3 factori de bază de luat în considerare la cumpărarea unui preț de acțiune, valoare intrinsecă și valoarea întreprinderii

Pentru a vă ajuta să înțelegeți mai bine piața bursieră, aruncați o privire la acești trei factori cheie de luat în considerare înainte de a face investiții într-o acțiune a companiei.

1. Preț

Prețul este factorul numărul unu care trebuie luat în considerare atunci când luați orice decizie de investiție. Nu contează dacă cumpărați acțiuni, obligațiuni, fonduri mutuale, mărfuri sau imobiliare. Prețul pe care îl plătiți pentru o investiție va determina dacă este un pariu câștigător sau care pierde. Iată un exemplu perfect pentru a ilustra acest punct.

Să zicem că căutați să cumpărați o haină pentru iarnă. Mergi la Macy's și ei se oferă să-ți vândă haina pentru 350 de dolari. Cumpărați haina și sunteți mulțumiți pentru că v-ați dorit cu adevărat haina. Se potrivește bugetului și corpului tău și va dura tot sezonul. Dar, după ce ajungi acasă, vorbești cu un prieten de-al tău care a achiziționat exact același palton - dar l-a obținut pentru doar 200 de dolari. Ulterior îți dai seama că, deși îți place paltonul, ai plătit prea mult.

Exact același lucru se poate întâmpla atunci când investiți pe acțiuni. Chiar și un produs excelent nu merită cumpărat decât dacă veți obține un preț bun. Cumpărând chiar și cea mai bună companie în momentul nepotrivit poate duce la pierderea de bani din investiția dvs. Veți dori să căutați și să profitați de cumpărături de valoare pe piața bursieră. Acest lucru vă va asigura că investiți pe termen lung.

2. Valoare intrinsecă

Warren Buffett îi place întotdeauna să privească valoarea intrinsecă a unei investiții înainte de a cumpăra sau de a vinde orice companie. Care este valoarea intrinsecă? Este adevărata valoare a unui activ. Atunci când investești într-un stoc, adevărata valoare poate fi găsită luând toate activele unei companii și scăzând datoriile. Acest lucru vă va oferi valoarea netă de bază a companiei.

Acesta este un punct de plecare excelent, dar puteți vedea mai bine valoarea unei companii fără mult mai multă muncă. Pentru unele analize avansate, analizați câștigurile pe acțiune ale companiei (EPS) și multiplicați acest număr cu rata de creștere anuală. Pe măsură ce vă faceți mai confortabil cu această analiză, puteți proiecta, de asemenea, fluxuri de numerar viitoare și reduceți datoriile restante pe termen lung.

Dacă sunteți un investitor început, discutați cu consilierul sau brokerul despre acest nivel de calcul. Mulți investitori în acțiuni precum General Motors și Blockbuster nu și-ar fi pierdut toți banii dacă ar fi analizat valoarea intrinsecă a companiilor.

3. Valoarea întreprinderii

Mulți investitori folosesc capitalizarea de piață pentru a determina valoarea unei companii. Deși plafonul de piață este excelent pentru a evalua dimensiunea unei companii, nu este cel mai bun instrument de utilizat pentru a determina valoarea unei companii pentru un potențial investitor. Cea mai bună cifră de utilizat la determinarea unui preț de achiziție pentru o companie este valoarea întreprinderii. Valoarea întreprinderii poate fi găsită adăugând plafon de piață plus datorii, dobânzi minoritare și acțiuni preferate și scăzând numerar și echivalente de numerar.

Valoarea întreprinderii este un instrument excelent pentru evaluarea unui stoc care poate fi un obiectiv de preluare sau un candidat la achiziție, în special pentru că are în vedere obligațiile datoriei companiei. De exemplu, o companie precum SuperValu poate arăta ca o cumpărare bună pentru un dobânditor cu plafonul său de piață de 1,5 miliarde de dolari. O privire mai atentă ar releva însă că un dobânditor ar trebui să plătească cu adevărat 9 miliarde de dolari companiei din cauza încărcăturii masive a datoriei..

Cuvânt final

Nici o sumă de calcul nu vă va permite să știți cu siguranță că un stoc este un lucru sigur, mai ales pe o piață seculară de urs. Dar aceste trei componente sunt instrumente bune pentru noii investitori care încearcă să stabilească dacă un stoc este o valoare bună cumpără sau nu. Pe măsură ce vă veți simți confortabil să lucrați cu aceste numere, veți fi mai încrezător alegând stocuri și veți încerca instrumente mai avansate pentru evaluarea companiilor (Jim Cramer Action Alerts Plus este unul popular pentru alegerile de stocuri).

Ați avut succes pe piața bursieră privind aceste date? Partajează poveștile și alte calcule pe care le folosești în comentariile de mai jos.

De asemenea, aruncați o privire la această resursă pentru sfaturi despre când vinde stocurile.