri mai puțin consistente sau mai puțin securitatea locului de muncă ar trebui să pună mai mult deoparte în fondul lor de urgență.
Cât de mult puneți deoparte într-un fond de urgență este o decizie personală bazată pe cât de conservator doriți să fiți. Dar înainte de a investi ceva pe piața bursieră, puneți deoparte cel puțin o lună cheltuielile casnice într-un fond de urgență în numerar.
Dacă aveți nevoie să înființați un fond de urgență, luați în considerare un cont de economii cu randament ridicat de la CIT Bank. Acestea oferă unul dintre cele mai mari APY-uri disponibile dintr-un cont de economii online.
Reduceți riscul investițiilor pe acțiuni
După ce ai achitat datoria cu cardul de credit împreună cu orice altă datorie personală cu dobândă mare și ai dat deoparte un fond de urgență, este momentul să începi să investești. Și deși există nenumărate opțiuni de investiții disponibile pentru dvs., de la bunuri imobiliare la obligațiuni până la site-urile de crowdfunding, stocurile sunt un loc de pornire ușor care oferă rentabilitate medie ridicată.
Încercați aceste 12 tehnici de reducere a riscului fără a vă stabili cu investiții cu rentabilitate redusă, pentru a vă bucura de numeroasele beneficii pe care le oferă investitorilor stocurilor.
1. Media dolarului-cost
Mulți noi ochi ai investitorilor de acțiuni strălucesc atunci când aud termeni precum „medie a costurilor în dolari”. Cu toate acestea, conceptul este extrem de simplu, așa că glazura nu.
Valoarea medie a costurilor în dolari înseamnă pur și simplu să investești aceeași sumă de bani în fiecare lună sau trimestru sau în alt interval regulat, mai degrabă decât să investești o sumă forfetară mare toate simultan.
Spune, de exemplu, că moștenești 50.000 de dolari. Ați putea investi totul imediat într-un fond mutual sau l-ați putea investi treptat în acel fond mutual în timp. Investind periodic în scurgeri, reduceți riscul de a investi cu un moment teribil, chiar înainte de o corecție a pieței.
Pe de altă parte, în loc să investești toți 50.000 de dolari simultan, ai putea investi 1.000 de dolari pe lună pentru următoarele 50 de luni. Sau 2.000 de dolari pe lună pentru următoarele 25 de luni sau orice diviziune îți place. Important este că răspândiți investiția în timp.
În acest fel, pe măsură ce prețul pe acțiune al acțiunii sau fondului fluctuează, sfârșești să investești mai aproape de prețul mediu pe termen lung. Deoarece investiți aceeași sumă de bani, fluctuațiile prețului înseamnă că veți cumpăra mai multe acțiuni atunci când prețul este mai mic și mai puține acțiuni atunci când prețul este mai mare. Pentru a ilustra rapid, spuneți că investiți 1.000 de dolari pe lună în SWPPX, un fond de indici care urmărește S&P 500. Iată prețurile imaginare pentru a arăta cum poate arăta mediul costului în dolari în primele cinci luni:
- Preț lună: $ 30 de ani. 1.000 $ / 30 $ = 33,3 acțiuni
- Luna 2 Pret: $ 25 de ani. 1.000 $ / 25 USD = 40 acțiuni
- Pret 3 luna: 27 $. 1.000 $ / 27 dolari = 37 acțiuni
- Luna 4 Preț: $. 31 1.000 $ / 31 USD = 32,3 acțiuni
- Preț lună 5: $ 33. 1.000 $ / 33 $ = 30,3 acțiuni
După cinci luni de medie a costurilor în dolari, ai fi investit 5.000 USD și ai deține 172,9 acțiuni, pentru un cost mediu pe acțiune de 29 USD.
Pro și contra mediei costului dolarului
În afară de avantajul principal al răspândirii riscului în timp, există câteva alte argumente pro și contra pe care investitorii ar trebui să le înțeleagă despre medierea costurilor în dolari.
Un avantaj este că investițiile pot fi și trebuie - automatizate. Odată ce știți ce acțiuni sau fonduri doriți să cumpărați și cât doriți să investiți în fiecare lună, puteți configura achiziții automate recurente care să aibă loc în aceeași zi în fiecare lună. Se întâmplă în fundal, fără a fi nevoie de muncă sau de gândire din partea ta. Puteți combina chiar economiile automate cu investițiile automate folosind aceste aplicații de automatizare financiară.
Betterment este unul dintre favoriții noștri, deoarece puteți depune automat bani din contul dvs. de verificare în contul dvs. de investiții. Partea cea mai bună este că Betterment nu percepe nicio taxă pentru fiecare tranzacție sau transfer.
Un alt avantaj este că nu trebuie să vă faceți griji pentru a încerca să faceți timp pe piață. Consilierii de investiții profesioniști nu reușesc adesea să prezică cu exactitate modificările pieței, ceea ce vorbește despre propriile șanse de a cronometra corect piața.
Există un dezavantaj demn de menționat. Pentru pasionații financiari care urmăresc în mod religios piețele de capitaluri proprii, medierea costurilor în dolari nu îi va ajuta să depășească media pe termen lung, deoarece prin definiție își propune același cost mediu pe acțiune. Astfel, în timp ce medierea costurilor în dolari vă va ajuta să evitați randamentele sub medie, aceasta exclude, de asemenea, randamentele peste medie.
2. Fonduri index
Fondurile gestionate activ sunt costisitoare.
Deoarece aceste fonduri sunt gestionate în mod activ de către un administrator de fonduri care încearcă să bată profiturile medii ale pieței, ele percep taxe mai mari investitorilor. Aceste taxe sunt incluse în randamentul investitorilor.
Parțial datorită acestor taxe mai mari și parțial datorită erorilor umane, fondurile administrate în mod activ au tendința de a slabi pe piața mai largă, mai degrabă decât de a o bate. Într-un studiu raportat de US News and World Report, 95% din fondurile intermediare gestionate în mod activ au subperformat indicii bursieri intermediari. Numerele au fost puțin mai bune pentru fondurile cu capacități mici și mari (mai mult pe capitalizarea pieței la scurt timp).
În schimb, un fond de indici gestionat pasiv imită pur și simplu un indice de acțiuni, precum S&P 500 sau Russell 2000. În plus, nu este necesară forța de muncă din partea managerilor de fonduri plătite în exces.
Astfel, aceste fonduri indice percep rapoarte de cheltuieli mult mai mici, adesea o zecime sau una din a douăsprezecea parte din costurile percepute de fondurile administrate în mod activ. Asta lasă mai mult din banii tăi investiți, pentru a se compune în timp.
3. Diversificare pe plafoane de piață
Diversificarea - răspândirea ouălor proverbiale pe mai multe coșuri, mai degrabă decât una - este o abordare comună pentru reducerea riscului. Și diversificarea pe plafoane de piață este una dintre mai multe forme de diversificare.
Capitalizarea de piață se referă la valoarea totală a tuturor acțiunilor tranzacționate public pentru o anumită companie. Pentru a utiliza numere simple, dacă o companie are 100.000 de acțiuni restante, iar prețul acțiunii lor este de 5 dolari, atunci capitalizarea lor de piață (plafonul de piață) este de 500.000 USD.
Acesta este un mod de a ne referi la mărimea unei companii, în loc de numărul de angajați. La urma urmei, companiile cu puțini angajați pot câștiga în continuare milioane de dolari în fiecare an și merită foarte mulți bani, în timp ce companiile cu mulți angajați pot câștiga profituri reduse sau deloc.
Dar, în general, companiile cu capacități mari tind să fie corporații mari, iar companiile cu capacități mici tind să fie mult mai mici atât în profit cât și în angajați. Companiile cu capacitate mare au, de asemenea, tendința de a avea prețuri ale stocurilor mai stabile, cu o creștere mai lentă și cu un risc mai mic de prăbușire a prețurilor.
Companiile mai mici au mai mult loc pentru a crește și pot crește rapid în valoare. Dar, de asemenea, pot cădea la fel de repede.
Prin răspândirea banilor pe fonduri cu indici de capacitate mică, mijlocie și mare, puteți echilibra atât creșterea potențială a companiilor cu capacități mici cu stabilitatea companiilor cu capacități mari. De exemplu, S&P 500 este un indice reprezentând 500 dintre cele mai mari companii din S.U.A., în timp ce Russell 2000 reprezintă 2000 de companii americane cu capacități mai mici. Puteți investi în fonduri de index care imită acești indici (cum ar fi SWPPX, menționat mai sus), sau orice alt index din întreaga lume, pentru a viza un anumit nivel de piață și regiune.
4. Diversificarea peste regiuni
La fel cum investitorii pot răspândi riscurile pe plafoane de piață diferite, îl pot răspândi și în diferite regiuni geografice și țări.
Piețele americane și europene, ca economii avansate, tind să nu crească la fel de repede ca piețele emergente. Piețele emergente, cum ar fi Brazilia sau Vietnam, au loc pentru o creștere rapidă, deoarece economiile lor se străduiesc să ajungă la curent cu Japonia și Statele Unite. Cu toate acestea, acestea se pot prăbuși rapid, din cauza instabilității politice sau a crizelor economice..
La fel ca în cazul plafoanelor de piață, puteți echilibra riscul și creșterea, răspândind bani pe fonduri care operează în mai multe regiuni. Eu personal vizez 50% fonduri americane și 50% fonduri internaționale, dar nu există o regulă magică pentru succes. În general, cu cât economiile sunt mai puțin dezvoltate în regiunile în care investești, cu atât există un potențial mai mare pentru creștere și cu atât este mai mare riscul de pierderi rapide.
5. Diversificare pe sectoare
La fel cum unele regiuni oferă o creștere potențială mai rapidă sau pierderi, unele sectoare tind spre un risc mai mare și rentabilități potențiale decât altele.
De exemplu, sectorul tehnologic vede adesea o creștere spectaculoasă. A observat, de asemenea, accidente abisale; nu arătați mai mult decât prăbușirea de 78% a indicelui Nasdaq din punct de vedere tehnic din 2000 până în 2002.
În schimb, alte sectoare se dovedesc mult mai stabile. Luați în considerare stocurile de utilități, ca un exemplu clasic al unui sector de stocuri „defensive”: un loc de refugiu atunci când alte sectoare încep să pară volatile și riscante. Până la urmă, toată lumea are încă nevoie de energie electrică indiferent de ce se întâmplă în economie.
6. REITURI
Un alt mod de a vă diversifica acțiunile este să cumpărați trusturi de investiții imobiliare cunoscute sub numele de REIT.
În timp ce REIT-urile sunt tranzacționate la burse la fel ca acțiunile sau ETF-urile, ele sunt de fapt companii care investesc în imobiliare sau în servicii imobiliare (cum ar fi REIT-urile ipotecare). Astfel, investitorii pot investi indirect în imobiliare, fără a fi nevoiți să învețe elementele fundamentale ale caselor flipping sau să devină proprietar.
Amintiți-vă că piețele imobiliare și piețele bursiere se deplasează adesea independent unele de altele. Da, Marea Recesiune a văzut că piețele de locuințe și piețele bursiere se prăbușesc, dar nu se întâmplă întotdeauna așa. Investind bani atât în investiții imobiliare, cât și în indexuri de acțiuni, investitorii pot adăuga un alt strat de diversificare la portofoliile lor.
7. Fonduri de obligațiuni
În mod similar, investitorii pot cumpăra obligațiuni prin intermediul pieței bursiere cumpărând fonduri care investesc în obligațiuni. De exemplu, Fondul Indicelui pieței de obligațiuni totale (VBMFX) Vanguard investește în aproximativ 70% obligațiuni guvernamentale din SUA și 30% obligațiuni corporative din SUA.
Obligațiunile au o reputație de risc redus, rentabilitate redusă și pot contrabalansa un portofoliu de acțiuni agresiv. Desigur, puteți alege să investiți în fonduri de obligațiuni cu risc ridicat și de returnare, dacă doriți.
Pe măsură ce vă apropiați de pensie, luați în considerare fondurile de obligațiuni ca o opțiune care vă va ajuta să reduceți succesiunea riscului de rentabilitate.
8. Speculați doar cu banii pe care îi puteți permite să pierdeți
Achiziționarea unui fond index care imită Russell 2000, cum ar fi Vanguard Russell 2000 ETF (VTWO), este o investiție. Vă permite efectiv să cumpărați acțiuni la 2000 de companii care reușesc în mare măsură să crească și să câștige bani. Și puteți privi înapoi peste decenii de istorie pentru a valida alegerea investiției.
Investiția de bani într-un stoc de penny emis de o companie rămasă la subsolul părinților unui tânăr de 19 ani este o speculație. Nu există un istoric al succesului și puțin prețioase pentru a vă proteja investiția de colaps complet.
Aflați diferența dintre a investi și a specula devreme în cariera dvs. de investiții. Pe scurt, investiția implică un activ relativ stabil, verificabil și măsurabil, în timp ce specularea implică un joc cu risc ridicat în schimbul posibilității de rentabilități masive.
Pentru un alt exemplu, luați în considerare două investiții imobiliare. Cumpărarea unei proprietăți de închiriere care este în prezent închiriată unui chiriaș stabil înseamnă că investitorii pot inspecta proprietatea, compara prețul cu proprietățile comparabile, pot compara chiria curentă cu chiriile din piața din apropiere și prognoza fluxul de numerar. În mod alternativ, cumpărarea unei bucăți de teren ieftine cu speranțele că într-o zi va deveni extraordinar de valoroasă este speculația.
Nu este nimic în mod inerent în neregulă cu specularea. Mulți speculanți timpurii care au cumpărat bitcoin sau alte criptomonede au făcut sume de bani fenomenale. Dar dacă doriți să gestionați riscurile, cheia este să speculați doar cu banii pe care sunteți pregătiți să-i pierdeți.
În orice caz, rezervați 1%, 5% sau 10% din portofoliul dvs. pentru investiții speculative cu risc ridicat - active pe care le cumpărați „doar pentru distracție”, care ar putea să se prăbușească sau să crească în valoare..
Doar asigurați-vă că, dacă se prăbușesc, nu vă vor trage în jos cu ei în ruina financiară.
9. Reinvestiți dividendele
Când cumpărați o acțiune sau un fond, puteți alege să reinvestiți dividende pentru a ajuta la creșterea câștigurilor investiționale. Reinvestirea dividendelor, în loc să lăsați acumularea banilor în numerar în contul de brokeraj, vă ajută, de asemenea, să evitați costurile de oportunitate și pierderile din inflație.
Pentru asta, te ajută să eviți și cheltuielile.
Reinvestirea dividendelor servește, de asemenea, ca o altă formă de medie a costurilor în dolari. Ori de câte ori sunt emise dividendele, acestea revin automat să cumpere mai multe acțiuni din fond - cu orice preț se întâmplă ca fondul să fie în acel moment..
Citiți câteva dintre celelalte avantaje ale reinvestirii de dividende aici.
10. Efectuați mișcări defensive înainte de o prăbușire
Da, știu că am spus să nu încerc să fac timp la piață. Și stau lângă asta.
Cu toate acestea, dacă sunteți un investitor nervos și începeți să pierdeți somnul în urma zvonurilor despre un accident care urmează, nu vă simțiți obligați să vă lăsați banii în sectoare sau regiuni cu risc ridicat. Mutați banii în sectoare de apărare, obligațiuni sau metale prețioase sau, pentru această problemă, puteți sta pe sume mari de numerar dacă sunteți încântat, în timp ce prețurile capitalului propriu sunt încă relativ mari.
Nu intrați în panică și nu vindeți totul după ce piața sa prăbușit.
11. Gândiți-vă de două ori înainte de a vinde în timpul corectărilor
Problema, desigur, este că majoritatea investitorilor încep să se panicheze numai după ce scăderea pieței este deja în curs.
Dacă ați urmat celelalte tactici de atenuare a riscurilor din această listă, atunci ați investit în fonduri esențial solide care se vor recupera. În cazul în care investitorii au probleme se vinde după ce piața se prăbușește - vânzarea scăzută - atunci așteaptă timid până când o recuperare este deja în curs de desfășurare înainte de a cumpăra din nou.
Cu alte cuvinte, cumpără un nivel ridicat.
Când toată lumea din jurul tău intră în panică, acesta este momentul să cumperi, nu să vinzi. Țineți cursul și continuați să cumpărați dacă aveți o medie a costurilor în dolari, pentru a ajuta la reducerea prețului mediu pe acțiune.
Cu excepția cazului în care sunteți aproape sau vă aflați la pensie, gândiți-vă la investițiile dvs. pe termen lung diversificate, exact așa: pe termen lung. Excepția de la această regulă este cu investițiile dvs. speculative; dacă vedeți scrisul pe perete cu acestea, vindeți și scrieți pierderile. Și amintiți-vă, speculațiile dvs. sunt cu „bani amuzanți” și nu vă vor strica indiferent ce se întâmplă.
12. Angajează un expert (ocazional)
Strategiile de investiții de reducere a riscurilor expuse mai sus sunt suficient de simple intenționat pentru ca oricine să facă fără ajutor de specialitate. Dar asta nu înseamnă că nu trebuie să solicitați niciodată sfatul experților.
Obiectivele financiare și circumstanțele fiecăruia sunt diferite. Din când în când, este util să petreceți o oră sau două stând cu un planificator financiar certificat pentru a obține feedback, a respinge idei și a vă asigura că sunteți pe drumul cel bun. În timp ce mulți planificatori financiari vor încerca să vă vândă pe un pachet de servicii în desfășurare, începeți pur și simplu să le plătiți la oră pentru o singură întâlnire.
Pentru mai multe sfaturi în legătură cu ce să investești în mod special, angajezi un consilier pentru investiții până la oră. De asemenea, aveți grijă la locurile de vânzare pentru serviciile lor în desfășurare, făcând clar intrarea în ședință că doriți o sesiune unică pentru consultanță personalizată.
Cuvânt final
Da, acțiunile sunt volatile. Da, volatilitatea implică risc și uneori piețele de acțiuni se prăbușesc.
Dar riscul mult mai mare este să nu investești deloc în ele.
Într-o trecere în revistă a datelor de piață din 1928 până la sfârșitul lui 2017, NYU a arătat cum 100 de dolari investiți în 1928 în S&P 500, în facturi de trezorerie de trei luni sau în obligațiuni trezorerie de 10 ani. Pe parcursul acelui timp de 90 de ani, 100 de dolari investiți în facturi ale Trezoreriei ar fi crescut la 2.015,63 USD și până la 7.309,87 USD dacă s-ar investi în obligațiuni de trezorerie.
Investit în S&P 500, ar fi crescut până la 399.885,98 dolari.
O modalitate finală de reducere a riscului este prin investiții prin conturi de pensionare avantajoase din punct de vedere fiscal, precum IRA sau 401 (k) s. Obțineți o rentabilitate imediată a investițiilor prin evitarea impozitelor pe venit pe banii investiți. Chiar dacă piața scade imediat după ce investești și suferi o pierdere de 10% în acel an, poți economisi 25% până la 40% din impozitele pe venit pe acești bani.
Utilizați strategiile de mai sus pentru a reduce riscul, iar volatilitatea stocurilor pe termen scurt începe să se simtă ca valurile să zguduie ușor barca dvs. financiară - în timp ce valul crește și îl ridică pe termen lung.
Ce strategii ați utilizat în propriul portofoliu de acțiuni pentru a reduce riscul?
