Tranzacționarea de zi pentru o viață - Beneficii, riscuri și modalități de succes

Din acel moment, bursierul a fost înlocuit cu o rețea electronică masivă, capabilă să analizeze și să raporteze datele comerciale din întreaga lume. Această tehnologie a dus la modificări ale funcționării industriei de investiții. Una dintre pozițiile mai unice în peisajul de azi este cea a comerciantului de zi.

Definiția Day Trading

Prin definiție, tranzacționarea pe zi este practica obișnuită de a cumpăra și vinde una sau mai multe poziții de securitate într-o singură zi de tranzacționare. Nicio poziție, lungă sau scurtă, nu se ține peste noapte. Comercianții de zi se ocupă frecvent cu mii de acțiuni, adesea cu efect de pârghie și caută profituri procentuale mici pe fiecare tranzacție - adesea mai puțin de 1 sau 2 USD pe acțiune. Acestea iau poziții pe baza analizei direcției prețurilor probabile ale unei acțiuni în perioada de tranzacționare.

Strategiile populare de tranzacționare pe zi includ următoarele:

• Scalping. Mulți comercianți de zile se vând imediat ce o tranzacție devine profitabilă, după ce acoperă comisioane, costuri de dobândă și cheltuieli generale. Această strategie este eficientă atât timp cât majoritatea tranzacțiilor mici sunt de fapt profitabile și comerciantul este la fel de rapid să reducă pierderile.
• Decolorare. Mulți comercianți vând acțiuni scurte cu o mișcare ascendentă rapidă, anticipând că alți investitori ar putea lua o poziție îndelungată. Combinația dintre vânzătorii de scurtă durată și cei care obțin un profit creează un dezechilibru între cumpărături și vânzări, ducând stocul în jos.
• Pivoti zilnici. Prevăzând că multe stocuri tranzacționează într-o gamă zilnică, comercianții de zi pot cumpăra la preț scăzut (un nivel de „suport”) și pot vinde la preț ridicat (un nivel de „rezistență”) sau, în schimb, să vândă stocul la rezistență și să cumpere. înapoi poziția la sprijin.
• Impuls. Comercianții cumpără un stoc dacă se mișcă în sus, odată cu creșterea volumului. Se vând atunci când prețul este în tendință descendentă cu volumul, presupunând că direcția prețului continuă după ce iau o poziție lungă sau scurtă, astfel încât pot închide tranzacția cu un profit.

Aceste tehnici sunt diferite de cele ale unui comerciant „arbitraj”, care face adesea tranzacții zilnice pentru a profita de alinieri necorespunzătoare între un preț de acțiune și un instrument derivat. De exemplu, un comerciant de opțiuni ar putea identifica o tranzacționare de acțiuni la 50 USD pe acțiune, în timp ce o opțiune de apelare pentru a cumpăra stocul la 45 dolari pe acțiune se vinde la 2 USD pe opțiune. Comerciantul ar cumpăra opțiunea, permițând proprietatea acțiunii la 47 USD pe acțiune (2 USD pentru opțiune plus 45 USD pentru a exercita opțiunea) și posibilitatea de a vinde scurt stocul la 50 USD, blocând astfel un profit de 3 USD pe acțiune..

Posibilitățile de arbitraj pot exista între acțiuni și orice echivalent al acțiunilor (o opțiune, obligațiune convertibilă, acțiune preferată convertibilă) sau între opțiuni de apel și de vânzare pentru același stoc. Deoarece sunt practic fără riscuri, oportunitățile de arbitraj sunt identificate și valorificate rapid de către comercianții profesioniști. Un comerciant de zi, definit de reglementări, nu caută oportunități de arbitraj, ci speculează mișcarea imediată a prețurilor unei acțiuni bazată pe o interpretare a psihologiei care stă la baza acestei mișcări..

În ultimii ani, calculatoarele au fost responsabile pentru o mare parte a volumului pe piețele bursiere din Statele Unite. Casele de tranzacționare mici și comercianții de zi nu pot concura cu marile case de brokeraj, firmele de acoperire și alți investitori instituționali care cheltuiesc milioane de dolari dezvoltând algoritmi computerizați pentru a exploata acele piețe. Datorită sumelor mari de capital investite, comercianții majori se concentrează pe schimburile mai semnificative în care se tranzacționează volume mari de acțiuni - acțiunile companiilor mai mici cu acțiuni restante restante nu pot face tranzacții realizabile din cauza lipsei de lichiditate la scară. Comercianții de zi și firmele mici, în consecință, tranzacționează în principal cu titlurile acestor companii.

Tranzacționarea de zi pentru o viață

Dylan Collins, un absolvent al Universității din Miami, în vârstă de 25 de ani, și-a petrecut anii de facultate onorându-și abilitățile jucând poker online, câștigând uneori până la 5.000 de dolari pe noapte, în timp ce un senior la facultate. În prezent lucrează pentru o firmă de tranzacționare din Florida, cu un capital de tranzacționare de 1 milion de dolari, atât a lui, cât și a firmei. După estimarea sa, domnul Collins petrece 50 până la 60 de ore pe săptămână, fie pregătind sau tranzacționând acțiuni comune.

„Tranzacționarea este în regulă”, relatează Dylan. „Sunt sincer încântat în majoritatea zilelor când ajung la birou. Am fost atât de entuziasmat și jazzed de ceea ce făceam, încât a fost cu un an înainte de a lua o zi liberă. Pentru mine, aceasta este o meserie de vis. ” Domnul Collins este clar inteligent, dar și neînfricat. Riscă în mod regulat să piardă cea mai mare parte a valorii sale nete într-o singură tranzacție, dar este suficient de încrezător încât să creadă că, dacă va fi prins de partea greșită, poate face totul înapoi. El recunoaște că tranzacționarea pe zi este extrem de stresantă și nu se așteaptă ca aceasta să fie cariera sa - mai degrabă, este o sursă de venituri mari care în cele din urmă îi poate permite să devină un antreprenor de succes în alt domeniu.

Instrumente necesare pentru comerțul de zi cu succes

Tranzacționarea pe timp de zi nu este o operațiune cât se poate de dificilă. Trebuie să aveți mulți bani pentru a obține un profit. Mulți comercianți cu experiență recomandă să începi cu cel puțin 100.000 USD. În consecință, mulți comercianți din ziua de început fie au un capital în exces pe care sunt dispuși să riscă, fie lucrează ca angajați ai unor firme comerciale mari, private, până când își pot finanța eforturile personale.

Indiferent de poziția dvs., acestea sunt instrumentele pe care trebuie să le aveți pentru a avea succes.

1. Infrastructura

Comercianții de zi modernă se bazează pe o combinație de computere, monitoare, routere, modemuri și software specializat pentru a fi la curent cu piața 24/7. Acestea au nevoie de acces la un serviciu de tranzacționare de nivel II, care oferă cotații în timp real ale producătorilor de piață („ofertă” și „solicitat”). Accesul de nivel II este cel mai înalt nivel de informație disponibil pentru oricine nu este o firmă membru NASDAQ și un producător de piață înregistrat.

De asemenea, comercianții activi de zi trebuie să utilizeze o rețea de comunicații electronice (ECN) pentru a evita să plătească comision unui broker pentru fiecare tranzacție. ECN-urile primare sunt Instinet, SelectNet și NYSE Arca - abonamentele sunt bazate pe taxe și trebuie să fie aprobate. În plus, comercianții monitorizează în mod normal mai multe puncte de știri în timp real pentru a ține pasul cu orice informație care ar putea afecta piața sau pozițiile lor. Costul infrastructurii, inclusiv dezvoltarea software-ului personalizat, poate rula mii de dolari în fiecare lună.

Unii investitori ocazional tranzacționează zilnic, optând să se bazeze pe conturi de brokeraj online pentru a oferi informații și a-și executa tranzacțiile în loc să stabilească relații de nivel II și ECN. Cu toate acestea, ei implică riscul de a întârzia informații și plătesc costuri suplimentare datorită încrederii lor către broker. Dacă intenționați să deveniți un comerciant de zi cu normă întreagă, accesul imediat la informații și costurile minime de tranzacție pot fi diferența dintre un comerț profitabil și o pierdere.

2. Capitalul substanțial

Comercianții de zi trebuie să utilizeze conturi de marjă dacă se angajează în acțiuni de vânzare pe termen scurt - vânzarea acțiunilor pe care nu le dețineți în așteptarea că prețul va scădea. Teoretic, atunci când vindeți o acțiune scurtă, vă asumați un risc nelimitat, deoarece nu există un plafon cu privire la cât de mare poate crește prețul acțiunilor înainte de a acoperi poziția scurtă. În schimb, achiziționarea unui stoc are un risc limitat, deoarece prețul acțiunilor nu poate coborî sub zero. Un cont de marjă este similar cu o linie de credit garantată prin numerar sau valoarea stocurilor din cont. Brokerul vă împrumută fonduri - sub rezerva reglementărilor legale - pentru a vă achiziționa sau menține pozițiile pe acțiuni.

SEC a adoptat reguli în 2001 care declarau pe oricine care efectuează mai mult de patru tranzacții într-o perioadă de cinci zile într-un cont de marjă ca fiind „comerciant tip pattern day”. Spre deosebire de conturile obișnuite de marjă care necesită un depozit de 2.000 USD pentru a fi deschis, brokerii-dealeri înregistrați la NASDAQ sau NYSE impun ca acești operatori să păstreze 25.000 de dolari în conturile lor în orice zi în care se realizează tranzacționarea în acea zi, chiar dacă nu au executat vânzări scurte. Acest număr este, de asemenea, minimul pentru tranzacționarea marjei, indiferent dacă cumpără sau vinde scurt. Mulți comercianți cu experiență recomandă cel puțin 50.000 USD până la 100.000 USD pentru a avea suficientă putere pentru a cumpăra sau vinde stocuri cuprinse între 100 și 500 USD.

Dacă tranzacționați 1.000 de acțiuni simultan, puteți face acest lucru cu una până la trei acțiuni, deoarece o marjă de 25% vă oferă o putere de cumpărare de la 200.000 USD la 400.000 dolari - dobândirea unui număr mare de acțiuni este necesară atunci când faceți profit de 1% la 3% pe comerț. De exemplu, dacă ați cumpărat 1.000 de acțiuni de tranzacționare pe acțiuni la 20 USD, costul total ar fi de 20.007 USD (20.000 USD pentru acțiuni și 7 dolari pentru comision). În acest exemplu, veți furniza întregul preț de achiziție.

Să presupunem că mai târziu în ziua în care vindeți stocul pentru 20,75 USD pe acțiune. Veniturile dvs. totale sunt de 20.743 dolari (comision de 20.750 USD mai puțin de 7 dolari), iar profitul dvs. este de 736 $ (20.743 $ mai puțin 20.007 USD). Din moment ce nu ați împrumutat niciun ban, câștigul procentual din valoarea totală a tranzacției și rentabilitatea numerarului real investit sunt aceleași: 3,6% (736 USD împărțiți la 20,007 USD).

Dacă ați putea reproduce această performanță în fiecare dintre cele 252 de zile de tranzacționare, randamentul dvs. anual ar fi de 907%. La sfârșitul anului, ai avea peste 185.000 USD în cont din investiția inițială de 20.007 USD. Posibilitatea acestor randamente ridicate, deși este puțin probabil să se repete astfel de rezultate zilnice, este apelul la tranzacționarea pe zile.

Comercianții de zi operează pe o varietate de piețe diferite - stocuri, opțiuni, mărfuri și valute - deoarece criteriile lor pentru investiții sunt volatilitatea prețului, nu valoarea. Cerințele de capital diferă pentru fiecare piață, dar principiile tranzacționării pe zi se aplică tuturor:

• Deschiderea și închiderea pozițiilor în fiecare zi, fără păstrarea titlurilor peste noapte
• Inițierea tranzacțiilor bazate pe analize tehnice
• Cumpărarea sau vânzarea pe scurt, după cum este necesar, pentru a profita de mișcarea proiectată a prețurilor

3. Cunoașterea

Comercianții nu sunt preocupați de valoarea fundamentală a companiilor ale căror valori mobiliare le comercializează. Atunci când o perioadă de deținere este măsurată în minute, elementele fundamentale au un impact redus asupra prețului. Comercianții sunt preocupați de psihologia pieței - temerile și speranțele acționarilor individuali pe măsură ce cumpără și vând. Ele se concentrează pe indicatori care reprezintă acele sentimente, mai degrabă decât factori precum raportul preț-câștig, cota de piață sau concurența.

Zvonurile, mai degrabă decât faptele, provoacă emoții, cu excepția cazului în care veștile sunt neașteptate. Chiar și atunci, cu toate acestea, comercianții se îndoiesc adesea dacă orice știre poate fi cu adevărat sigură, crezând că „persoanele din interior” pot începe să ia măsuri înainte ca veștile cu adevărat consecințiale. Pe scurt, acțiunea de a striga „foc” este mai relevantă pentru un comerciant decât un foc efectiv.

Folosind calculatoare și software, comercianții iau decizii pe baza analizei tehnice, a căror stăpânire necesită ore de studiu și familiarizare cu mișcările istorice individuale ale prețului acțiunilor. Pe baza performanței prețurilor anterioare și a volumelor de acțiuni aferente, analiștii tehnici utilizează diagrame extinse pentru a reprezenta vizual mișcarea prețurilor, precum și tendințe precum mediile mobile și puterea relativă. Tehnicienii, inclusiv comercianții de zi, caută și interpretează modele de prețuri ale acțiunilor, cum ar fi capul și umerii, steagurile și fanii, în graficele lor pentru a proiecta direcția prețurilor pe termen scurt și mediu..

Comercianții nu pregătesc adesea graficele în sine, ci se bazează pe servicii profesionale de diagrame pentru a furniza date și analize în timp real folosind programe software sofisticate precum IQ Graphics, MotiveWave sau OmniTrader. Comercianții de succes interpretează rezultatele și acționează pe baza „sentimentului” lor de situație, învățând prin încercare și eroare.

4. Experiență

Toni Turner, autorul „Ghidului pentru începători pentru tranzacționarea zilnică online”, spune „Învățarea comerțului zilnic cu succes poate dura atât timp cât treci prin facultate și obținei o diplomă.” Din cauza riscului implicat, unii comercianți sugerează pornirea prin „tranzacționarea hârtiei” - realizarea de cumpărături și vânzări imaginare folosind date reale ale pieței, dar fără a risca bani reali - pentru a identifica oportunitățile de profit potențiale și pentru a învăța mecanica pieței. Mulți brokeri vă permit să creați un cont virtual pentru a facilita acest lucru.

Ceea ce nu vă poate pregăti tranzacționarea hârtiei este presiunea psihologică de a avea bani considerabili la risc. Puteți citi o sută de cărți despre îmblânzirea leului, dar niciodată nu înțelegeți cum este să fiți față în față cu unul. Reamintindu-și experiențele timpurii, mulți comercianți de zi s-au întrebat care va veni primul - pierzându-și banii sau găsind succes. S-a arătat plictisitor, mulți au aflat că există modalități mai ușoare de a câștiga viața și de a nu mai face comerț.

5. Disciplina

Potrivit lui Robert Deel, autorul „The Strategic Electronic Day Trader”, „Mulți comercianți de zi sunt dependenți de acțiune, iar câștigarea banilor nu are prea mult legătură cu adevăratul lor motiv de tranzacționare. Acești indivizi nu sunt comercianți, ci jucători. Dependenții de acțiune pierd de câte ori este nevoie, doar pentru ca adrenalina să câștige o singură dată. ” De fapt, legătura dintre tranzacționarea pe zi și jocurile de noroc este atât de puternică încât Gamblers Anonymous are o regulă generală ca membrii să dețină un stoc cel puțin 18 luni - dacă investesc în acțiuni deloc.

În timp ce disciplina este importantă atunci când luați o decizie de a obține un profit sau o pierdere, unul dintre cele mai dificile lucruri pentru un comerciant de zi este să se abțină de la a face o tranzacție, cu excepția cazului în care condițiile sunt corecte. Cu toate acestea, John Kurisko, comerciant și gazdă a Day Trading Radio, spune: „Trebuie să dezvolți un set de reguli stricte care să scoată emoția dintr-un comerț.”

Să ai un plan și să te conformezi este esențial pentru tranzacționarea profitabilă a zilei. Unele reguli pe care le utilizează comercianții includ plasarea unui ordin de stop-loss în același timp în care tranzacția este executată pentru a limita orice pierdere la un procent fix de investiție, închiderea unei poziții atunci când un eveniment anticipat nu se întâmplă, indiferent de profit sau pierdere și niciodată menținerea unei poziții peste noapte, în orice circumstanțe.

6. Angajarea timpului

Comercianții de zi pot petrece cu ușurință între 60 și 70 de ore pe săptămână, fie tranzacționând, fie pregătindu-se să facă comerț. Desigur, aceștia au nevoie să se concentreze intens pe piață în timpul orelor deschise pentru a identifica oportunitățile de profit pe termen scurt.

Cu toate acestea, în plus, ei trebuie să fie la curent cu știrile în curs de desfășurare, inclusiv rapoartele de câștiguri și proiecțiile, evenimentele de reglementare și alte evenimente care le pot afecta pozițiile. Mulți comercianți își petrec nopțile pregătindu-se pentru sesiunile de tranzacționare de a doua zi, identificând posibile oportunități în care pot face profit. În sfârșit, comercianții de zi pot face comerț pe piețele internaționale deschise în SUA seara și noaptea.

Beneficiile tranzacțiilor de zi

În afară de profiturile potențial enorme, tranzacționarea pe zi are multe beneficii pentru acei indivizi rari care își pot gestiona emoțiile și pot suporta presiunile inerente:

1. Independenţă. Mulți comercianți de zi sunt angajați pe cont propriu, lucrează singuri și răspund nimănui. Aceștia sunt adevărați antreprenori care trăiesc după inteligența lor și, sperăm, care profită de avantajele propriilor decizii.
2. Euforie. Există puține evenimente care pot corespunde nivelului emoțional care vine cu un profit uriaș obținut numai prin eforturile unei singure persoane.
3. stare. Comercianții de zi ocupă un statut aproape mitic în anumite comunități, similar în multe privințe legendarele „arme rapide” ale vechiului Vest - străini iconici care trăiesc după propriile lor reguli și își croiesc propriul drum.

Riscurile tranzacțiilor de zi

În ciuda beneficiilor, comercianții de zi trebuie să gestioneze o serie de riscuri financiare și psihologice:

1. Pierderea de capital. Chiar dacă majoritatea tranzacțiilor sunt rentabile, costurile avansate considerabile, cum ar fi hardware, software și serviciile de știri inițiale trebuie plătite înainte de a putea începe tranzacționarea. De asemenea, trebuie să se mențină cheltuielile în curs, cum ar fi comisioanele ECN (sau comisioane dacă comerciantul nu utilizează un ECN), dobânzi, taxe de știri în timp real, pachete de analiză financiară și grafică și taxe de comunicare..
2. Mișcarea pieței. Michael Sincere, comerciant de zi și autor al „Start Day Trading Now”, susține că este greu să câștigi bani atunci când piața se deplasează sub 100 de puncte în ambele direcții din ziua precedentă. Potrivit MoneyBeat, 2013 a fost unul dintre cei mai puțin volatili ani ai S&P 500, deplasându-se în medie cu 0,55%, sub media sa post-1928 de 0,76%. Prea mulți comercianți urmăresc prea puține oportunități, ceea ce înseamnă că doar cei suficient de repede încât să recunoască o oportunitate și să acționeze pot face bani. A întârzia la o tranzacție poate transforma un profit potențial într-o pierdere.
3. Dependența psihologică. Potrivit lui Ed Looney, directorul executiv al Consiliului privind jocurile de noroc obligatorii din New Jersey, tranzacțiile de zi sunt „ca cocaina crack - este mult mai captivant decât alte tipuri de jocuri de noroc.” Unii psihologi sugerează că jucătorii și comercianții de zi sunt similari prin faptul că tind să fie competitivi și cu o inteligență peste medie.

Cuvânt final

În timp ce posibilitatea de a deveni extrem de bogat într-un timp scurt este ceea ce atrage oamenii la tranzacționarea zilnică, faptul nefericit este că eșecul, pierderea financiară și depresia sunt rezultatele mai probabile. Potrivit comerciantului și autorului James Altucher, care susține că a făcut tranzacții de până la 40 până la 50 de milioane de dolari pe zi la vârful său, „Este cea mai proastă treabă din lume într-o zi proastă. Aș face o meserie, m-ar duce împotriva mea și apoi mi-am dorit ca inima mea să se oprească, astfel încât sângele meu să înceteze să se bată atât de tare. Tranzacționarea pe zi scoate totul din tine. ” Altucher continuă să spună: „Doar aproximativ 5% dintre comercianții cu amănuntul câștigă bani ca comercianți cu normă întreagă. Probabilitatea succesului este subțire. ”

Altschuler susține că cunoaște comercianții de o mie de zile și doar doi care nu vor da faliment. Precautia este ca o inarmare.

Ești interesat de tranzacționarea pe zi, în ciuda riscurilor?