Cum se plasează o comandă de stopare a pierderilor - exemplu, avantajele și contra

Cum poți împiedica să faci greșeala din urmă? Comanda stop-loss finală este un instrument care vă poate ajuta să faceți comerț cu disciplină.

Să analizăm care este stop-loss-ul final, cum funcționează și avantajele și contra de utilizare a acesteia.

Comandă de stopare a pierderilor

Ordinea de stop-loss finală este de fapt o combinație de două concepte. Există componenta „final” și comanda „stop-loss”.

O comandă de stop-loss este atunci când specificați o anumită acțiune care trebuie luată la un anumit preț. Dacă cumpărați un stoc la 100 USD pe acțiune și stabiliți o comandă pentru ca acțiunile să fie vândute dacă prețurile scad la 90 USD, ați plasat o comandă de stop-loss. Puteți seta o comandă de stop-loss la orice valoare. În esență, o comandă de stop-loss este o formă de gestionare a riscului pentru investiții.

Problema cu comenzile de stop-loss este lipsa lor de adaptabilitate; sunt statice și nu se mișcă. De exemplu, dacă stocul dvs. de 100 USD pe acțiune se ridică până la 200 USD și comanda de oprire rămâne la 90 USD, protecția dvs. dezavantaj va fi inutilă.

Ordinea de stop-loss finală se adaugă într-o componentă dinamică pentru a depăși acest obstacol. Cu funcția de finalizare, comanda stop-loss nu mai este fixată, ci urmărește mai degrabă prețul cu o anumită sumă (de obicei un procent stabilit) pe care îl specificați. Făcând acest lucru, unul dintre avantajele cheie ale ordinului de stop-loss final este că vă permite să blocați profiturile, mai degrabă decât să vă mențineți pe un stoc prea mult timp, doar pentru a vedea profiturile dispărute..

Una dintre cheile unei comenzi reușite de stop-loss este asigurarea analizei stocului specific și a volatilității sale istorice. Nu setați o comandă care va fi probabil declanșată de fluctuațiile normale de preț zilnice ale unei stocuri sau veți găsi că vindeți acțiuni fără un motiv întemeiat.

Un alt lucru de reținut este că, în timp ce prețul comenzii de stop-loss continuă va crește automat odată cu prețurile acțiunilor, acesta nu va scădea niciodată. Adică, comanda de stop-loss va fi întotdeauna bazată pe cel mai mare preț al acțiunii, care de obicei se calculează pe baza prețurilor din ziua de închidere, mai degrabă decât a prețurilor intra-zile.

Exemplu de stopare a pierderii
Cumpărați acțiuni ale Xerox Corporation (NYSE: XRX) la 10 USD pe acțiune. Setați comanda de stop-loss finală la 5%. Astfel, dacă prețul scade la 9,50 USD, stocul dvs. va fi vândut automat. Dar, pe măsură ce acțiunile Xerox cresc, la fel se oprește pierderea ta.

• Dacă prețurile pe acțiuni sunt de 14 dolari, comanda dvs. de stop-loss finală este acum de 13,30 USD.
• Dacă Xerox crește la 20 USD, comanda dvs. de stop-loss va fi de 19 USD.
• Dacă prețul sare la 30 USD pe acțiune, comanda este de 28,50 USD.

Desigur, puteți seta valoarea la orice sumă doriți. Aceasta ar putea fi 1%, 5% sau 50%.

avantaje

1. Acest tip de comandă vă va vinde stocul în mod automat atunci când nivelul acțiunilor scade, oferindu-vă liniște atunci când sunteți departe de platforma dvs. de tranzacționare în timpul oricărei acțiuni semnificative în scădere a prețului.
2. Această comandă nu pune un plafon la profituri. Acțiunile pot continua să crească și veți rămâne investiți atâta timp cât prețurile nu scad cu procentul predeterminat.
3. Comanda stop-loss finală este flexibilă. Puteți introduce orice procent de stop-loss final pentru un plan personalizat de gestionare a riscurilor și să-l schimbați după cum doriți.
4. Nu există costuri pentru plasarea unei comenzi de stop-loss.
5. Această comandă permite investitorilor să scoată emoțiile din meseriile lor și să se lipească în schimb de obiective prestabilite.

Dezavantaje

1. Nu există nicio garanție că veți primi prețul comenzii dvs. de stop-loss. Dacă prețul stocului scade repede, este posibil ca comanda dvs. să nu fie completată la prețul de oprire predeterminat. Astfel, este posibil să fiți forțat să vindeți la un preț mai mic decât vă așteptați. Acest lucru este valabil în special în cazul stocurilor ilicide sau pe piețele cu mișcare rapidă.
2. Unii brokeri nu vor permite comenzile de stop-loss pentru anumite stocuri sau fonduri tranzacționate pe schimburi (ETF).
3. Stocurile extrem de volatile sunt dificil de tranzacționat cu comenzile de stop-loss de ultimă oră. Dacă setați o comandă prea mică pentru a ține cont de aceste potențiale fluctuații, sunteți responsabil pentru pierderi semnificative. Dar dacă setați comanda prea mare, s-ar putea să ajungeți la vânzarea fără voie a stocului datorită mișcărilor normale de preț zilnice, într-un moment în care s-ar putea să vă mențineți mai bine pe stoc..
4. Vă pierdeți capacitatea de a lua o decizie atentă și analitică dacă vindeți stocul după o scădere a prețului, atunci când altfel considerați că este irațional.

Cuvânt final

Comanda stop-loss finală este un instrument eficient, atunci când este utilizat cu înțelepciune, și vă poate ajuta să lichidați cu grație o poziție, fie cu profit, fie cu o pierdere limitată. Înainte de a stabili comanda, asigurați-vă că luați în considerare volatilitatea generală a pieței și a stocului și dacă doriți să fiți un investitor pe termen scurt sau lung în companie.

Ați tranzacționat în trecut cu comenzi de stop-loss? Cum a fost experiența ta? În ce situații simțiți că aceste comenzi sunt cele mai valoroase?