Cum să investești în puturi de petrol și gaze - oportunități de investiții

Gazul natural, la rândul său, este o sursă populară de energie termică și de gătit. Poate fi transformat și în combustibil diesel și electricitate și este esențial în crearea de îngrășăminte chimice.

În timp ce prețurile petrolului brut și benzina sunt relativ mari în comparație cu normele istorice, atunci când sunt ajustate pentru inflație, prețurile la gazele naturale sunt în prezent aproape minime de 10 ani, la începutul anului 2012. Acest lucru creează un punct de cumpărare natural posibil dacă cererea de gaz natural ar trebui creștere - sau dacă oferta ar trebui să scadă - ceea ce duce la o creștere a prețului.

Modalități de a investi

Puteți aborda investițiile în petrol și gaze în mai multe moduri diferite. De exemplu, puteți considera industria o colecție de companii care furnizează produse sau servicii consumatorilor, precum și altor actori din industria petrolului și a gazelor în sine.

Puteți, de asemenea, să vă apropiați de industrie ca marfă și să căutați să profitați de modificările prețurilor petrolului brut, benzinei, motorinei și altor produse.

1. Fonduri mutuale sau ETF-uri
În mod alternativ, puteți cumpăra acțiuni într-un număr de fonduri mutuale concentrate pe petrol și gaze naturale sau ETF-uri. Acestea vă ajută să obțineți o expunere substanțială la marfa fără să vă asumați riscuri directe la prețurile la fața locului de marfă și fără să vă legați prea mult de averea dvs. de perspectivele oricărei companii..

2. Stocuri de capacitate mare sau ADR
Acestea sunt două metode pentru a câștiga expunerea pe piețele de petrol și gaze, ambele prin intermediul companiilor tranzacționate public - cea mai evidentă fiind Exxon-Mobile (NYSE: XOM), una dintre cele mai mari companii din lume, măsurată prin capitalizarea pieței. Puteți cumpăra stocuri și în alte companii precum British Petroleum, PetroChina, Chevron, ConocoPhilips, Marathon Oil, Royal Dutch Shell, Gazprom, Anadarko Petroleum Corporation și multe altele. Fiecare dintre aceste companii se ocupă de explorarea petrolului și puteți cumpăra o expunere directă la acestea pur și simplu cumpărând acțiuni sau ADR-uri (chitanțe depozitare americane) prin intermediul brokerului dvs..

3. Contracte futures
Puteți achiziționa instrumente derivate, cum ar fi contracte futures pentru petrol și benzină; acestea pot fi însă riscante, întrucât contractele futures pot expira și se repetă frecvent fără nicio valoare.

4. Acțiuni mici și micro-capacitate și parteneriate limitate
Dacă doriți să adoptați o poziție de capital mai directă într-o companie sau un proiect mai mic, puteți considera să faceți un joc mai departe în „lanțul alimentar” al industriei petrolului și gazelor într-un stoc mic sau micro-cap, sau chiar într-un parteneriat limitat care se concentrează pe petrol și gaze. Acesta este un domeniu mai specializat al investițiilor, iar în cazul în care afacerea nu este tranzacționată public, va trebui de obicei să angajați serviciile unui broker specializat în această industrie pentru acces la aceste tipuri de afaceri. Sau dacă aveți o sumă semnificativă pe care o puteți investi, vă puteți ocupa de managementul companiei direct pentru o oportunitate de plasare privată.

Tipuri de investiții în petrol și gaze

În linii mari, există patru tipuri de investiții în petrol și gaze:

1. Explorare
Aceste companii sau proiecte cumpără sau închiriază terenuri și investesc bani în foraj. Dacă ajung la petrol, investiția poate plăti de 10 ori mai mult - uneori mult mai mult dacă compania folosește bani împrumutați (pârghie) pentru a finanța operațiunile. Dacă nu, pot pierde aproape tot ce au investit în acel proiect. Companiile de explorare pură sunt cele mai potrivite pentru cei cu toleranță foarte mare la riscurile de investiții. Aceste piese sunt extrem de speculative.

2. Dezvoltare
Aceste proiecte se apropie de rezerve dovedite, sperând să deblocheze o valoare suplimentară. Acestea sunt oarecum mai puțin speculative, dar nu există niciodată garanții că eforturile lor pe vreo suprafață de teren vor da roade.

3. Venit
Aceste proiecte implică achiziția de terenuri, fie prin închiriere sau cumpărare, prin rezerve de petrol și gaze dovedite și încearcă să creeze un flux constant de venituri peste cheltuieli. Acesta este în general cel mai sigur mod de a vă implica în mod special în operațiunile de foraj și extracție și este mai mult un joc de venit decât un joc speculativ. Riscul este că uleiul sau gazul natural vor rămâne mai repede decât se aștepta.

Această investiție este destinată celor care caută un flux de venit pasiv, dar care își pot asuma mai multe riscuri decât cei care investesc în alți generatori de venituri tradiționale, cum ar fi obligațiunile și rentațiile de calitate pentru investiții.

4. Servicii și asistență
Aceste companii oferă un meniu aproape nelimitat de servicii de sprijin pentru industria de petrol și gaze. Exemple includ companii de transport, transport și logistică, companii de conducte, companii de construcții și echipamente, producători de echipamente și echipamente de perfecție și rafinare, rafinări și multe altele.

Investiția în aceste companii este similară cu cea a oricărei alte companii implicate în servicii B2B, logistică, tehnologie și altele asemenea. Unele dintre aceste investiții nu se bazează pe creșterea prețurilor la combustibil pentru a fi rentabile. De exemplu, conductele câștigă bani prin perceperea unei taxe pe baril transportat. Aceștia vor face aproximativ aceeași sumă, indiferent dacă crește sau scade prețurile carburanților, atât timp cât cererea rămâne consecventă.

Pro și contra investițiilor în petrol și gaze

avantaje

1. diversificarea. Investițiile în petrol și gaze au constituit istoric un diversificator util față de economia globală. Când prețurile la gaz cresc, economiile tind să încetinească. Acest lucru ar putea determina restul stocurilor și fondurilor dvs. să se poticnească. Dar când prețurile petrolului și gazelor cresc, stocurile de petrol și gaze tind să crească odată cu acestea. O expunere la stocurile de petrol și gaze poate ajuta la izolarea portofoliului dvs. împotriva încetinirilor economice cauzate de șocurile de petrol.
2. Potențial de profit. Investițiile în companiile mai mici și parteneriatele limitate pot plăti ocazional mari. Un singur puț poate genera costurile sale de multe ori dacă găurile de foraj grevează petrolul, iar puțul poate plăti dividende pentru mulți ani.
3. Avantaje fiscale. Există câteva avantaje fiscale pentru investițiile în petrol și gaze. De exemplu, IRS permite companiilor să deducă pentru epuizare - o indemnizație similară cu cea pentru deprecierea bunurilor imobiliare de închiriere, care este o modalitate de contabilizare a epuizării treptate a aprovizionărilor cu minerale într-un anumit complot. Dacă cumpărați acțiuni într-un stoc tranzacționat public, acest beneficiu vă va fi în mare măsură invizibil, deoarece acțiunile tranzacționate public sunt societăți C și nu transmit câștigurile și pierderile lor pentru declarațiile de impozit ale acționarilor. Cu toate acestea, dacă cumpărați un membru într-un parteneriat limitat, acest lucru ar putea fi o considerație foarte importantă. Epuizarea ar putea fi diferența dintre o proprietate care este un flux de numerar pozitiv și una care pierde bani.

Dezavantaje

1. Volatilitate. Investițiile în petrol și gaze pot fi supuse modificărilor prețurilor sălbatice - mai ales atunci când investesc în companii mai mici. Dacă vă implicați în proiecte de foraj exploratoriu (sau „wildcatting”), puteți pierde cu ușurință o sumă mare de bani. Diversificarea este cheia investițiilor în petrol și gaze. Pierderile de 50% sau mai mult nu sunt neobișnuite și puteți pierde totul pentru orice proiect.
2. Lichiditate. În timp ce de obicei puteți vinde rapid acțiuni la companii mai mari, este dificil să găsiți un cumpărător pentru acțiuni ale companiilor mai mici. În unele cazuri, poate fi necesar să vă răscumpărați direct interesul cu compania sau cu partenerul limitat. Acesta este în mod frecvent în cazul companiilor strânse, care nu sunt tranzacționate public și a unor parteneriate limitate. Nu vă implicați în acestea decât dacă sunteți dispus să vă legați banii pentru o perioadă.
3. comisioane. Când cumpărați într-o societate pe acțiuni sau o societate strânsă, în mod obișnuit, veți plăti un comision unui broker sau unui intermediar. Aceste comisioane tind să fie mult mai mari decât comisioanele de tip bursier standard și pot depăși 20% pentru companiile foarte nelegale. Orice bani care se duc la un broker sunt bani care nu sunt puși la muncă pentru tine.
4. Complexitate. Interesele companiilor strânse, puțurile de petrol și alte proiecte ultra-micro-cap petrol și gaze nu sunt pentru toată lumea. Există reguli fiscale speciale care guvernează investițiile în petrol, gaze și minerale și există reguli specifice parteneriatelor limitate care vă pot afecta - mai ales când depuneți impozite sau vă dați cont pentru acțiuni atunci când le vindeți. Nu recomand parteneriate limitate sau MLP-uri (societăți comerciale pe acțiuni, care sunt parteneriate limitate care sunt tranzacționate public), cu excepția investitorilor cu foarte mare experiență, care sunt în situația de a-și asuma riscuri și au bani angajați pentru o perioadă lungă de timp. Cu toate acestea, este posibil să aveți mai mult noroc vânzând acțiuni într-un MLP decât într-o societate pe acțiuni care nu este tranzacționată public.

O notă de precauție

Deși multe oportunități de parteneriat limitat sunt legitime, industria are, de asemenea, partea sa de escroci. Ferește-te de oricine îți spune că o investiție „nu poate lipsi”, care promite profituri mari fără niciun risc sau că o investiție este disponibilă doar pentru câțiva favorizați. Și nu cumpărați o societate pe acțiuni sau cumpărați o parte din acțiuni prin telefon.

Cel puțin, obțineți un prospect și faceți-vă singură diligența. Obțineți-vă proprii consilieri financiari independenți care au experiență în industrie și nu au un interes privilegiat în ceea ce privește investiția.

Cuvânt final

Petrolul și gazele sunt volatile. Când te implici în aceste proiecte, respectă-ți sănătos potențialele riscuri și fii sincer cu tine în ceea ce privește propria ta toleranță la risc și orizonturi de investiții.

Ești un antreprenor natural, cu orizonturi lungi? Vă puteți permite să pierdeți în mod substanțial pentru orice acțiune? Merită riscul dacă există șanse la câștiguri mari? Puteți fi un candidat pentru parteneriate limitate, futures sau acțiuni la companii mici de explorare. Dacă o vor îmbogăți, la fel și tu. Dar ai putea pierde totul.

Dacă nu aveți apă cu gheață în vene, poate doriți să vă lipiți de piese mai convenționale: acțiuni în companii mari precum ExxonMobil și Halliburton, de exemplu, sau fonduri mutuale care se concentrează pe petrol și gaze..

De asemenea, acordați atenție lichidității. În cazul în care există vreo șansă, va trebui să vă scoateți banii în grabă, ruta de parteneriat limitat nu este pentru dvs. Aceste investiții pot fi profitabile, dar funcționează cel mai bine pentru cei care sunt capabili să își închidă fondurile timp de ani de zile.