Investiții cu impact social - Ce este și cum să începeți

În lumea investițiilor apare o nouă tendință numită investiția de impact, unde obiectivul celor care o urmăresc nu este doar să facă bani, ci să îmbunătățească societatea într-un fel sau altul. Dacă ideea de a investi cu un scop vă atrage, plătiți să aflați mai multe despre investiția cu impact.

Ce este impactul investit?

Impactul investiției este o strategie de investiții care se concentrează pe obținerea unui impact social pozitiv, pe lângă generarea unui profit financiar. Deși nu este același lucru cu acordarea de bani pentru caritate, investiția cu impact are acțiuni filantropice puternice, deoarece ideea din spatele acesteia este de a investi bani într-un mod care contribuie sau duce direct la o îmbunătățire socială, economică sau de mediu măsurabilă. Este de natură similară investițiilor responsabile social, deși cele două concepte au unele diferențe în practică.

Investiția cu impact este un termen relativ nou; a fost inventat în 2007. Cu toate acestea, conceptul de investiții de impact există de zeci de ani, investitorii conștienți social folosindu-și banii pentru a promova bunul social într-un mod privat, fără etichetă.

Cei care doresc să se implice în investiții de impact pot opta să investească în companii sau proiecte specifice care să aibă potențialul de a ne îmbunătăți ecosistemul, de a favoriza schimbările sociale pozitive sau de a îmbogăți țările și comunitățile subestimate. O altă opțiune este investiția în fonduri ale căror strategii sunt concentrate în mod special pe investiția cu impact.

Cei care aleg să își investească banii în oportunități de investiții cu impact, de obicei, au una dintre cele două abordări:

Impactul întâi. Cu o primă abordare de impact, obiectivul principal este atingerea unui obiectiv social, economic sau de mediu specific. Cei care adoptă prima filozofie de impact sunt adesea dispuși să sacrifice un anumit randament financiar pentru a-și atinge obiectivele principale.
Mai întâi financiar. Cu o primă abordare financiară, obiectivul principal este obținerea unui profit monetar ridicat al investițiilor. Cei care adoptă o primă abordare financiară își vor pune în continuare banii în companii, inițiative sau fonduri care lucrează pentru a favoriza schimbările sociale pozitive, dar obiectivul lor principal este să facă bani.

Ambele abordări sunt la fel de valabile atunci când stabilim o strategie de investiții de impact. De asemenea, este posibil să vă schimbați strategia de la an la an, în funcție de performanța investițiilor dvs. Dacă, de exemplu, obțineți un randament puternic un an sub o primă abordare financiară, puteți simți confortabil trecerea la un impact în primul an anul următor.

Investiții de impact vs. Investiții responsabile social

Întrucât investițiile în impact și investițiile responsabile social folosesc multe din aceleași filozofii care stau la baza lor, cei doi termeni sunt uneori folosiți în mod interschimbabil. Cu toate acestea, investiția cu impact nu este același lucru cu investițiile responsabile social.

Investiția responsabilă social presupune alegerea investițiilor care promovează bunul social, pe lângă recompensele financiare. Cei care adoptă o strategie de investiții responsabile din punct de vedere social tind să-și pună banii în companii despre care se știe că sunt responsabili din punct de vedere social sau nu sunt iresponsabili în mod social. Acest lucru ar putea însemna alegerea companiilor care operează într-o manieră eficientă din punct de vedere energetic sau a celor care sunt cunoscute pentru a oferi oportunități de angajare minorităților sau celor cu dizabilități. Poate însemna, de asemenea, evitarea companiilor cu un istoric de poluare a mediului sau a celor care produc produse precum țigări, alcool sau arme.

Diferența principală între investiția responsabilă social și investiția cu impact are legătură cu abordarea investiției în sine. Investitorii responsabili social aplică frecvent un set de ecrane pozitive sau negative pentru a stabili locul în care companiile se încadrează în spectrul de a fi responsabile social. În schimb, investiția cu impact nu funcționează prin includerea sau excluderea companiilor sau a oportunităților bazate pe caracteristici pozitive sau negative. În schimb, cei care urmăresc investiții de impact vor căuta în mod activ investiții care să poată produce rezultate sociale, economice sau de mediu măsurabile.

Altfel spus, investitorii responsabili social operează sub filozofia „nu fac rău”. Investiția cu impact are tendința de a face acest concept un pas mai departe pe tărâmul de a face activ diferența în bine.

Mai mult, investitorii de impact sunt, în general, mai dedicați decât investitorii responsabili social de a urmări impactul social sau de mediu al investițiilor lor. În acest scop, investitorii de impact utilizează ceea ce sunt cunoscute sub denumirea de valori IRIS, care sunt un set de standarde recunoscute de industrie care măsoară performanța socială, de mediu și financiară a investițiilor. În schimb, investitorii responsabili social nu sunt la fel de dedicați să-și măsoare impactul și nu folosesc un set standard de valori pentru a raporta realizările lor sociale.

Domenii de impact

Investiția cu impact se întinde pe un număr mare de sectoare. Iată câteva puncte comune de îngrijorare pentru investitorii de impact:

Sănătate
Educaţie
Ecofriendliness
Întreprinderi mici și microfinanțare
Dezvoltare comunitară
Comerț echitabil
Produse durabile și agricultură
Conservare și energie regenerabilă

Este posibil ca o companie să aibă un impact în mai multe zone. O companie de construcții ecologice, de exemplu, ar putea utiliza materiale reciclate și ar putea folosi practici de construcții ecologice, dar ar putea oferi și locuințe accesibile familiilor cu venituri mici. Sau, s-ar putea să ofere oportunități de leasing cu costuri mici întreprinderilor mici din comunitate emergente.

Măsurarea profiturilor financiare

Unii ar putea presupune că investiția cu impact nu oferă un randament la fel de mare ca alte tipuri de investiții. Cu toate acestea, nu este neapărat cazul. Este dificil de identificat o rentabilitate medie a investițiilor de impact în general, deoarece acestea variază foarte mult și acoperă o gamă largă de sectoare și tipuri. De asemenea, având în vedere că multe investiții de impact sunt făcute în mod privat (spre deosebire de acțiuni, de exemplu, că se tranzacționează public și ale căror prețuri de achiziție și vânzare sunt întotdeauna dezvăluite), nu este întotdeauna posibilă obținerea datelor privind profiturile financiare.

Pe de altă parte, există câteva date care sugerează că investiția cu impact poate fi profitabilă. Conform unui raport din 2015 al Morgan Stanley, fondurile de investiții durabile - cele care creează un impact social sau de mediu pozitiv - au atins sau au depășit randamentul mediu al fondurilor tradiționale. Mai mult, pe baza unui raport realizat de JP Morgan și Global Impact Investing Network, care a examinat un grup mare de investitori de impact, 68% au raportat că performanțele portofoliilor lor sunt în conformitate cu așteptările financiare, iar 65% dintre respondenți se așteptau ca portofoliile lor să obțină profituri. similar cu cele ale ratei medii a pieței.

Măsurarea impactului

Calcularea rentabilității financiare personale din investițiile de impact este o perspectivă destul de simplă. În schimb, măsurarea impactului este mai complicată. Atunci când avem de-a face cu companii individuale, impactul se măsoară de obicei într-unul din cele două moduri:

Impactul produsului. Impactul produsului este impactul asupra bunurilor sau serviciilor produse de compania în cauză. De exemplu, o companie ar putea produce sisteme portabile de purificare a apei care furnizează apă curată în 10.000 de sate globale. Un exemplu real de impact al produsului este Sungevity, o companie care ajută mediul prin închirierea sistemelor de energie solară clienților, mai degrabă decât obligarea acestora să achiziționeze propriile sisteme, care pot fi costisitoare prohibitiv.
Impact operațional. Impactul operațional este impactul operațiunilor și practicilor companiei asupra angajaților, clienților, comunității sale și asupra mediului. De exemplu, o companie ar putea avea o politică de reciclare a pieselor și a consumabilelor pentru a îmbunătăți planeta, sau ar putea avea o politică de a dona produsele celor care au nevoie. Un exemplu real de impact operațional este Greyston Bakery, care oferă locuri de muncă și instruire localnicilor pentru a-i ajuta să iasă din sărăcie. Deși produsele sale - produse de coacere - nu neapărat o societate mai bună, practicile sale au avut un impact semnificativ asupra comunității locale a panificației. Un alt exemplu de impact operațional este Warby Parker, care donează o pereche de ochelari cuiva care are nevoie pentru fiecare pereche vândută.

Atunci când se ocupă de fonduri de investiții cu impact, investitorii trebuie să se bazeze în mod obișnuit pe raportarea fondului pentru a vedea ce tip de impact produc dolarii de investiții. De exemplu, W.K. Misiunea Fundației Kellogg este să sprijine copiii, familiile și comunitățile subestimate și să le ofere instrumente pentru a avea succes. În acest scop, fundația oferă subvenții pentru educație, servicii de sănătate și programe de dezvoltare a forței de muncă. În fiecare an, publică un raport care nu numai că își dezvăluie situațiile financiare, dar listează și fiecare inițiativă de acțiune socială la care participă. Astfel, investitorii pot vedea unde se duc banii lor și ce rezultate produc dolarii de investiții.

Moduri de a începe cu investițiile de impact

Alăturarea mișcării de investiții de impact necesită mult mai multă diligență decât o investiție obișnuită. Cu cele mai multe investiții, trebuie să evaluați riscurile și profiturile potențiale disponibile. În ceea ce privește investiția cu impact, trebuie să analizați nu numai riscurile și recompensele investiției, dar trebuie să vă asigurați că se aliniază obiectivelor dvs. sociale. Mai mult, probabil că veți dori să investiți în companii sau fonduri care vă oferă cea mai mare oportunitate de a vă măsura efectiv impactul.

Iată câțiva pași de făcut pentru a începe:

Definiți-vă obiectivul principal. Primul lucru pe care va trebui să îl decideți este dacă obiectivul dvs. principal este de a produce un impact sau de a genera un profit financiar. Nu este nicio rușine în identificarea ca prim investitor financiar, dar este important să fii sincer cu tine însuți despre locul în care se află prioritățile tale.
Stabiliți un obiectiv legat de impact. Dacă impactul este sau nu obiectivul principal, va trebui să vă dați seama ce reprezintă un impact de succes în mintea dvs. Nu uitați că, spre deosebire de rentabilitățile financiare, obiectivele legate de impact sunt mult mai greu de măsurat. Prin urmare, va trebui să vă stabiliți propriile criterii pentru succes și apoi să găsiți oportunități de investiții care sunt susceptibile să se alinieze obiectivelor dvs. Puteți, de exemplu, să decideți că obiectivul dvs. este să vedeți resurse educaționale mai bune oferite în districtele școlare cu venituri mici. În acest scop, este posibil să alegeți să investiți într-un fond care finanțează programe și facilități educaționale pentru cartierele subestimate. Dacă vedeți atunci că rata de absolvire a unei anumite școli crește cu 10% ca urmare a sprijinului acordat investitorilor, acest lucru ar putea avea un impact semnificativ în mintea dvs..
Stabiliți un obiectiv financiar. Indiferent dacă câștigați bani prin investițiile dvs. reprezintă preocuparea dvs. principală sau un obiectiv secundar, va trebui să vă gândiți la cât de mult investiți confortabil, cât de mult riscați să vă asumați și cât de mult veți obține o rentabilitate. trebuie să vă îndepliniți obiectivele generale de investiții. De asemenea, vă ajută să decideți pentru ce va fi folosită încasarea investiției dvs., fie că vă veți păstra contul de economii scurte sau vă puteți finanța pensia, deoarece acești factori ar putea forma componenta financiară a strategiei dvs. de investiții de impact.

Găsirea de fonduri sau companii care îți îndeplinesc criteriile

După ce ți-ai stabilit obiectivele personale de investiții, pasul următor presupune găsirea de oportunități de investiții care să se alinieze obiectivelor tale.

Găsirea posibilităților de investiții cu impact

Internetul oferă o mulțime de informații pentru identificarea oportunităților de investiții cu impact. Poti:

Căutați companii cu impact pozitiv și cumpărați stocurile acestora. Dacă există o cauză sau un rezultat social de care vă pasionați în mod special, puteți încerca să căutați companii individuale care produc rezultate în acea arenă. De exemplu, dacă vă angajați să respectați ecologia, puteți introduce cuvintele „companii care ajută mediul” într-un motor de căutare. Odată ce unele rezultate vor reveni, puteți căuta în continuare companii specifice care se aliniează filozofiilor voastre. Dacă sunt companii publice, puteți investi prin cumpărarea stocurilor lor printr-un site de tranzacționare online sau un broker.
Utilizați baza de date ImpactBase. Dezvoltat de Rețeaua de Investiții Global Impact, resursa accesibilă pentru învățarea despre investițiile de impact, ImpactBase este o bază de date online online de fonduri și produse de investiții de impact concepute pentru a ajuta investitorii să găsească locuri pentru a-și pune banii. După ce creați un profil gratuit, veți putea căuta oportunități de investiții în funcție de preferințele dvs. specifice, cum ar fi fonduri sau dotări versus corporații. Mai important, veți putea introduce criteriile bazate pe rezultate pentru a găsi oportunități care să se alinieze obiectivelor dvs. Baza de date vă permite să alegeți dintr-o serie de obiective de impact, cum ar fi energia, împrumutul comunității, sănătatea și educația. De asemenea, vă permite să vă vizați preferințele geografice, cum ar fi America de Nord față de Africa sau Asia. În cele din urmă, vă permite să indicați ce tip de rentabilitate financiară căutați - mai exact, dacă vizați o rată de rentabilitate standard pe piață sau sunteți dispus să acceptați un randament sub nivelul pieței.

Cercetarea oportunităților de investiții

După ce veți putea să vă restrângeți opțiunile de investiții, veți dori să protejați fiecare companie, fond sau oportunitate de care sunteți interesat.

Găsirea informațiilor financiare despre companii publice individuale este ușoară. Deoarece toate companiile publice trebuie să depună rapoarte periodice la Securities and Exchange Commission (SEC), puteți utiliza baza de date gratuită EDGAR pentru a accesa actualizări și a obține date financiare. La rândul său, puteți găsi informații despre impactul social și inițiativele în acest proces. În plus, atunci când companiile obțin rezultate sociale pozitive, nu tind să țină aceste informații ascunse. Dacă consultați comunicatele de presă ale unei companii sau efectuați o căutare de bază online, este posibil să întâlniți detalii despre acțiunile sale sociale.

Cercetarea posibilităților de investire a impactului prin baza de date ImpactBase este și mai ușoară. Odată ce ați introdus criteriile, puteți face clic pe fiecare rezultat pe care vine baza de date și accesați informațiile sale direct. Să zicem că căutarea dvs. creează un fond de investiții cu impact asupra mediului. Faceți clic pe fondul respectiv și veți primi documentație despre strategia, finanțele și obiectivele legate de impact.

Cât de mult să investești

Unele fonduri de investiții cu impact au cerințe minime de investiții. Baza de date ImpactBase este, în general, direcționată către persoane cu un venit anual minim de peste 200.000 de dolari, așa că dacă doriți să investiți o sumă considerabil mai mică, este posibil să fiți mai bine să vă respectați de companiile individuale care emit stocuri publice..

Dacă sunteți mai puțin preocupați de a câștiga bani și vă concentrați mai mult asupra impactului, puteți lua în considerare susținerea unui proiect sau o pornire semnificativă prin platforme precum Kickstarter. Dacă sunteți pasionat de mediu, de exemplu, ați putea alege să finanțați un studiu independent care cercetează efectul poluării asupra unui anumit corp de apă. În schimb, veți primi actualizări periodice de la fondatorii proiectului, astfel încât să le puteți urmări progresul și să vedeți cum vă ajută banii să descoperiți date științifice critice.

Multe investiții Kickstarter seamănă mai degrabă cu donații, în cazul în care finanțați ceva fără așteptarea generarii de profit sau chiar a primi investiția inițială. Cu toate acestea, dacă obiectivul dvs. principal este de a continua o anumită cauză socială sau de mediu și nu doriți să investiți mulți bani, poate fi un loc bun pentru a începe.

Cuvânt final

Adoptarea unei strategii de investiții de impact este o modalitate excelentă de a câștiga bani, contribuind totodată la îmbunătățirea societății. Spre deosebire de majoritatea investițiilor, investițiile cu impact vă permit să vă simțiți bine unde vă plasați banii. Dezavantajul principal al investițiilor în impact este acela că, de obicei, este nevoie de mai multă legătură decât alegerea unui stoc sau a unei obligațiuni. Trebuie să vă gândiți la obiectivele dvs., să găsiți companii sau fonduri care să se alinieze obiectivelor dvs. și să căutați modalități de a vă măsura impactul. Dar dacă sunteți dispus să vă pregătiți în timp, investițiile de impact pot fi destul de profitabile atât la nivel financiar, cât și emoțional.

Ați explorat oportunități de investiții cu impact? Ce obiective sociale sunt cele mai importante pentru tine?