4 Probleme cu ETF-urile pentru care trebuie urmărite
1. ETF-urile îndepărtate sunt îngrozitoare - Am vrut să încep cu acesta, deoarece perspectiva amplificării rentabilității investițiilor sună prea atrăgător. Dacă se va spune că rentabilitatea pe termen lung a acțiunilor este de 9%, cât de mare ar fi să se obțină rentabilități de 18% cu un ETF parțial 2X în câteva decenii? Cu siguranță, aceasta ar fi o revenire incredibilă, având în vedere puterea compunerii. Problema este că ETF-urile în pârghie experimentează o scădere a valorii în timp. Acest lucru se datorează resetărilor zilnice. Pe măsură ce indicele de bază fluctuează zilnic în sus și în jos, randamentele efectivele scăzute scad treptat până la punctul în care, dacă se mențin pe săptămâni sau luni, multe dintre aceste ETF-uri vor fi de fapt negative, în timp ce indicele de referință de bază este plat sau pozitiv. Dacă tot nu mă credeți, aruncați o privire asupra unui grafic pentru aproape multe ETF-uri pârghiate de la lansare și veți vedea că arată o pierdere substanțială, indiferent de indicele pe care a fost bazat. Puteți alege chiar și anumite perioade volatile în ultimul an pentru a compara un ETF în pârghie cu indicele de bază. Descoperirile sunt deschise pentru ochi.
2. ETN-urile sunt diferite! - Există sute de bilete tranzacționate care arată la fel ca ETF-urile. Au o strategie listată, reprezintă un coș de stocuri sau mărfuri, au un raport de cheltuieli, iar oamenii sunt încântați de ele. Cu toate acestea, ETN-urile prezintă riscuri pe care ETF-urile nu le au. ETN-urile sunt supuse riscului de solvabilitate al companiei emitente. Vă amintiți când băncile de investiții pliază la stânga și la dreapta în timpul colapsului financiar? Ei bine, dacă aveți un ETN emis de o firmă care declară faliment, atunci când praful se instalează, va trebui să vă încercați norocul în instanța de faliment în loc să răscumpărați acțiuni la valoare nominală. Deci, pe lângă urmărirea performanței ETN, ar trebui să urmăriți și riscul de solvabilitate al companiei emitente. Aceasta este o durere de cap suplimentară și riscă mulți investitori de cumpărare și deținere nu doresc să-și asume.
3. Cheltuielile diferă - În timp ce ETF-urile sunt adesea facturate ca vehicule de investiții cu costuri reduse, unele dintre ele au taxe substanțial mai mari decât cele mai bune din ETF-uri de la Vangaurd, iShares și alte echipamente cu volum mai mare. Dacă veți plăti un raport de cheltuieli de 0,95% în loc de un raport de 0,08%, ar fi mai bine să fie un motiv convingător pentru care, altfel, aruncați bani în scurgere, mai ales pe o perioadă de mulți ani. Multe dintre strategiile folosite de aceste ETF-uri sună atrăgătoare, dar de-a lungul timpului, ele nu au performanțe mai bune decât un simplu indiciu de referință ETF.
4. ETF-uri / ETN-uri tranzacționate subțire - Există unele ETF-uri și multe ETN-uri care tranzacționează zilnic atât de puține acțiuni încât diferența dintre oferta și prețul cerut este destul de substanțială. Ceea ce înseamnă asta este că dacă introduceți o comandă de piață, veți plăti prețul „cere” și, în cele din urmă, veți vinde, veți obține prețul „ofertat”. Acest lucru vă poate costa sute de dolari în funcție de mărimea comenzii dvs. Pe un ETF extrem de tranzacționat precum S & P500 (SPY), diferența de ofertă / cerere este întotdeauna de aproximativ 1%. Unele dintre aceste probleme tranzacționate subțire s-au extins până la 1 dolar pe acțiune. Aceasta crește dramatic riscul investiției din cauza lipsei de lichiditate.
Aceste avertismente nu sunt menite să te descurajeze să investești în ETF-uri prin niciun mijloc. Dimpotrivă, ETF-urile sunt mari instrumente cu costuri reduse atunci când investitorii știu ce cumpără și se pot lipi de o strategie de investiții. Este important să înțelegeți din timp ce tipuri de ETF și ETN-uri pot să nu fie potrivite pentru dvs., mai degrabă decât să aflați prea târziu că ați obținut un rezultat dramatic diferit de cel pe care îl anticipați.
Ce părere aveți despre ETF-uri și ETN-uri? Ce a investit experiența dvs. în aceste instrumente financiare?
